యూనిట్రాంచ్ రుణ నిర్వచనం

యూనిట్రాంచె b ణం అంటే ఏమిటి?

యూనిట్రాంచె debt ణం లేదా ఫైనాన్సింగ్ ఒక హైబ్రిడ్ రుణ నిర్మాణాన్ని సూచిస్తుంది, ఇది సీనియర్ debt ణం మరియు సబార్డినేటెడ్ debt ణాలను ఒకే రుణంగా మిళితం చేస్తుంది, ఇది బ్యాంకులు ప్రైవేట్ డెట్ ఫండ్స్‌తో మెరుగ్గా పోటీ పడటానికి అనుమతిస్తుంది. ఈ రకమైన debt ణం యొక్క రుణగ్రహీత సాధారణంగా వడ్డీ రేటును చెల్లిస్తాడు, అది ప్రతి రకమైన loan ణం వ్యక్తిగతంగా ఆదేశించే వడ్డీ రేట్ల మధ్య వస్తుంది.

సంస్థాగత నిధుల ఒప్పందాలలో యూనిట్రాంచ్ debt ణం సాధారణంగా ఉపయోగించబడుతుంది. ఇది రుణగ్రహీతకు బహుళ పార్టీల నుండి నిధులు పొందటానికి వీలు కల్పిస్తుంది, దీనివల్ల బహుళ జారీల నుండి ఖర్చులు తగ్గుతాయి, ఒకే ఒప్పంద ప్రక్రియ ద్వారా ఎక్కువ నిధుల సేకరణకు అనుమతిస్తాయి మరియు కొనుగోలులో వేగంగా సంపాదించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.

యూనిట్రాంచ్ రుణాన్ని అర్థం చేసుకోవడం

యూనిట్రాంచ్ రుణ ఒప్పందాలను అనేక విధాలుగా నిర్మించవచ్చు. వారు ప్రధానంగా రుణగ్రహీతలకు ప్రాధాన్యత తిరిగి చెల్లించే స్థాయిలపై దృష్టి పెడతారు. నిర్మాణాత్మక యూనిట్రాంచ్ రుణ ఒప్పందంలో రిస్క్ స్థాయిలు గణనీయంగా మారవచ్చు, రుణగ్రహీతలు డిఫాల్ట్ విషయంలో తిరిగి చెల్లించడానికి వివిధ ప్రాధాన్యత స్థాయిలకు అంగీకరిస్తారు.

యూనిట్రాంచ్ రుణాన్ని సిండికేటెడ్ రుణంతో పోల్చవచ్చు. రెండు రకాలైన అప్పులు జారీచేసేవారికి సగటున రుణ వ్యయాన్ని అందించే విస్తృతమైన జారీ ఒప్పందం ప్రకారం నిర్మించబడ్డాయి.

యూనిట్రాంచె డెట్ ఎలా పనిచేస్తుంది

స్ట్రక్చర్డ్ యూనిట్రాంచ్ debt ణం నిర్మాణాత్మక రుణ వాహనం యొక్క భాగాలను ట్రాన్చెస్‌గా విభజిస్తుంది, వీటిలో ప్రతి దాని స్వంత తరగతి హోదా ఉంటుంది. రుణాన్ని జారీ చేసేవారు సాధారణంగా పెద్ద పెట్టుబడి బ్యాంకు లేదా పెట్టుబడి బ్యాంకుల సమూహంతో కలిసి అండర్ రైటింగ్ ప్రక్రియలో of ణం యొక్క నిర్మాణాన్ని అందించడానికి పనిచేస్తారు. ప్రతి వడ్డీ యొక్క నిబంధనలను దాని వడ్డీ చెల్లింపులు, వడ్డీ రేటు, వ్యవధి మరియు సీనియారిటీతో సహా అండర్ రైటర్స్ నిర్ణయిస్తారు మరియు డాక్యుమెంట్ చేస్తారు.

సీనియారిటీ అనేది సాధారణంగా ప్రతి ట్రాన్చే స్థాయి నిబంధనలను ప్రభావితం చేసే ప్రాథమిక అంశం. అప్పుల యొక్క డివిడెండ్ మరియు తరగతి స్థాయి పేర్లతో ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది, జారీ చేసిన సంవత్సరం తరువాత ఒక లేఖ. ఉదాహరణకు, నాలుగు ట్రాన్చెస్ కలిగిన యూనిట్రాంచ్ వాహనాన్ని 2019-ఎ, 2019-బి, 2019-సి మరియు 2019-డిగా నిర్మించవచ్చు, ఇది వాహనంలో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే రుణదాతలకు ఐడెంటిఫైయర్‌ను అందిస్తుంది.

