విషయ సూచిక
- వాన్గార్డ్ కంపెనీ అవలోకనం
- పెట్టుబడి నిర్వహణ బృందం
- ఫండ్ ఓవర్‌వ్యూ
- పెట్టుబడి తత్వశాస్త్రం
- పోర్ట్ఫోలియో మరియు ఎంపిక ప్రక్రియ
వాన్గార్డ్ టార్గెట్ రిటైర్మెంట్ 2045 ఫండ్ (VTIVX) ది వాన్గార్డ్ గ్రూప్ యొక్క ప్రసిద్ధ జీవిత-చక్ర నిధుల శ్రేణిలో ఒకటి, దీనిని లక్ష్య-తేదీ నిధులు అని కూడా పిలుస్తారు. ఈ ఫండ్లలో ప్రతి ఒక్కటి వ్యక్తుల రిటైర్మెంట్ విండోస్ ఆధారంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్ మార్కెట్ యొక్క నిర్దిష్ట విభాగాన్ని లక్ష్యంగా చేసుకుంటుంది.
ఈ ఫండ్ సాధారణ పెట్టుబడిదారుడి ఈక్విటీ ఫోకస్‌తో ప్రారంభించి, పెట్టుబడిదారు పదవీ విరమణ వయస్సుకు చేరుకున్నప్పుడు మరింత సమతుల్య విధానం వైపు మారాలి.
కీ టేకావేస్
- వాన్గార్డ్ టార్గెట్ రిటైర్మెంట్ 2045 ఫండ్ అనేది వాన్గార్డ్ గ్రూప్ యొక్క టార్గెట్-డేట్ ఫండ్లలో ఒకటి, ఇది 2043 మరియు 2047 మధ్య పదవీ విరమణ చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారుల వైపు దృష్టి సారించింది మరియు విక్రయించబడుతుంది. చాలా జీవిత-చక్ర నిధుల మాదిరిగానే, వాన్గార్డ్ టార్గెట్ రిటైర్మెంట్ 2045 ఫండ్ భారీ ఈక్విటీ ఎక్స్పోజర్తో మొదలవుతుంది మరియు ఫండ్ నిర్ణీత లక్ష్య తేదీకి చేరుకున్నప్పుడు నెమ్మదిగా బాండ్లకు అనుకూలంగా ఈక్విటీలను మార్పిడి చేస్తుంది. వాన్గార్డ్ యొక్క 2045 రిటైర్మెంట్ ఫండ్ అనేది ఫండ్ల ఫండ్, అంటే దాని పోర్ట్ఫోలియో నాలుగు ఇతర వాన్గార్డ్ ఇండెక్స్ ఫండ్ల వాటాలను కలిగి ఉంటుంది.
వాన్గార్డ్ కంపెనీ అవలోకనం
వాన్గార్డ్ తక్కువ ఖర్చుతో నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) లలో ప్రధాన పేరు. 1976 లో ప్రవేశపెట్టిన దాని నిష్క్రియాత్మక ఎస్ & పి 500-ట్రాకింగ్ మ్యూచువల్ ఫండ్, పెట్టుబడి సంస్థలు పూల్ చేసిన ఉత్పత్తులను సంప్రదించే విధానంలో విప్లవాత్మక మార్పులు చేశాయి. వ్యవస్థాపకుడు జాన్ బోగ్లే స్థాపించిన మార్గదర్శక సూత్రాలపై ఇప్పటికీ ఆధారపడిన ఈ సంస్థ ఫైనాన్స్‌లో మరింత ప్రత్యేకమైన మరియు నమ్మదగిన పేర్లలో ఒకటిగా ఉంది.
