వైవిధ్యం యొక్క గుణకం (కోవ్) ఉపయోగించి

గణాంకాలలో, వైవిధ్యం యొక్క గుణకం (COV) అనేది సాపేక్ష సంఘటన వ్యాప్తి యొక్క సాధారణ కొలత. ఇది ప్రామాణిక విచలనం మరియు సగటు మధ్య నిష్పత్తికి సమానం. COV యొక్క అత్యంత సాధారణ ఉపయోగం సాపేక్ష ప్రమాదాన్ని పోల్చడం, అయినప్పటికీ ఇది ఏ రకమైన పరిమాణాత్మక సంభావ్యత లేదా సంభావ్యత పంపిణీకి వర్తించవచ్చు.

COV యొక్క మరొక ఉపయోగం మరియు అర్థం ఉంది. గణిత నమూనాలను వివరించేటప్పుడు, COV ను రూట్ మీన్ స్క్వేర్డ్ ఎర్రర్ మరియు ప్రత్యేక డిపెండెంట్ వేరియబుల్ యొక్క సగటు మధ్య నిష్పత్తిగా లెక్కిస్తారు. ఈ రకమైన COV విశ్లేషణ తక్కువ సాధారణం, కానీ ఒక నిర్దిష్ట పని లేదా విశ్లేషణ రకానికి మోడల్ మంచి ఫిట్‌గా ఉందో లేదో నిర్ణయించేటప్పుడు ఇది నిర్మాణాత్మకంగా ఉంటుంది. వైవిధ్య గుణకం, యూనిటైజ్డ్ రిస్క్ మరియు సాపేక్ష ప్రామాణిక విచలనం వంటి అనేక ఇతర పదాలు COV కి పర్యాయపదంగా ఉన్నాయి.

వైవిధ్యం యొక్క గుణకం యొక్క సాధ్యమైన ఉపయోగాలు

ఘాతాంక పంపిణీని ప్రదర్శించే అధ్యయనంలో COV ముఖ్యంగా ఉపయోగపడుతుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, పంపిణీలను తక్కువ-వ్యత్యాసంగా పరిగణించినప్పుడు మరియు అవి అధిక-వ్యత్యాసంగా పరిగణించబడినప్పుడు ప్రదర్శించడానికి ఇది సహాయపడుతుంది.

పెట్టుబడి మరియు ఫైనాన్స్‌లో, నష్టాన్ని అంచనా వేయడానికి COV ను ఉపయోగించవచ్చు. రిస్క్-బేస్డ్ COV ను ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం (MPT) లోని ప్రామాణిక విచలనం వలె అర్థం చేసుకోవచ్చు. ఒకే తేడా ఏమిటంటే, COV అనేది సాపేక్ష రిస్క్ యొక్క మెరుగైన మొత్తం సూచిక, ప్రత్యేకించి వివిధ సెక్యూరిటీల కోసం వివిధ స్థాయిల ప్రమాదాలలో.

ఉదాహరణకు, రెండు వేర్వేరు స్టాక్స్ వేర్వేరు రాబడిని ఇచ్చాయని మరియు వేర్వేరు ప్రామాణిక విచలనాలను కలిగి ఉన్నాయని అనుకుందాం. స్టాక్ ఎలో 15% రాబడి మరియు స్టాక్ బి 10% రాబడిని కలిగి ఉండవచ్చు. ఏదేమైనా, స్టాక్ A లో 10% ప్రామాణిక విచలనం ఉంది, స్టాక్ B లో 5% ప్రామాణిక విచలనం మాత్రమే ఉంది. మంచి పెట్టుబడి ఏది?

ఈ returns హించిన రాబడి ఖచ్చితమైనదని మరియు మిగిలిన పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్ణయానికి తటస్థంగా ఉందని uming హిస్తే, స్టాక్ బి మంచి పెట్టుబడి. దీని COV (5% / 10%, లేదా 0.5) స్టాక్ A (10% / 15%, లేదా 0.67) కొరకు COV కన్నా తక్కువ.

వైవిధ్యం యొక్క గుణకం యొక్క ప్రయోజనాలు

COV యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే ఇది యూనిట్-తక్కువ. ఏదైనా లెక్కించదగిన డేటా కోసం ఒక COV ను అమలు చేయవచ్చు, లేకపోతే సంబంధం లేని COV లను ఇతర చర్యలు చేయలేని మార్గాల్లో ఒకదానితో ఒకటి పోల్చవచ్చు.

వాస్తవానికి, COV యొక్క యూనిట్-తక్కువ నాణ్యత ప్రామాణిక విచలనం విశ్లేషణ నుండి వేరు చేస్తుంది. రెండు వేరియబుల్స్ యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని ఏ అర్ధవంతమైన రీతిలోనూ పోల్చలేము. అయితే, ప్రామాణిక విచలనం మరియు సగటును పోల్చడం ద్వారా, COV ప్రతి చెదరగొట్టడాన్ని సాపేక్షంగా చేస్తుంది మరియు అంతర్లీన యూనిట్ నుండి స్వతంత్రంగా చేస్తుంది.

ప్రమాద కొలతగా, స్టాక్స్ మరియు ఇతర సెక్యూరిటీల ధరలలో అస్థిరతను కొలవడానికి COV ఉపయోగించబడుతుంది. విభిన్న సంభావ్య పెట్టుబడులతో సంబంధం ఉన్న నష్టాలను అంచనా వేయడానికి మరియు పోల్చడానికి ఇది విశ్లేషకులను అనుమతిస్తుంది. అందువల్ల, పెట్టుబడి నష్టాలను కొలవడానికి మరియు నిర్వహించడానికి దీనిని ఉపయోగించవచ్చు.

ఒకే పెట్టుబడిపై రాబడిలో పెద్ద హెచ్చుతగ్గుల ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ఆస్తుల యొక్క విభిన్న పోర్ట్‌ఫోలియో ఎల్లప్పుడూ సిఫార్సు చేయబడింది. అందువల్ల, ప్రమాదం మరియు వైవిధ్యీకరణ ప్రతికూలంగా సంబంధం కలిగి ఉంటాయి; అంటే, డైవర్సిఫికేషన్ పెరిగే కొద్దీ ప్రమాదం తగ్గుతుంది.

జీరో ప్రతికూలత

నమూనా జనాభా యొక్క సగటు సున్నా అని అనుకుందాం. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, సున్నా పైన మరియు క్రింద ఉన్న అన్ని విలువల మొత్తం ఒకదానికొకటి సమానం. ఈ పరిస్థితిలో, COV యొక్క సూత్రం పనికిరానిది ఎందుకంటే ఇది హారం లో సున్నాను ఉంచుతుంది.

వాస్తవానికి, COV లెక్కల యొక్క స్వభావం ఏమిటంటే, నమూనా జనాభాలో సానుకూల మరియు ప్రతికూల విలువలు రెండింటి యొక్క బలమైన ఉనికి సమస్యాత్మకంగా మారుతుంది. దాదాపు అన్ని డేటా పాయింట్లు ఒకే ప్లస్-మైనస్ గుర్తును పంచుకున్నప్పుడు ఈ మెట్రిక్ ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడుతుంది.