స్టాక్ ధరలు మరియు విలువలను అర్థం చేసుకోవడం

విషయ సూచిక

• ధర వర్సెస్ విలువ
• ధర ఎప్పుడు ముఖ్యమైనది?
• ధరపై దూకవద్దు
• మార్కెట్ క్యాప్. మరియు షేర్ ధర
• స్టాక్ స్ప్లిట్స్ ఎలా పనిచేస్తాయి
• రివర్స్ స్ప్లిట్స్
• బెర్క్‌షైర్ హాత్వే వర్సెస్ మైక్రోసాఫ్ట్
• ధర మరియు విలువను ప్రభావితం చేసే అంశాలు
• బాటమ్ లైన్

ఒక సాధారణ సామెత ఉంది: “ఒక పుస్తకాన్ని దాని కవర్ ద్వారా తీర్పు చెప్పవద్దు.” పెట్టుబడిదారులకు సమానమైన చెల్లుబాటు అయ్యే కొన్ని మాటలు ఇలా ఉండవచ్చు: “ఒక స్టాక్‌ను దాని వాటా ధర ప్రకారం తీర్పు చెప్పవద్దు.” పెట్టుబడిదారులకు చాలా సమాచారం అందుబాటులో ఉన్నప్పటికీ, చాలా మంది ఇప్పటికీ చిన్న డాలర్ ధరతో ఉన్న స్టాక్ చౌకగా ఉందని తప్పుగా అనుకుంటారు, మరొకరు అధిక ధరతో ఖరీదైనది. ఈ భావన పెట్టుబడిదారులను తప్పుడు మార్గంలోకి మరియు వారి డబ్బు కోసం కొన్ని చెడు నిర్ణయాలకు దారి తీస్తుంది.

"పెన్నీ స్టాక్స్" అని పిలువబడే చౌకైన స్టాక్స్ కూడా ప్రమాదకరమైనవి. $ 40 నుండి $ 4 కు వెళ్ళిన స్టాక్ సున్నా వద్ద ముగుస్తుంది, అయితే $ 10 నుండి $ 20 వరకు వెళ్ళే స్టాక్ మళ్లీ $ 40 కు రెట్టింపు కావచ్చు. అనేక ఇతర అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకున్నప్పుడు మాత్రమే స్టాక్ షేర్ ధరను చూడటం ఉపయోగపడుతుంది. సీఈఓలో మార్పు కూడా స్టాక్ ధరను ప్రభావితం చేస్తుంది!

ధర వర్సెస్ విలువ

చాలా మంది స్టాక్ విలువ దాని ధర ద్వారా నిర్ణయించబడుతుందని నమ్ముతారు. అది కొంతవరకు మాత్రమే నిజం. కానీ రెండింటి మధ్య నిజమైన పెద్ద తేడా ఉంది. స్టాక్ ధర మీకు కంపెనీ ప్రస్తుత విలువ లేదా దాని మార్కెట్ విలువను మాత్రమే తెలియజేస్తుంది. కాబట్టి ధర స్టాక్ ఎంత వద్ద వర్తకం చేస్తుందో సూచిస్తుంది - లేదా కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత అంగీకరించిన ధర. ఎక్కువ మంది కొనుగోలుదారులు అంటే స్టాక్ ధర పెరుగుతుందని, ఎక్కువ మంది అమ్మకందారులు అంటే ధర పడిపోతుందని అర్థం.

మరోవైపు, అంతర్గత విలువ సంస్థ యొక్క వాస్తవ విలువ. ఈ విలువ ప్రాథమిక విశ్లేషణతో సహా స్పష్టమైన మరియు అస్పష్టమైన కారకాలను కలిగి ఉంటుంది. విలువను నిర్ణయించడానికి మీరు సంస్థ యొక్క గుణాత్మక మరియు పరిమాణాత్మక అంశాలను ఉపయోగించవచ్చు-సంస్థ యొక్క వ్యాపార నమూనా మరియు కొన్నింటికి ఆర్థిక ప్రకటనలు.

