విషయ సూచిక
- బాక్స్ వద్ద ఒక లుక్
- స్టైల్ బాక్స్ ఎలా ఉపయోగించాలి
- అంతర్జాతీయ ఈక్విటీ స్టైల్ బాక్స్
- స్థిర-ఆదాయ శైలి పెట్టె
- మార్నింగ్స్టార్ దాటి
- మ్యూచువల్ ఫండ్లకు మించి
- బాటమ్ లైన్
స్టైల్ బాక్స్ అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క లక్షణాల యొక్క గ్రాఫికల్ ప్రాతినిధ్యం. ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ రీసెర్చ్ ప్రొవైడర్ మార్నింగ్స్టార్, ఇంక్. ఈ సాధనాన్ని దాని ప్రసిద్ధ మ్యూచువల్ ఫండ్ రేటింగ్ సిస్టమ్‌తో పాటు ఉంచడం ద్వారా ప్రాచుర్యం పొందింది, ఇది మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌ను ఒకటి మరియు ఐదు నక్షత్రాల మధ్య కేటాయించడం ద్వారా ర్యాంక్ చేస్తుంది. తత్ఫలితంగా, చాలా మంది మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులు స్టైల్ బాక్స్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్లను అంచనా వేయడానికి ఒక సాధనంగా ఉపయోగించడం గురించి బాగా తెలుసు.
అదే సమయంలో, స్టైల్ బాక్స్ అనేక ఇతర ఆచరణాత్మక అనువర్తనాలతో కూడిన సాధనం. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీలను వర్గీకరించడానికి మరియు డబ్బు నిర్వహణ మరియు మీ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఆస్తి కేటాయింపు వ్యూహాన్ని అర్థం చేసుకోవడంలో మీకు సహాయపడటానికి స్టైల్ బాక్స్‌లను ఎలా ఉపయోగించవచ్చో తెలుసుకోవడానికి చదవండి.
బాక్స్ వద్ద ఒక లుక్
దేశీయ ఈక్విటీ స్టైల్ బాక్స్ సెక్యూరిటీల మూల్యాంకనానికి సహాయపడటానికి రూపొందించబడింది మరియు ఈ సాధనం యొక్క బాగా తెలిసిన మరియు అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన రకం. మార్నింగ్స్టార్ యొక్క దేశీయ ఈక్విటీ స్టైల్ బాక్స్, క్రింద చూపబడింది, సాధారణ ఈక్విటీ వర్గీకరణ వ్యవస్థను అందిస్తుంది.
చిత్రం జూలీ బ్యాంగ్ © ఇన్వెస్టోపీడియా 2020
నిలువు అక్షం మూడు వర్గాలుగా విభజించబడింది, ఇవి మార్కెట్ క్యాప్ ఆధారంగా ఉంటాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ మూల్యాంకనాల కోసం, ఫండ్ యొక్క మార్కెట్ క్యాప్‌ను నిర్ణయించడానికి ప్రతి మ్యూచువల్ ఫండ్‌లోని అంతర్లీన స్టాక్‌లను ర్యాంక్ చేయడానికి మార్నింగ్స్టార్ యొక్క యాజమాన్య మార్కెట్ క్యాప్ మూల్యాంకన పద్దతి ఉపయోగించబడుతుంది. మార్నింగ్స్టార్ యొక్క దేశీయ ఈక్విటీ డేటాబేస్‌లోని 5, 000 స్టాక్‌లలో, టాప్ 5% పెద్ద క్యాప్‌గా వర్గీకరించబడ్డాయి. తరువాతి 15% మీడియం క్యాప్ గా వర్గీకరించబడ్డాయి మరియు మిగిలిన స్టాక్స్ స్మాల్ క్యాప్ గా వర్గీకరించబడ్డాయి.
మూల్యాంకనం ఆధారంగా క్షితిజ సమాంతర అక్షం కూడా మూడు వర్గాలుగా విభజించబడింది. మరోసారి, ప్రతి మ్యూచువల్ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని అంతర్లీన స్టాక్‌లు సమీక్షించబడతాయి. ధర-నుండి-ఆదాయాలు (పి / ఇ) మరియు ధర-నుండి-పుస్తకం (పి / బి) నిష్పత్తులు గణిత గణన యొక్క ప్రాతిపదికగా ఉపయోగించబడతాయి, దీని ఫలితంగా ప్రతి స్టాక్ యొక్క పెరుగుదల, మిశ్రమం లేదా విలువగా వర్గీకరించబడుతుంది. మిశ్రమం అనే పదాన్ని వృద్ధి మరియు విలువ లక్షణాలు రెండింటినీ ప్రదర్శించే స్టాక్‌లను వివరించడానికి ఉపయోగిస్తారు.
