వాన్గార్డ్ ఈక్విటీ ఇన్‌కమ్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు (విఇఐపిఎక్స్) మరియు వాన్గార్డ్ డివిడెండ్ గ్రోత్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు (విడిజిఎక్స్) రెండు నమ్మకమైన వాన్గార్డ్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు, ఇవి రెగ్యులర్ డివిడెండ్ చెల్లించే సంస్థల యొక్క దేశీయ ఈక్విటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడంలో ప్రత్యేకత కలిగి ఉంటాయి.
కొంతవరకు ఒకే విధమైన పెట్టుబడి లక్ష్యాలను కలిగి ఉన్నప్పటికీ, ఈ రెండు నిధులు అనేక రంగాల్లో విభిన్నంగా ఉంటాయి. మొదట, ప్రతి ఒక్కటి రంగాలకు భిన్నమైన బహిర్గతం, హోల్డింగ్స్ సంఖ్య, నిర్వహణ శైలులు మరియు పెట్టుబడి ఎంపిక ప్రక్రియలను కలిగి ఉంటుంది. రెండవది, వాన్గార్డ్ ఈక్విటీ ఆదాయ పెట్టుబడిదారుల షేర్లు పెద్ద-క్యాప్ విలువ స్టాక్‌లపై ఎక్కువ దృష్టి పెడతాయి, వాన్గార్డ్ డివిడెండ్ గ్రోత్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు వివిధ రకాల పెద్ద క్యాప్ స్టాక్‌ల బుట్టను కలిగి ఉంటాయి.
పెట్టుబడి ఎంపిక ప్రక్రియ
డొనాల్డ్ కిల్‌బ్రిడ్ - 2006 నుండి ఫండ్‌కు సలహా ఇచ్చిన మరియు 20 సంవత్సరాల కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి నిర్వహణ అనుభవం ఉన్న పరిశ్రమ అనుభవజ్ఞుడు-వాన్గార్డ్ డివిడెండ్ గ్రోత్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లను నిర్వహిస్తాడు. కిల్‌బ్రిడ్ బలమైన పోటీ ప్రయోజనాలతో 50 కంపెనీల కేంద్రీకృత పోర్ట్‌ఫోలియోను ఇష్టపడుతుంది. 2019 చివరిలో, ఈ ఫండ్ 47 పేర్లను కలిగి ఉంది.
కీ టేకావేస్
- డివిడెండ్ ఫండ్‌లు ఆకర్షణీయమైన డివిడెండ్ దిగుబడితో స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయడంపై దృష్టి సారించే మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు. వాన్గార్డ్ డివిడెండ్ గ్రోత్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు మరియు వాన్గార్డ్ ఈక్విటీ ఆదాయ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు రెండు డివిడెండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు, ఇవి ఒకే విధమైన లక్ష్యాలను కలిగి ఉంటాయి.అయితే, రెండు ఫండ్‌లు చాలా విషయాల్లో విభిన్నంగా ఉన్నాయి: సంఖ్య చాలా వాన్గార్డ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్, వాన్గార్డ్ డివిడెండ్ గ్రోత్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు మరియు వాన్గార్డ్ ఈక్విటీ ఆదాయ పెట్టుబడిదారుల షేర్లు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు నమ్మకమైన, తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన వాహనాలు. గత సగటు సగటు రాబడి 10 సంవత్సరాలు సుమారు 13%.