ధర ఎప్పుడు ముఖ్యమైనది?

వాటా ధర సంస్థపై పెద్ద ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. పైన పేర్కొన్న మార్కెట్‌కు మానసిక చిక్కులు ఉన్నాయి, కానీ వ్యాపారం యొక్క పరపతిని ప్రభావితం చేసే నిజమైన చిక్కులు కూడా ఉన్నాయి. కంపెనీలు ఈక్విటీ లేదా డెట్ ద్వారా నగదు సేకరించవచ్చు. మూలధనం యొక్క సగటు సగటు వ్యయం (WACC) అనేది సంస్థ యొక్క రుణ వ్యయం మరియు ఈక్విటీ ఖర్చు యొక్క సగటు సగటు.

ఒక సంస్థ యొక్క వాటా ధర క్షీణించినట్లయితే, దాని ఈక్విటీ ఖర్చు పెరుగుతుంది, దాని WACC కూడా పెరుగుతుంది. మూలధన వ్యయంలో నాటకీయ స్పైక్ ఒక వ్యాపారం దాని తలుపులను మూసివేస్తుంది, ముఖ్యంగా బ్యాంకుల వంటి మూలధన-ఆధారిత వ్యాపారాలు. పదునైన స్టాక్ క్షీణత తరువాత పెట్టుబడిదారుల మనస్సులలో ఈ సమస్య ఎప్పుడూ ఉండాలి.

ధరపై దూకవద్దు

పెట్టుబడిదారులు తరచుగా స్టాక్ ధరను మాత్రమే చూడటం పొరపాటు చేస్తారు, ఎందుకంటే ఇది తరచుగా ఆర్థిక పత్రికలలో ఎక్కువగా కనిపించే కోట్ సంఖ్య. ఏదేమైనా, అనేక ఇతర అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోకపోతే స్టాక్ యొక్క అసలు డాలర్ ధర చాలా తక్కువ. ఉదాహరణకు, కంపెనీ A లో billion 100 బిలియన్ల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మరియు 10 బిలియన్ షేర్లు ఉంటే, కంపెనీ B లో billion 1 బిలియన్ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మరియు 100 మిలియన్ షేర్లు ఉంటే, రెండు కంపెనీల వాటా ధర $ 10 ఉంటుంది, అయితే కంపెనీ A విలువ 100 రెట్లు ఎక్కువ కంపెనీ బి కంటే.

Retail 100 వాటా ధర కలిగిన స్టాక్ కొంతమంది రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు చాలా ఖరీదైనదిగా అనిపించవచ్చు. ట్రిపుల్-డిజిట్ షేర్ ధర చెడ్డదని వారు అనుకోవచ్చు మరియు $ 5 స్టాక్ $ 100 స్టాక్ కంటే రెట్టింపు అయ్యే అవకాశం ఉందని వారు భావిస్తారు. ఇది తప్పుదారి పట్టించే వీక్షణ, ఎందుకంటే stock 5 స్టాక్ గణనీయంగా అంచనా వేయబడవచ్చు మరియు $ 100 స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా కూడా నిజం కావచ్చు, కానీ వాటా ధర మాత్రమే విలువకు సంకేతం కాదు. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ అనేది కంపెనీ ఎలా విలువైనది అనేదానికి స్పష్టమైన సూచన మరియు స్టాక్ విలువ గురించి మంచి ఆలోచనను ఇస్తుంది.

మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మరియు షేర్ ధరను అర్థం చేసుకోవడం

ఒక సంస్థ యొక్క స్పష్టంగా గుర్తించదగిన యూనిట్లను అందించడానికి స్టాక్స్ షేర్లుగా విభజించబడ్డాయి, తద్వారా పెట్టుబడిదారులు మొత్తం షేర్లలో కొంత భాగానికి అనుగుణంగా కంపెనీలో కొంత భాగాన్ని కొనుగోలు చేయవచ్చు. బహిరంగంగా జాబితా చేయబడిన కంపెనీలకు మిగిలి ఉన్న వాటాల వాస్తవ సంఖ్య విస్తృతంగా మారవచ్చు.