స్టైల్ బాక్స్ ఎలా ఉపయోగించాలి
కలిసి, మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను తొమ్మిది వర్గాలలో ఒకటిగా వర్గీకరించడానికి నిలువు మరియు క్షితిజ సమాంతర అక్షాలు ఉపయోగించవచ్చు:
- పెద్ద విలువ పెద్ద మిశ్రమం పెద్ద పెరుగుదలమీడియం విలువమీడియం మిశ్రమం వృద్ధి చిన్న విలువ చిన్న మిశ్రమం చిన్న వృద్ధి
ఈ వర్గీకరణ వ్యవస్థ ఉపయోగపడుతుంది ఆస్తి కేటాయింపు కోణం నుండి పెట్టుబడి ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోకు ఎలా సరిపోతుందో నిర్ణయించడం. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు ప్రతి వర్గానికి ఒక నిధిని కనుగొనడానికి దీనిని ఉపయోగిస్తారు, మరికొందరు నిర్దిష్ట ప్రాంతాలపై దృష్టి పెడతారు. ఉదాహరణకు, దూకుడు పెట్టుబడిదారుడు ప్రధానంగా చిన్న-క్యాపిటలైజేషన్ ఫండ్స్ లేదా గ్రోత్ ఫండ్లపై దృష్టి పెట్టవచ్చు. ఇప్పటికీ, స్టైల్ బాక్స్‌లో ఫండ్ ప్లేస్‌మెంట్ పెట్టుబడులను ఎన్నుకోవడంలో మాత్రమే ఉపయోగపడదు. పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క హోల్డింగ్స్ యొక్క స్థిరత్వాన్ని ధృవీకరించడానికి చారిత్రక స్టైల్ బాక్స్ డేటాను ఉపయోగించగల దీర్ఘకాలిక కాలంలో కూడా ఇది ఉపయోగపడుతుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్లను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే అదే స్టైల్ బాక్సులను వ్యక్తిగత స్టాక్స్ మరియు బాండ్లను అంచనా వేయడానికి కూడా ఉపయోగించవచ్చు; అన్నింటికంటే, ఫండ్-స్థాయి రేటింగ్‌ను అందించడానికి డేటా సగటున ఇవ్వడానికి ముందు ఇచ్చిన ఫండ్‌లోని ప్రతి అంతర్లీన భద్రతను అంచనా వేయడానికి బాక్స్‌లు ఇప్పటికే ఉపయోగించబడతాయి. స్టైల్ బాక్స్ యొక్క ఈ ఉపయోగం గురించి చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు తెలియదు; మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం మార్నింగ్స్టార్ యొక్క ప్రసిద్ధ రేటింగ్ సిస్టమ్ ఫలితంగా, అనేక ఇతర ఫండ్ కంపెనీలు మార్కెటింగ్ ప్రయోజనాల కోసం స్టార్-రేటింగ్ సిస్టమ్‌తో పాటు స్టైల్ బాక్స్‌ల ప్లేస్‌మెంట్‌ను స్వీకరించాయి మరియు ఇది సాధనం యొక్క ఇతర ఉపయోగాలను కప్పివేసింది.
దేశీయ ఈక్విటీ స్టైల్ బాక్స్‌తో పాటు, మార్నింగ్స్టార్ మరో రెండుంటిని అందిస్తుంది: అంతర్జాతీయ ఈక్విటీ స్టైల్ బాక్స్ మరియు స్థిర-ఆదాయ శైలి పెట్టె.
