బ్యాంక్ స్టాక్‌లను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగకరమైన కొలమానాలు

పెట్టుబడి నిపుణులు బ్యాంకులను మదింపు చేసినప్పుడు, వారు రుణాన్ని ఎలా కొలవాలి మరియు తిరిగి పెట్టుబడి అవసరాలను వంటి బ్యాంకు-నిర్దిష్ట సమస్యలను ఎదుర్కొంటారు. బ్యాంకులు రుణాన్ని ముడిసరుకుగా ఉపయోగించుకుంటాయి, దానిని ఇతర లాభదాయక ఆర్థిక ఉత్పత్తులలోకి మార్చడానికి, మరియు కొన్నిసార్లు అప్పు ఏమిటో అర్థం కాలేదు.

ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలు కూడా చాలా తక్కువ మూలధన వ్యయాలు మరియు తరుగుదల కలిగి ఉంటాయి, అంతేకాకుండా అన్ని సాధారణ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ ఖాతాలు ఉండవు. ఈ కారణాల వల్ల, విశ్లేషకులు సంస్థ మరియు సంస్థ విలువలతో కూడిన కొలమానాలను ఉపయోగించకుండా ఉంటారు. బదులుగా, వారు ధర-నుండి-ఆదాయాలు (P / E) మరియు ధర-నుండి-పుస్తకం (P / B) నిష్పత్తులు వంటి ఈక్విటీ కొలమానాలపై దృష్టి పెడతారు. విశ్లేషకులు బ్యాంకుల మూల్యాంకనం కోసం బ్యాంక్-నిర్దిష్ట నిష్పత్తులను లెక్కించడం ద్వారా నిష్పత్తి విశ్లేషణను కూడా చేస్తారు.

బ్యాంకింగ్ రంగాన్ని అంచనా వేయడానికి ముఖ్యమైన నిష్పత్తులు

పి / ఇ మరియు పి / బి నిష్పత్తులు

పి / ఇ నిష్పత్తి మార్కెట్ ధరగా నిర్వచించబడింది, ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) ద్వారా విభజించబడింది, అయితే పి / బి నిష్పత్తి మార్కెట్ ధరగా లెక్కించబడుతుంది, ఇది ఒక్కో షేరుకు పుస్తక విలువతో విభజించబడింది. అధిక ఆశించిన వృద్ధి, అధిక చెల్లింపులు మరియు తక్కువ ప్రమాదాన్ని ప్రదర్శించే బ్యాంకులకు పి / ఇ నిష్పత్తులు ఎక్కువగా ఉంటాయి. అదేవిధంగా, అధిక ఆశించిన ఆదాయ వృద్ధి, తక్కువ-రిస్క్ ప్రొఫైల్స్, అధిక చెల్లింపులు మరియు ఈక్విటీపై అధిక రాబడి ఉన్న బ్యాంకులకు పి / బి నిష్పత్తులు ఎక్కువగా ఉంటాయి. అన్ని విషయాలను స్థిరంగా ఉంచడం, ఈక్విటీపై రాబడి P / B నిష్పత్తిపై అతిపెద్ద ప్రభావాన్ని చూపుతుంది.

బ్యాంకింగ్ రంగంలో నిష్పత్తులను పోల్చినప్పుడు విశ్లేషకులు నష్ట నిబంధనలతో వ్యవహరించాలి. చెడ్డ అప్పుల కోసం బ్యాంకులు భత్యాలను సృష్టిస్తాయి. నష్టపరిహార విధానంలో బ్యాంక్ సాంప్రదాయిక లేదా దూకుడుగా ఉందా అనే దానిపై ఆధారపడి, పి / ఇ మరియు పి / బి నిష్పత్తులు బ్యాంకుల మధ్య మారుతూ ఉంటాయి. వారి నష్ట నిబంధన అంచనాలలో సాంప్రదాయిక ఆర్థిక సంస్థలు అధిక P / E మరియు P / B నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటాయి.

బ్యాంకుల అంతటా నిష్పత్తుల పోలికను దెబ్బతీసే మరో సవాలు వాటి వైవిధ్యీకరణ స్థాయిలు. 1999 లో గ్లాస్-స్టీగల్ చట్టం రద్దు చేయబడిన తరువాత, వాణిజ్య బ్యాంకులు పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్‌లో పాల్గొనడానికి అనుమతించబడ్డాయి. అప్పటి నుండి, బ్యాంకులు విస్తృతంగా వైవిధ్యభరితంగా మారాయి మరియు సాధారణంగా వివిధ సెక్యూరిటీలు మరియు బీమా ఉత్పత్తులలో పాల్గొంటాయి.

వ్యాపారం యొక్క ప్రతి శ్రేణికి దాని స్వంత స్వాభావిక ప్రమాదం మరియు లాభదాయకత ఉన్నందున, వైవిధ్యభరితమైన బ్యాంకులు వేర్వేరు నిష్పత్తులను ఆదేశిస్తాయి. విశ్లేషకులు సాధారణంగా ప్రతి వ్యాపార శ్రేణిని దాని వ్యాపార-నిర్దిష్ట P / E లేదా P / B నిష్పత్తుల ఆధారంగా విడిగా అంచనా వేస్తారు మరియు తరువాత మొత్తం బ్యాంక్ యొక్క ఈక్విటీ విలువను పొందటానికి ప్రతిదీ జోడిస్తారు.

నిష్పత్తులను జమ చేయడానికి సమర్థత మరియు లోన్

పెట్టుబడి-విశ్లేషకులు సాధారణంగా బ్యాంకు-నిర్దిష్ట నిష్పత్తులను లెక్కించడం ద్వారా బ్యాంకుల ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి నిష్పత్తి విశ్లేషణను ఉపయోగిస్తారు. అత్యంత ముఖ్యమైన నిష్పత్తులలో సామర్థ్యం, ​​డిపాజిట్‌కు రుణం మరియు మూలధన నిష్పత్తులు ఉన్నాయి. డిపాజిట్ నిష్పత్తికి రుణం బ్యాంకు యొక్క ద్రవ్యతను సూచిస్తుంది; అది చాలా ఎక్కువగా ఉంటే, బ్యాంక్ తన డిపాజిట్లలో వేగంగా మార్పుల కారణంగా బ్యాంక్ రన్ అయ్యే అవకాశం ఉంది. సామర్థ్య నిష్పత్తి మొత్తం ఆదాయంతో విభజించబడిన బ్యాంకు ఖర్చులుగా (వడ్డీ వ్యయం మినహా) లెక్కించబడుతుంది.

మూలధన నిష్పత్తులు

డాడ్-ఫ్రాంక్ సంస్కరణ కారణంగా మూలధన నిష్పత్తులు చాలా శ్రద్ధ వహిస్తాయి, దీనికి పెద్ద మరియు క్రమపద్ధతిలో ముఖ్యమైన ఆర్థిక సంస్థలు ఒత్తిడి పరీక్షలు చేయించుకోవాలి. మూలధన నిష్పత్తి బ్యాంకు మూలధనంగా రిస్క్-వెయిటెడ్ ఆస్తులతో విభజించబడింది. మూలధన నిష్పత్తులు సాధారణంగా వివిధ రకాల మూలధనం (టైర్ 1 క్యాపిటల్, టైర్ 2 క్యాపిటల్) కోసం లెక్కించబడతాయి మరియు చెడు రుణాలలో ఆకస్మిక మరియు unexpected హించని పెరుగుదలకు బ్యాంకుల దుర్బలత్వాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉద్దేశించినవి.