కంపెనీలు అందుబాటులో ఉన్న వాటాల సంఖ్యను నియంత్రించే ఒక మార్గం మరియు పెట్టుబడిదారులు తమ వాటా ధర గురించి ఎలా భావిస్తారో స్టాక్ స్ప్లిట్స్ మరియు రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్స్ ద్వారా. స్టాక్ ధరలతో కొన్ని మానసిక అనుబంధాలు ఉన్నాయి, మరియు కంపెనీలు కొన్నిసార్లు ఈ పెట్టుబడిదారుల మనస్తత్వాన్ని స్టాక్ స్ప్లిట్ల ద్వారా తీర్చడానికి ఎంచుకుంటాయి. ఉదాహరణకు, ప్రజలు 100 షేర్లలో రౌండ్లలో స్టాక్లను కొనడానికి ఇష్టపడతారు. ఇది shares 50 కంటే ఎక్కువ వాటా ధర కలిగిన స్టాక్ సగటు పెట్టుబడిదారుని ఆపివేయవచ్చు అనే నిర్ణయానికి దారితీస్తుంది ఎందుకంటే 100 షేర్లను కొనడానికి కనీసం $ 5, 000 నగదు వ్యయం అవసరం. సగటు రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడికి ఒక స్టాక్ చేయడానికి ఇది పెద్ద ఆర్థిక నిబద్ధత. తత్ఫలితంగా, మంచి పరుగులు సాధించిన మరియు దాని వాటాలు $ 20 నుండి $ 60 కి పెరగడం చూసిన సంస్థ రెండు కోసం ఒక స్టాక్ స్ప్లిట్ చేయడానికి ఎంచుకోవచ్చు.

స్టాక్ స్ప్లిట్స్ ఎలా పనిచేస్తాయి

టూ-ఫర్-వన్ స్ప్లిట్ అంటే కంపెనీ స్టాక్ యొక్క ప్రతి ఒక్క వాటాను రెండుగా మారుస్తుంది. ప్రతి వాటా యొక్క విలువ సగానికి విభజించబడుతుందని దీని అర్థం, తద్వారా రెండు కొత్త షేర్లు ఒక పాత వాటాతో సమానంగా ఉంటాయి. ఒక పెట్టుబడిదారుడు వాటాలను $ 30 వద్ద కొనడం మరింత సౌకర్యవంతంగా ఉండవచ్చు, 100 షేర్లను కొనుగోలు చేయడానికి $ 3, 000 పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. అసలు లావాదేవీని చూసినప్పుడు, వాస్తవ సంఖ్యలు మునుపటి కంటే భిన్నంగా లేవు.

స్ప్లిట్ తరువాత పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్ కొనుగోలు చేసినప్పుడు, 100 షేర్లు $ 3, 000 పెట్టుబడిగా ఉంటాయి. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారుడు విడిపోవడానికి ముందు 50 షేర్లను సులభంగా కొనుగోలు చేసి, అదే $ 3, 000 పెట్టుబడి పెట్టాడు మరియు అదే సంస్థలో అదే శాతం యాజమాన్యాన్ని కలిగి ఉంటాడు. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ముఖ్యం. స్ప్లిట్ కారణంగా కంపెనీ మార్కెట్ క్యాప్ మారదు, కాబట్టి $ 3, 000 పెట్టుబడి అంటే విడిపోవడానికి ముందు కంపెనీలో 0.001% యాజమాన్యం ఉంటే, అది తరువాత అదే అర్థం అవుతుంది.