ఆగష్టు 2018 నాటికి, బ్లాక్‌రాక్ తరువాత వాన్గార్డ్ యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో రెండవ అతిపెద్ద ఆస్తి నిర్వాహకుడు, నిర్వహణలో (AUM) మొత్తం ఆస్తులలో.1 5.1 ట్రిలియన్లకు పైగా ఉంది. నిర్మాణాత్మకంగా, సంస్థ బేసి ప్రైవేట్ / పబ్లిక్ హైబ్రిడ్. ప్రైవేటు సంస్థగా, పెట్టుబడిదారులు ది వాన్గార్డ్ గ్రూప్ యొక్క వాటాలను నేరుగా కొనుగోలు చేయలేరు. బదులుగా, దాని మ్యూచువల్ ఫండ్ల వాటాదారులు సంస్థ యొక్క అసలు యజమానులు. అందువల్ల, వాన్గార్డ్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెద్ద కంపెనీలో ప్రత్యక్ష పెట్టుబడిగా రెట్టింపు అవుతుంది.
పెట్టుబడి నిర్వహణ బృందం
చీఫ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఆఫీసర్ మరియు మేనేజింగ్ డైరెక్టర్ గ్రెగొరీ డేవిస్ వాన్గార్డ్ యొక్క ఈక్విటీ, క్వాంటిటేటివ్ ఈక్విటీ మరియు స్థిర ఆదాయ సమూహాలకు బాధ్యత వహిస్తారు. ప్రపంచ రుణ మార్కెట్లలో అసోసియేట్‌గా మెరిల్ లించ్‌లో పనిచేసిన తరువాత డేవిస్ 1999 లో కంపెనీలో చేరాడు. అతను పెన్సిల్వేనియా స్టేట్ యూనివర్శిటీ నుండి భీమాలో BS మరియు పెన్సిల్వేనియా విశ్వవిద్యాలయం యొక్క ది వార్టన్ స్కూల్ నుండి ఫైనాన్స్ లో MBA సంపాదించాడు. అన్ని వాన్గార్డ్ లక్ష్య-తేదీ నిధులను అదనంగా వాన్గార్డ్ ఈక్విటీ ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రూప్ నిర్వహిస్తుంది.
వాన్గార్డ్ టార్గెట్ రిటైర్మెంట్ 2045 ఫండ్ అవలోకనం
వాన్గార్డ్ యొక్క టార్గెట్ రిటైర్మెంట్ 2045 ఫండ్ 2043 మరియు 2047 మధ్య పదవీ విరమణ చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు అనుకూలంగా ఉంటుంది మరియు ఆ సమయ వ్యవధిలో పదవీ విరమణ చేయాలనుకునే ఎవరికైనా కంపెనీ దానిని స్పష్టంగా మార్కెట్ చేస్తుంది. ఈ ఫండ్ పెద్దది మరియు చౌకైనది, AUM లో. 23.7 బిలియన్లు మరియు వ్యయ నిష్పత్తి 0.15%. మార్నింగ్‌స్టార్ యొక్క స్టైల్ బాక్స్‌ల క్రింద, ఇది అధిక క్రెడిట్ నాణ్యత మరియు మితమైన వడ్డీ రేటు సున్నితత్వంతో పెద్ద సమ్మేళనంగా ఉంది.
వాన్గార్డ్ ఫండ్ యొక్క "అధునాతన పోర్ట్ఫోలియో నిర్మాణ పద్దతులు మరియు సమర్థవంతమైన వాణిజ్య వ్యూహాలను" చెబుతుంది, అయినప్పటికీ ఫండ్ నిజంగా కొన్ని ప్రసిద్ధ బెంచ్‌మార్క్‌ల దగ్గర ట్రాక్ చేస్తుంది. దీని ప్రాధమిక బెంచ్ మార్క్ టార్గెట్ రిటైర్మెంట్ 2045 కాంపోజిట్ ఇండెక్స్, కానీ ఇది డౌ జోన్స్ యుఎస్ ని కూడా దగ్గరగా ట్రాక్ చేస్తుంది. మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్ సూచిక.
7.71%
వాన్గార్డ్ టార్గెట్ రిటైర్మెంట్ 2045 ఫండ్ యొక్క 2003 ప్రారంభం నుండి పన్నుకు పూర్వ వార్షిక రాబడి.
