లంబ స్ప్రెడ్ అంటే ఏమిటి?
నిలువు వ్యాప్తి అనేది ఒకే రకమైన (పుట్స్ లేదా కాల్స్) మరియు గడువు యొక్క ఎంపికలను ఏకకాలంలో కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం, కానీ వేర్వేరు సమ్మె ధరల వద్ద ఉంటుంది. 'నిలువు' అనే పదం సమ్మె ధరల స్థానం నుండి వచ్చింది. ఇది క్యాలెండర్ స్ప్రెడ్‌కు విరుద్ధంగా ఉంటుంది, ఇది ఒకే స్ట్రైక్ ధరతో ఒకే ఎంపిక రకాన్ని ఏకకాలంలో కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం, కానీ వేర్వేరు గడువు తేదీలు.
లంబ స్ప్రెడ్లను అర్థం చేసుకోవడం
వ్యాపారులు అంతర్లీన ఆస్తి ధరలో మితమైన కదలికను ఆశించినప్పుడు నిలువు స్ప్రెడ్‌ను ఉపయోగిస్తారు. లంబ స్ప్రెడ్‌లు ప్రధానంగా దిశాత్మక నాటకాలు మరియు వ్యాపారులు వీక్షణ, బేరిష్ లేదా బుల్లిష్, అంతర్లీన ఆస్తిపై ప్రతిబింబించేలా రూపొందించబడతాయి. నిలువు స్ప్రెడ్ రకాన్ని బట్టి, వ్యాపారి ఖాతా జమ చేయవచ్చు లేదా డెబిట్ చేయవచ్చు.
నిలువు వ్యాప్తి ఒక ఎంపిక యొక్క అమ్మకం లేదా రాయడం కలిగి ఉన్నందున, ఆదాయం పాక్షికంగా లేదా పూర్తిగా, ఈ వ్యూహం యొక్క ఇతర కాలును కొనుగోలు చేయడానికి అవసరమైన ప్రీమియాన్ని ఆఫ్‌సెట్ చేయాలి, అవి ఎంపికను కొనుగోలు చేయాలి. ఫలితం తక్కువ ఖర్చు, తక్కువ రిస్క్ ట్రేడ్. ఏదేమైనా, తక్కువ ప్రమాదానికి బదులుగా, ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ లాభ సామర్థ్యాన్ని కూడా అధిగమిస్తుంది. ఒక పెట్టుబడిదారుడు అంతర్లీన ఆస్తి ధరలో గణనీయమైన, ధోరణి లాంటి కదలికను ఆశిస్తే, నిలువు వ్యాప్తి తగిన వ్యూహం కాదు.
నిలువు వ్యాప్తికి అనేక రకాలు ఉన్నాయి. బుల్లిష్ వ్యాపారులు బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్లను ఉపయోగిస్తారు, దీనిని లాంగ్ కాల్ నిలువు స్ప్రెడ్‌లు అని కూడా పిలుస్తారు మరియు బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్‌లు. రెండు వ్యూహాల కోసం, వ్యాపారి తక్కువ సమ్మె ధరతో ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తాడు మరియు అధిక సమ్మె ధరతో ఎంపికలను విక్రయిస్తాడు. ఎంపిక రకాల్లో వ్యత్యాసం పక్కన పెడితే, ప్రధాన వైవిధ్యం నగదు ప్రవాహాల సమయములో ఉంటుంది. బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్ ఫలితాలు నెట్ డెబిట్లో ఉండగా, బుల్ స్ప్రెడ్ ఫలితాలను ప్రారంభంలోనే నెట్ క్రెడిట్‌లో పెట్టింది.
బేరిష్ వ్యాపారులు బేర్ కాల్ స్ప్రెడ్స్ లేదా బేర్ పుట్ స్ప్రెడ్లను ఉపయోగించుకుంటారు, దీనిని బేర్ పుట్ డెబిట్ స్ప్రెడ్ అని కూడా పిలుస్తారు. ఈ వ్యూహాల కోసం, వ్యాపారి తక్కువ సమ్మె ధరతో ఎంపికను విక్రయిస్తాడు మరియు అధిక సమ్మె ధరతో ఎంపికను కొనుగోలు చేస్తాడు. ఇక్కడ, ఎలుగుబంటి స్ప్రెడ్ ఫలితాలను నెట్ డెబిట్లో ఉంచగా, బేర్ కాల్ స్ప్రెడ్ ఫలితంగా వ్యాపారి ఖాతాకు నికర క్రెడిట్ వస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- నిలువు వ్యాప్తి అనేది ఒకే రకమైన (పుట్స్ లేదా కాల్స్) మరియు గడువు యొక్క ఎంపికలను ఏకకాలంలో కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం కలిగి ఉంటుంది, కానీ వేర్వేరు సమ్మె ధరల వద్ద. లంబ స్ప్రెడ్‌లు ప్రధానంగా దిశాత్మక నాటకాలు మరియు వ్యాపారుల వీక్షణ, బేరిష్ లేదా బుల్లిష్, అంతర్లీన ఆస్తి. లంబ స్ప్రెడ్‌లు ప్రమాదం మరియు తిరిగి వచ్చే అవకాశం రెండింటినీ పరిమితం చేస్తాయి.
లంబ స్ప్రెడ్ లాభం మరియు నష్టాన్ని లెక్కిస్తోంది
అన్ని ఉదాహరణలలో కమీషన్లు ఉండవు.
బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్: (ప్రీమియంలు నెట్ డెబిట్కు కారణమవుతాయి)
- గరిష్ట లాభం = సమ్మె ధరల మధ్య వ్యాప్తి - నికర ప్రీమియం చెల్లించబడింది.మాక్స్ నష్టం = నికర ప్రీమియం చెల్లించబడింది.బ్రీక్వెన్ పాయింట్ = లాంగ్ కాల్ యొక్క సమ్మె ధర + నికర ప్రీమియం చెల్లించబడింది.
బేర్ కాల్ స్ప్రెడ్: (ప్రీమియంలు నికర క్రెడిట్‌కు కారణమవుతాయి)
- గరిష్ట లాభం = నికర ప్రీమియం పొందింది.మాక్స్ నష్టం = సమ్మె ధరల మధ్య వ్యాప్తి - నికర ప్రీమియం పొందింది.బ్రీక్వెన్ పాయింట్ = షార్ట్ కాల్ యొక్క సమ్మె ధర + నికర ప్రీమియం పొందింది.
బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్: (ప్రీమియంలు నికర క్రెడిట్ ఫలితంగా)
- గరిష్ట లాభం = నికర ప్రీమియం పొందింది.మాక్స్ నష్టం = సమ్మె ధరల మధ్య వ్యాప్తి - నికర ప్రీమియం పొందింది.బ్రీక్వెన్ పాయింట్ = షార్ట్ పుట్ యొక్క సమ్మె ధర - నికర ప్రీమియం పొందింది.
బేర్ పుట్ స్ప్రెడ్: (ప్రీమియంలు నికర డెబిట్ ఫలితంగా)
- గరిష్ట లాభం = సమ్మె ధరల మధ్య వ్యాప్తి - నికర ప్రీమియం చెల్లించబడింది. మాక్స్ నష్టం = నికర ప్రీమియం చెల్లించబడింది.బ్రీక్వెన్ పాయింట్ = లాంగ్ పుట్ యొక్క సమ్మె ధర - నికర ప్రీమియం చెల్లించబడింది.