రివర్స్ స్ప్లిట్స్

రివర్స్ స్ప్లిట్ అనేది స్టాక్ స్ప్లిట్కు వ్యతిరేకం, మరియు ఇది దాని స్వంత మనస్తత్వంతో వస్తుంది. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు డబుల్ డిజిట్ షేర్ ధరలతో ఉన్న స్టాక్స్ కంటే $ 10 కన్నా తక్కువ ఉన్న స్టాక్స్ ప్రమాదకరమని భావిస్తారు. ఒక సంస్థ యొక్క వాటా ధర $ 6 కి పడిపోతే, అది ఒకటి నుండి రెండు రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ చేయడం ద్వారా ఈ అవగాహనను ఎదుర్కోగలదు. ఈ సందర్భంలో, కంపెనీ బకాయి ఉన్న ప్రతి రెండు షేర్లను share 12 (2 x $ 6) విలువైన ఒక వాటాగా మారుస్తుంది. సూత్రాలు ఒకటే. ఇది ఏదైనా కలయికలో చేయవచ్చు - మూడు కోసం ఒకటి, ఐదు నుండి ఒకటి, మొదలైనవి - కాని విషయం ఏమిటంటే ఇది స్టాక్‌కు నిజమైన విలువను జోడించదు మరియు ఇది సంస్థలో ఎక్కువ పెట్టుబడి పెట్టదు లేదా తక్కువ రిస్క్. అది చేసేది వాటా ధరను మార్చడం.

బెర్క్‌షైర్ హాత్వే వర్సెస్ మైక్రోసాఫ్ట్

అధిక ధర పెట్టుబడిదారులకు విరామం ఇచ్చే ఉదాహరణకి వారెన్ బఫ్ఫెట్స్, బెర్క్‌షైర్ హాత్వే. 1980 లో, బెర్క్‌షైర్ హాత్వే యొక్క వాటా 40 340 కు అమ్ముడైంది. ట్రిపుల్ డిజిట్ షేర్ ధర చాలా మంది పెట్టుబడిదారులను రెండుసార్లు ఆలోచించేలా చేస్తుంది. అయితే, ఫిబ్రవరి 6, 2018 నాటికి బెర్క్‌షైర్ క్లాస్ ఎ షేర్లు ఒక్కొక్కటి $ 309, 267.57 . కంపెనీ మరియు బఫ్ఫెట్ వాటాదారుల విలువను సృష్టించినందున ఈ స్టాక్ ఆ ఎత్తులకు పెరిగింది. ఒక్కో షేరుకు ఆ ధర వద్ద, మీరు స్టాక్‌ను ఖరీదైనదిగా భావిస్తారా? ఆ ప్రశ్నకు సమాధానం షేర్ల డాలర్ ధరపై ఆధారపడి ఉండదు.

అసాధారణమైన వాటాదారుల విలువను సృష్టించిన స్టాక్ యొక్క మరొక ఉదాహరణ మైక్రోసాఫ్ట్. మార్చి 1986 లో ప్రారంభ పబ్లిక్ ఆఫర్ నుండి కంపెనీ షేర్లు చాలాసార్లు విడిపోయాయి. మైక్రోసాఫ్ట్ తన మొదటి రోజు ట్రేడింగ్ రోజున. 27.75 వద్ద ముగిసింది మరియు ఫిబ్రవరి 6, 2018 నాటికి ఒక్కో షేరుకు. 106.11 విలువతో ఉంది. ఇది మూడు కంటే ఎక్కువ మంచి రాబడి అనిపిస్తుంది దశాబ్దాల తరువాత, కానీ అన్ని చీలికలు లెక్కించబడినప్పుడు, 1986 లో. 27.75 పెట్టుబడి నేడు చాలా ఎక్కువ విలువైనది. స్టాక్ విడిపోయినందున, ప్రతి వాటా కూడా సంస్థ యొక్క చాలా చిన్న భాగాన్ని సూచిస్తుంది.