వాన్గార్డ్ డివిడెండ్ గ్రోత్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు స్థిరమైన డివిడెండ్ వృద్ధిని కలిగి ఉన్న సంస్థలను కలిగి ఉన్నాయి మరియు ప్రస్తుతం సగటు కంటే ఎక్కువ దిగుబడిని కలిగి ఉన్న స్టాక్‌లను వెంటాడవు. వాస్తవానికి, డివిడెండ్ దిగుబడి స్పైక్ తర్వాత ఫండ్ కంపెనీలకు దూరంగా ఉంటుంది, ఇది రాబోయే డివిడెండ్ కోతలను సూచిస్తుంది. ఫలితం 30 రోజుల SEC దిగుబడి 1.85%, ఇదే విధమైన పెట్టుబడి లక్ష్యాలతో నిధుల దిగుబడి వెనుక ఉంది. డొనాల్డ్ కిల్‌బ్రిడ్, కొన్ని సమయాల్లో, గౌరవనీయమైన చెల్లింపు నిష్పత్తులను కలిగి ఉన్న స్టాక్‌ల కోసం చూడవచ్చు, ఇది డివిడెండ్ వృద్ధిని కొనసాగించగలదు.
మరోవైపు, వాన్గార్డ్ ఈక్విటీ ఆదాయ పెట్టుబడిదారుల షేర్లు తక్కువ విలువలతో అధిక దిగుబడినిచ్చే సంస్థల స్టాక్స్‌పై దృష్టి పెడతాయి, కాని వృద్ధి అవకాశాలను ఆశాజనకంగా ఇస్తాయి. ఇది తక్కువ విలువ లేని ఈక్విటీలను కలిగి ఉండటానికి ప్రత్యేకమైన ప్రాముఖ్యత కోసం మార్నింగ్ స్టార్ నిధిని పెద్ద విలువ వర్గంలో వర్గీకరించడానికి దారితీసింది. ఈ ఫండ్ సాధారణంగా చాలా ఎక్కువ సంఖ్యలో స్టాక్‌లను కలిగి ఉంటుంది-150 నుండి 200-వరకు తక్కువ ధర-నుండి-ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తులతో. 2019 చివరిలో పోర్ట్‌ఫోలియోలో మొత్తం స్టాక్‌ల సంఖ్య 199.
వెల్లింగ్టన్ మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీ ఎల్‌ఎల్‌పికి చెందిన మైఖేల్ రెక్‌మీయర్, వాన్‌గార్డ్‌కు చెందిన జేమ్స్ స్టెట్లర్ వాన్గార్డ్ ఈక్విటీ ఆదాయ పెట్టుబడిదారుల షేర్లకు సలహా ఇస్తున్నారు. రెక్‌మీయర్ స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడానికి ప్రాథమిక విశ్లేషణను ఉపయోగించుకుంటాడు, అయితే స్టెట్లర్ పరిమాణాత్మక పద్ధతులను ఉపయోగిస్తాడు మరియు డివిడెండ్ దిగుబడి, మొమెంటం, పెరుగుదల మరియు నిర్వహణ నాణ్యత వంటి వివిధ లక్షణాల ఆధారంగా FTSA హై డివిడెండ్ దిగుబడి సూచిక నుండి స్టాక్‌లను ఎంచుకుంటాడు. దీనివల్ల 30 రోజుల ఎస్‌ఇసి దిగుబడి 2.70%.
సెక్టార్ ఎక్స్పోజర్
ఈ నిధులు వారి పెట్టుబడి ఎంపిక ప్రక్రియల ఆధారంగా వారి రంగాల కేటాయింపులలో కూడా భిన్నంగా ఉంటాయి. వాన్గార్డ్ డివిడెండ్ గ్రోత్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లలో అతిపెద్ద రంగ కేటాయింపులు పారిశ్రామిక స్టాక్స్ (20.1% కేటాయింపు), ఆరోగ్య సంరక్షణ స్టాక్స్ (17.8% కేటాయింపు) మరియు వినియోగదారు స్టేపుల్స్ స్టాక్స్ (16.3% కేటాయింపు). ఈ ఫండ్ ఎప్పటికప్పుడు ఆరోగ్య సంరక్షణ స్టాక్లలో అధిక బరువును కలిగి ఉండవచ్చు.