పెట్టుబడి తత్వశాస్త్రం
వాన్గార్డ్ యొక్క తత్వశాస్త్రం తక్కువ ఖర్చులపై కేంద్రీకృతమై ఉంది. దాని మ్యూచువల్ ఫండ్లన్నీ వారి పోర్ట్ఫోలియో లేదా టార్గెట్ ఇన్వెస్టర్ బేస్‌తో సంబంధం లేకుండా 12 బి -1 ఫీజులను కలిగి ఉండవు. బ్రోకర్లు, ఆర్థిక సలహాదారులు లేదా ఇతర వాన్గార్డ్ మధ్యవర్తులకు ఎటువంటి కమీషన్లు చెల్లించబడవు. వాటాదారులకు రాబడిని నియంత్రించే ఏకైక నమ్మదగిన మార్గంగా కంపెనీ తక్కువ ఫీజులకు తన అంకితభావాన్ని ప్రకటించింది.
టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ వాన్గార్డ్ యొక్క ఉత్పత్తి పూల్ యొక్క ప్రధాన భాగం. పెట్టుబడి వ్యూహం చాలా సులభం: దీర్ఘకాలికంగా, ఈక్విటీలు బాండ్ ఫండ్లను అధిగమిస్తాయి. ఏదేమైనా, స్వల్పకాలిక అస్థిరత బాండ్లకు అనుకూలంగా ఉంటుంది. టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ ఈ వైరుధ్య వాస్తవాలకు సర్దుబాటు చేస్తుంది, ఇది ఓడిపోయిన ఈక్విటీ ఎక్స్పోజర్తో ప్రారంభించి, ఫండ్ నిర్దేశించిన లక్ష్య తేదీకి చేరుకున్నప్పుడు నెమ్మదిగా బాండ్లకు అనుకూలంగా ఈక్విటీలను మార్పిడి చేస్తుంది.
పోర్ట్ఫోలియో మరియు ఎంపిక ప్రక్రియ
వాన్గార్డ్ యొక్క 2045 రిటైర్మెంట్ ఫండ్ నిధుల నిధి, అంటే దాని పోర్ట్ఫోలియో నాలుగు ఇతర వాన్గార్డ్ ఇండెక్స్ ఫండ్ల వాటాలను కలిగి ఉంటుంది. అక్టోబర్ 2019 నాటికి, ఇది సుమారు 90% స్టాక్స్ మరియు 10% బాండ్లను కలిగి ఉంది, నగదు లేదా ఇతర సాధనాలలో ఆస్తులను చిన్నదిగా చేస్తుంది. దాని ఈక్విటీ హోల్డింగ్లలో సుమారు 54% దేశీయమైనవి మరియు మిగిలినవి విదేశీవి. జపాన్, యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్, ఫ్రాన్స్, జర్మనీ మరియు కెనడా వంటి అభివృద్ధి చెందిన దేశాల నుండి చాలా విదేశీ స్టాక్స్ వస్తాయి.
అన్ని వాన్గార్డ్ టార్గెట్-డేట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే, టార్గెట్ రిటైర్మెంట్ 2045 ఫండ్ గ్లైడ్ మార్గంలో అభివృద్ధి చెందుతుంది మరియు అచ్చు అవుతుంది, ఇది ఫండ్ వాస్తవ పరిపక్వతకు చేరుకున్నప్పుడు ఈక్విటీల నుండి బాండ్లకు క్రమంగా మారడానికి ఉదాహరణ. 2018 మరియు 2045 మధ్య 26 సంవత్సరాలు మిగిలి ఉండటంతో, వాన్గార్డ్ టార్గెట్ రిటైర్మెంట్ 2045 ఈక్విటీ-ఫోకస్ గా ఉండటానికి చాలా ఎక్కువ విండోను కలిగి ఉంది. 2040 నాటికి, లక్ష్యం వచ్చే ఐదు సంవత్సరాల వరకు, పోర్ట్ఫోలియో యొక్క బాండ్ భాగం మొత్తం ఆస్తులలో 40% దాటిపోతుంది.