మైక్రోసాఫ్ట్ మరియు బెర్క్‌షైర్ రెండూ పెట్టుబడిదారులకు నక్షత్ర రాబడిని ఇచ్చాయి, కాని మునుపటివి చాలాసార్లు విడిపోవాలని నిర్ణయించుకున్నాయి, రెండోది అలా చేయలేదు. ఇది ఇప్పుడు ఒకదాని కంటే ఒకటి ఖరీదైనదిగా చేస్తుందా? గాని ఖరీదైనదిగా లేదా చౌకగా పరిగణించబడితే, అది వాటా ధరల మీద కాకుండా, అంతర్లీన ఫండమెంటల్స్‌పై ఆధారపడి ఉండాలి.

ధర మరియు విలువను ప్రభావితం చేసే ఇతర అంశాలు

స్టాక్ యొక్క ధర మరియు విలువ ఇతర ప్రాథమిక కారకాల ద్వారా కూడా ప్రభావితమవుతాయి. కింది వాటిని పరిశీలించండి:

ఆర్థిక ఆరోగ్యం: సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధర దాని ఆర్థిక ఆరోగ్యం ద్వారా కూడా ప్రభావితమవుతుంది. బాగా పనిచేసే స్టాక్స్ సాధారణంగా చాలా ఘన ఆదాయాలు మరియు బలమైన ఆర్థిక నివేదికలను కలిగి ఉంటాయి. ఒక సంస్థ ఆర్థికంగా ఆరోగ్యంగా ఉందో లేదో తెలుసుకోవడానికి పెట్టుబడిదారులు ఈ స్టాక్ డేటాను కంపెనీ స్టాక్ ధరతో పాటు ఉపయోగించవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు సంతోషంగా ఉన్నారా లేదా దాని ఆర్థిక భవిష్యత్తు గురించి ఆందోళన చెందుతున్నారా అనే దాని ఆధారంగా స్టాక్ ధర కదులుతుంది.

కంపెనీ లేదా సంబంధిత వార్తలు: కంపెనీ గురించి ఏదైనా శుభవార్త ఖచ్చితంగా దాని స్టాక్ ధరపై ప్రభావం చూపుతుంది. ఇది సానుకూల ఆదాయ నివేదిక కావచ్చు, క్రొత్త ఉత్పత్తి కోసం ప్రణాళికలు లేదా క్రొత్త ప్రాంతానికి విస్తరణ ప్రణాళికలు కావచ్చు. అదేవిధంగా, సంబంధిత ఆర్థిక డేటా - నెలవారీ ఉద్యోగాల నివేదిక వంటివి - సానుకూల స్పిన్‌తో కంపెనీ వాటా ధరలను పెంచడానికి కూడా సహాయపడతాయి. వార్తలు ప్రతికూలంగా ఉంటే, అది వాటా ధరపై దిగువ ప్రభావాన్ని చూపుతుంది.

బాటమ్ లైన్

కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు స్టాక్‌ను చూసేటప్పుడు వాటా ధరపై దృష్టి పెట్టవచ్చు ఎందుకంటే ఇది ఫైనాన్షియల్ ప్రెస్‌లో ఎక్కువగా కనిపించే సంఖ్య. పెట్టుబడిదారులు వాటా ధరపై మాత్రమే నిర్ణయించకూడదు; ఫండమెంటల్స్‌ను మార్చకుండా కంపెనీలు వాటిని స్టాక్ స్ప్లిట్స్, రివర్స్ స్ప్లిట్స్ మరియు స్టాక్ డివిడెండ్ల ద్వారా నాటకీయంగా మార్చగలవు.

సంభావ్య పెట్టుబడి గురించి ఆలోచించేటప్పుడు కొంచెం లోతుగా తీయండి. అధిక ధరతో ఉన్న స్టాక్ సరైన పరిస్థితులలో చాలా ఎక్కువ వెళ్ళగలదని గుర్తుంచుకోండి, తక్కువ ధరతో ఉన్న స్టాక్ నిజంగా మంచి విలువ కాకపోతే మరింత మునిగిపోతుంది. పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు స్టాక్ బ్రోకర్లను పరిశోధించడం మీ అవసరాలకు ఉత్తమమైన స్టాక్ బ్రోకర్‌ను ఎన్నుకోవడంలో మీకు సహాయపడుతుంది.