అంతర్జాతీయ ఈక్విటీ స్టైల్ బాక్స్
ఈ స్టైల్ బాక్స్ దాని దేశీయ బంధువు వలె కనిపిస్తుంది, దాని నిలువు అక్షంపై మార్కెట్ క్యాప్ మరియు క్షితిజ సమాంతర అక్షం వెంట వాల్యుయేషన్. వారు ఒకేలా కనిపిస్తున్నప్పటికీ, వారు మార్కెట్ క్యాప్స్ మరియు వాల్యుయేషన్లను నిర్ణయించడానికి వేర్వేరు స్పెసిఫికేషన్లను ఉపయోగిస్తారు. అంతర్జాతీయ ఈక్విటీ స్టైల్ బాక్స్‌లో, మార్కెట్ క్యాప్స్ ఒక నిర్దిష్ట ఫండ్‌లోని ఆస్తుల మధ్యస్థ మార్కెట్ క్యాప్ మీద ఆధారపడి ఉంటాయి, ప్రతి ఆస్తిని కొలుస్తారు మరియు మొత్తంగా కారకం చేయబడతాయి. విలువలు P / E కంటే ధర-నుండి-నగదు-ప్రవాహ నిష్పత్తిని ఉపయోగిస్తాయి, ఇది సెక్యూరిటీల మధ్య సులభంగా పోల్చడానికి వీలు కల్పిస్తుంది, ఎందుకంటే ఆదాయాల డేటా దేశం నుండి దేశానికి భిన్నంగా లెక్కించబడుతుంది.
స్థిర-ఆదాయ శైలి పెట్టె
ఈక్విటీ స్టైల్ బాక్సులతో పాటు, స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడులకు స్టైల్ బాక్స్ ఉంది. ఈక్విటీ స్టైల్ బాక్స్‌ల మాదిరిగానే, స్థిర-ఆదాయ శైలి పెట్టెను పెట్టుబడులను తొమ్మిది వర్గాలలో ఒకటిగా వర్గీకరించడానికి ఉపయోగించవచ్చు. ఇది దాని నిలువు అక్షంపై క్రెడిట్ నాణ్యతను కొలుస్తుంది, రేటింగ్ పెట్టుబడులను అధిక, మధ్యస్థ లేదా తక్కువ. పోర్ట్‌ఫోలియో (మెచ్యూరిటీ) లోని బాండ్ల వ్యవధి ద్వారా కొలవబడినట్లుగా, క్షితిజ సమాంతర అక్షం వడ్డీ రేటు సున్నితత్వాన్ని రేట్ చేస్తుంది. వ్యవధి వర్గాలలో చిన్న, ఇంటర్మీడియట్ మరియు పొడవైనవి ఉంటాయి. ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ప్రతి అంతర్లీన బాండ్ ప్రత్యేకమైన క్రెడిట్ నాణ్యత రేటు మరియు సెట్ మెచ్యూరిటీ తేదీని కలిగి ఉంటుంది, ఇది వర్గీకరణను సులభతరం చేస్తుంది.
మార్నింగ్స్టార్ దాటి
మార్నింగ్స్టార్ స్టైల్ బాక్స్‌కు ఎక్కువ క్రెడిట్‌ను పొందగా, చాలా పెద్ద నార్త్ అమెరికన్ మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు మరియు వ్యక్తిగత ఆర్థిక సేవల సంస్థలు స్టైల్ బాక్స్‌ను స్వీకరించాయి, దానిని వారి స్వంత సంప్రదాయాలతో అనుకూలీకరించాయి. ఉదాహరణకు, ఈక్విటీ స్టైల్ బాక్స్‌లలో అక్షాలు తరచూ మిశ్రమాన్ని కోర్ మరియు మధ్యస్థం నుండి మధ్యకు మారుస్తాయి. మార్కెట్ క్యాప్‌లను నిర్ణయించడంలో ఉపయోగం కోసం యాజమాన్య వర్గీకరణ పద్దతులు కూడా అభివృద్ధి చేయబడతాయి, అయితే చాలా పద్దతులు పరిశ్రమ ప్రమాణాల ఆధారంగా సహేతుకమైన పారామితులలో పనిచేస్తాయి.