మరోవైపు, వాన్గార్డ్ ఈక్విటీ ఆదాయ పెట్టుబడిదారుల షేర్లు ఫైనాన్షియల్ స్టాక్స్ (17.8% కేటాయింపు), హెల్త్ కేర్ స్టాక్స్ (15.4% కేటాయింపు) మరియు వినియోగదారు స్టేపుల్స్ ఈక్విటీలు (13.4% కేటాయింపు) వైపు మొగ్గు చూపుతాయి. కొన్ని ఇంధన సంస్థల డివిడెండ్ దిగుబడిని ఫండ్ నిర్వాహకులు భావించినందున ఫండ్ దాని ఆస్తులలో దాదాపు 9% ఇంధన ఈక్విటీలలో ఉంది.
పెట్టుబడి పనితీరు
పెట్టుబడి పనితీరు విషయానికి వస్తే, వాన్గార్డ్ డివిడెండ్ గ్రోత్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు వాన్గార్డ్ ఈక్విటీ ఆదాయ పెట్టుబడిదారుల షేర్లతో పోల్చినప్పుడు ఎక్కువ అస్థిరత వద్ద అదే లేదా కొంచెం తక్కువ రాబడి గురించి చూపించాయి. జనవరి 2010 నుండి జనవరి 2020 వరకు, వాన్గార్డ్ డివిడెండ్ గ్రోత్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు సగటు వార్షిక రాబడి 13.1%, మూడు సంవత్సరాల ప్రామాణిక విచలనం 10.3%, మూడు సంవత్సరాల షార్ప్ నిష్పత్తి 1.31 గా ఉంది. అదే కాలానికి, వాన్గార్డ్ ఈక్విటీ ఆదాయ పెట్టుబడిదారుల షేర్లు సగటు వార్షిక రాబడి 12.9%, ప్రామాణిక విచలనం 10.77% మరియు షార్ప్ నిష్పత్తి.92.
రెండు ఫండ్‌లు ఆయా పెట్టుబడి వర్గాలలో అగ్రశ్రేణి ప్రదర్శకులు. వాన్గార్డ్ డివిడెండ్ గ్రోత్ మరియు వాన్గార్డ్ ఈక్విటీ ఆదాయ పెట్టుబడిదారుల షేర్లు మార్నింగ్‌స్టార్ నుండి ఐదేళ్ల మరియు 10 సంవత్సరాల కాలానికి మొత్తం ఫైవ్ స్టార్ రేటింగ్స్‌తో పాటు ఫైవ్ స్టార్ రేటింగ్స్‌ను సంపాదిస్తాయి. మూడేళ్ల కాలానికి, వాన్గార్డ్ డివిడెండ్ గ్రోత్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు ఫైవ్ స్టార్ రేటింగ్‌ను సంపాదించగా, వాన్గార్డ్ ఈక్విటీ ఆదాయ పెట్టుబడిదారుల షేర్లు ఫోర్-స్టార్ రేటింగ్‌ను కలిగి ఉన్నాయి.
$ 3, 000
వాన్గార్డ్ డివిడెండ్ గ్రోత్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు లేదా వాన్గార్డ్ ఈక్విటీ ఆదాయ పెట్టుబడిదారుడు మ్యూచువల్ ఫండ్లలోకి ప్రారంభ పెట్టుబడులకు కనీస మొత్తం.
వాన్గార్డ్ డివిడెండ్ గ్రోత్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు మార్నింగ్ స్టార్ నుండి బంగారు విశ్లేషకుల రేటింగ్‌ను సంపాదించగా, వాన్గార్డ్ ఈక్విటీ ఆదాయ పెట్టుబడిదారుల షేర్లు వెండి విశ్లేషకుల రేటింగ్‌ను సంపాదించాయి. చివరగా, వాన్గార్డ్ ఈక్విటీ ఆదాయ నిధి పెట్టుబడిదారుల షేర్లు నికర వ్యయ నిష్పత్తి 0.27% వద్ద వస్తాయి, ఇది వాన్గార్డ్ డివిడెండ్ గ్రోత్ ఇన్వెస్టర్ షేర్ల నికర వ్యయ నిష్పత్తితో పోలిస్తే కొద్దిగా ఎక్కువ, 0.22%.