డిఫాల్ట్ విషయంలో తిరిగి చెల్లించటానికి అత్యధిక సీనియారిటీని కలిగి ఉన్న అతి తక్కువ రిస్క్ ట్రాన్చెస్‌తో అండర్ రైటర్స్ సీనియారిటీ ద్వారా ట్రాన్చెస్‌ను నిర్మిస్తారు. ఈ ట్రాన్చెస్‌ను సెక్యూర్డ్ ట్రాన్చెస్ అని కూడా అంటారు. జారీచేసేవారు డిఫాల్ట్ అయితే ప్రతి ట్రాన్చేకి సీనియారిటీ స్థాయిలు ఉంటాయి.

కొన్ని యూనిట్రాంచ్ వాహనాలు మార్కెటింగ్ మరియు ట్రాన్చే అమ్మకాలను బహిర్గతం చేయడానికి వివిధ ట్రాన్చెస్ను రేట్ చేయవచ్చు. అండర్ రైటర్స్ ప్రతి ట్రాన్చేని వివిధ పదాలతో నిర్మించవచ్చు. వ్యక్తిగత ట్రాన్చెస్ అనుకూలీకరించవచ్చు మరియు జారీ చేసేవారికి అనుకూలమైన వివిధ నిబంధనలతో సృష్టించవచ్చు. నిబంధనలలో కాల్ హక్కులు, కూపన్ లేని ప్రిన్సిపాల్ వద్ద పూర్తి తిరిగి చెల్లించడం మరియు స్థిర రేట్లు మరియు తేలియాడే వర్సెస్ ఉండవచ్చు.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

కొన్ని సందర్భాల్లో, సిండికేటెడ్ loan ణం కూడా ఒక రకమైన యూనిట్రాంచ్ అప్పుగా పరిగణించబడుతుంది. సిండికేటెడ్ loan ణం యూనిట్రాంచ్ loan ణం మాదిరిగానే ఉంటుంది, ఇందులో పెట్టుబడి పెట్టే బహుళ రుణదాతలు ఉంటారు. సిండికేటెడ్ రుణాలు కూడా అండర్ రైటర్స్ మరియు విస్తృతమైన పూచీకత్తు ప్రక్రియను కలిగి ఉంటాయి. సిండికేటెడ్ రుణంలో రుణదాతలు అందరూ సాధారణంగా ఇలాంటి నిబంధనలకు అంగీకరిస్తారు, అయితే, కొన్ని సిండికేటెడ్ రుణాలు ప్రతి రుణదాతకు వ్యక్తిగత రుణ భాగాలను ట్రాన్చెస్‌గా పరిగణించవచ్చు. మొత్తంమీద, సిండికేటెడ్ రుణాలు సాధారణంగా యూనిట్రాంచ్ అప్పు కంటే వాటి నిర్మాణంలో తక్కువ సంక్లిష్టంగా ఉంటాయి.

కీ టేకావేస్

• యూనిట్రాంచె debt ణం అనేది వివిధ రుణాలను ఒకదానితో ఒకటి కలిపే ఒక హైబ్రిడ్ మోడల్, రుణగ్రహీతకు వడ్డీ రేటు వ్యక్తిగత రుణాలపై అత్యధిక మరియు తక్కువ రేటు మధ్య ఉంటుంది. యూనిట్రాంచె debt ణం సాధారణంగా సంస్థాగత నిధుల ఒప్పందాలలో ఉపయోగించబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది రుణగ్రహీతకు బహుళ పార్టీల నిధులను యాక్సెస్ చేయడానికి మరియు ఒప్పందాన్ని వేగంగా మూసివేయడానికి అనుమతిస్తుంది. యూనిట్రాంచె debt ణం సిండికేటెడ్ రుణంతో పోల్చబడుతుంది, ఎందుకంటే రెండు రకాల రుణాలు ఒక ఒప్పందం ప్రకారం నిర్మించబడతాయి, ఇది జారీ చేసినవారికి సగటున రుణ వ్యయాన్ని అందిస్తుంది.