మ్యూచువల్ ఫండ్లకు మించి
యాజమాన్య శైలి పెట్టెలను అభివృద్ధి చేయడంతో పాటు, పరిశోధనా ప్రొవైడర్లు మరియు సెక్యూరిటీల విశ్లేషకులు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీలను అంచనా వేయడానికి ఈ సాధనాన్ని ఉపయోగించడాన్ని మించి, డబ్బు నిర్వాహకులను అంచనా వేయడానికి మరియు వర్గీకరించడానికి దీనిని స్వీకరించారు. పరిశోధనా విశ్లేషకులు వివిధ డబ్బు నిర్వాహకులను కలిపే ot హాత్మక దస్త్రాలను అభివృద్ధి చేయడానికి స్టైల్ బాక్స్‌ను ఉపయోగిస్తారు. ఈ పద్ధతిలో, అధిక-నికర-విలువైన పెట్టుబడిదారులు వ్యక్తిగత డబ్బు నిర్వాహకులను ఉపయోగించడం ద్వారా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎలా సృష్టించాలో చూపించవచ్చు. విశ్లేషకులు, ఆర్థిక సలహాదారులు మరియు పెట్టుబడిదారులకు నిర్దిష్ట ప్రస్తారణలు మరియు ఆస్తి కేటాయింపు శాతాలలో వివిధ డబ్బు నిర్వాహకులను కలపడం వలన కలిగే పనితీరు ఫలితాలు మరియు శైలి అనుగుణ్యతను పరిగణనలోకి తీసుకునే అవకాశాన్ని అందించే దాదాపు అంతులేని విభిన్న దృశ్యాలను అమలు చేయడానికి చారిత్రక డేటాను ఉపయోగించవచ్చు. ఒకే రకమైన విశ్లేషణ వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీలతో కూడా చేయవచ్చు.
పెట్టుబడి ఎంపికకు మించి, మనీ మేనేజర్ దాని ప్రఖ్యాత శైలికి నిజం కాదా అని పర్యవేక్షించడంలో స్టైల్ బాక్స్‌లు కూడా పాత్ర పోషిస్తాయి. ఉదాహరణకు, విలువ స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేసే ధోరణిని ప్రదర్శించే కోర్ మేనేజర్‌ను "విలువ వంపుతో కోర్" అని లేబుల్ చేస్తారు. ఆ మేనేజర్ అకస్మాత్తుగా వృద్ధి స్టాక్‌లకు అనుకూలంగా మారడం ప్రారంభిస్తే, పెట్టుబడిదారులు ఈ స్టైల్ డ్రిఫ్ట్ గురించి ఒక గమనికను తయారు చేయాలనుకుంటున్నారు మరియు గ్రోత్ స్టాక్స్‌ను అదనంగా చేర్చడం కావలసిన ఆస్తి కేటాయింపు నమూనాతో విభేదిస్తే లేదా పోర్ట్‌ఫోలియోను లేని దిశలో కదిలిస్తే కొత్త మేనేజర్‌ను ఎన్నుకోవడాన్ని పరిశీలిస్తారు. వారి దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి లక్ష్యాలను తీర్చండి. ప్రొఫెషనల్ ఫైనాన్షియల్ అడ్వైజర్స్ ద్వారా ప్రత్యేక ఖాతాలు అమ్ముడవుతాయి కాబట్టి, మీరు చూడాలనుకుంటే మీ సలహాదారు స్టైల్ బాక్స్ సమాచారాన్ని సులభంగా అందించగలరు.
బాటమ్ లైన్
మ్యూచువల్ ఫండ్స్, వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీలు లేదా మనీ మేనేజర్లను సమీక్షించడానికి మీరు స్టైల్ బాక్స్‌ను ఉపయోగించినా, ఇది పెట్టుబడి మూల్యాంకనంలో పాత్రను కొనసాగించే సరళమైన మరియు అత్యంత ఉపయోగకరమైన సాధనం. పెట్టెలో మీ హోల్డింగ్స్ ఎక్కడ సరిపోతాయో గుర్తించడం ద్వారా మీ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం ఆస్తి కేటాయింపును నిర్ణయించడంలో ఇది మీకు సహాయపడుతుంది. మీరు స్టైల్ బాక్స్‌ను ఎప్పుడూ ఉపయోగించకపోయినా, పెట్టుబడి పరిశ్రమ తన ఉత్పత్తులను మార్కెట్ చేయడానికి మరియు పెట్టుబడిదారులకు వారి నిర్ణయాలలో మార్గనిర్దేశం చేయడానికి ఈ సమయం-పరీక్షించిన సాధనంపై ఆధారపడటం కొనసాగుతుందని మీరు పందెం వేయవచ్చు.
