రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ డెఫినిషన్

రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ అంటే ఏమిటి?

రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ అనేది ఒక రకమైన కార్పొరేట్ చర్య, ఇది ఇప్పటికే ఉన్న స్టాక్ షేర్ల సంఖ్యను తక్కువ, దామాషా ప్రకారం మరింత విలువైన, షేర్లుగా క్రోడీకరిస్తుంది. ఈ ప్రక్రియలో ఒక సంస్థ బహిరంగ మార్కెట్లో ఉన్న మొత్తం వాటాల సంఖ్యను తగ్గిస్తుంది మరియు తరచూ బాధలో ఉన్న సంస్థను సూచిస్తుంది. రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ ఇప్పటికే ఉన్న మొత్తం వాటాల పరిమాణాన్ని ఐదు లేదా పది వంటి సంఖ్యలతో విభజిస్తుంది, తరువాత దీనిని వరుసగా 1-ఫర్ -5 లేదా 1-ఫర్ -10 రివర్స్ స్ప్లిట్ అని పిలుస్తారు. రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్‌ను స్టాక్ కన్సాలిడేషన్, స్టాక్ విలీనం లేదా షేర్ రోల్‌బ్యాక్ అని కూడా పిలుస్తారు మరియు ఇది స్టాక్ స్ప్లిట్ యొక్క వ్యతిరేక వ్యాయామం, ఇక్కడ వాటా బహుళ భాగాలుగా విభజించబడింది (విభజించబడింది).

స్టాక్ స్ప్లిట్లను అర్థం చేసుకోవడం

రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్లను అర్థం చేసుకోవడం

మార్కెట్ పరిణామాలు మరియు పరిస్థితులను బట్టి, కంపెనీలు కార్పొరేట్ స్థాయిలో అనేక చర్యలు తీసుకుంటాయి, ఇవి సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణాన్ని ప్రభావితం చేస్తాయి. రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ అటువంటి కార్పొరేట్ చర్య, దీని ద్వారా కార్పొరేట్ స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత వాటాలు తక్కువ సంఖ్యలో అనుపాతంలో ఎక్కువ విలువైన వాటాలను సృష్టించడానికి సమర్థవంతంగా విలీనం చేయబడతాయి. కంపెనీలు షేర్ల సంఖ్యను తగ్గించడం ద్వారా ఎటువంటి విలువను సృష్టించవు కాబట్టి, ఒక్కో షేరు ధర దామాషా ప్రకారం పెరుగుతుంది.

రివర్స్ స్టాక్ చీలికలు కార్పొరేషన్ విలువను ప్రభావితం చేయవు కాని అవి సాధారణంగా కార్పొరేషన్ యొక్క స్టాక్ గణనీయమైన విలువను కోల్పోయిన ఫలితం. అటువంటి చర్యతో సంబంధం ఉన్న ప్రతికూల అర్థాన్ని తరచుగా స్వీయ ఓడించడం జరుగుతుంది, ఎందుకంటే స్టాక్ పునరుద్ధరించిన అమ్మకపు ఒత్తిడికి లోబడి ఉంటుంది.

ఉదాహరణకు, ఒక ce షధ సంస్థ మార్కెట్లో పది మిలియన్ల బాకీలను కలిగి ఉందని చెప్పండి, ఇవి ఒక్కో షేరుకు $ 5 చొప్పున వర్తకం చేస్తున్నాయి. అత్యుత్తమ వాటాలు సంస్థ యొక్క అన్ని వాటాదారుల వద్ద ఉన్న సంస్థ యొక్క స్టాక్‌ను సూచిస్తాయి, వీటిలో సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు కలిగి ఉన్న షేర్ బ్లాక్‌లు మరియు పరిమితం చేయబడిన వాటాలు ఉన్నాయి. వాటా ధర తక్కువగా ఉన్నందున, కంపెనీ నిర్వహణ ప్రతి వాటా ధరను కృత్రిమంగా పెంచడానికి ఇష్టపడవచ్చు. వారు 1-ఫర్ -5 రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ కోసం వెళ్లాలని నిర్ణయించుకుంటారు, అంటే ఇప్పటికే ఉన్న ఐదు షేర్లను ఒక కొత్త వాటాలో విలీనం చేయండి. కార్పొరేట్ చర్య వ్యాయామం ముగిసిన తర్వాత, కంపెనీకి (10 మిలియన్ / 5) = 2 మిలియన్ కొత్త షేర్లు ఉంటాయి, మరియు ప్రతి వాటా ఇప్పుడు ఖర్చు అవుతుంది ($ 5 * 5) = $ 25.

షేర్ ధరలో దామాషా మార్పు రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ చేయడం ద్వారా కంపెనీ నిజమైన విలువను సృష్టించలేదు. కార్పొరేట్ చర్యకు ముందు మరియు తరువాత దాని మొత్తం విలువ, మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ద్వారా ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది.

మునుపటి మార్కెట్ క్యాప్ = అంతకుముందు నం. మొత్తం వాటాల * మునుపటి షేరు ధర = 10 మిలియన్ * $ 5 = $ 50 మిలియన్

కొత్త మార్కెట్ క్యాప్ = క్రొత్త సంఖ్య. మొత్తం వాటాల * ప్రతి షేరుకు కొత్త ధర = 2 మిలియన్ * $ 25 = $ 50 మిలియన్

రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ కోసం కంపెనీ యాజమాన్యం నిర్ణయించే కారకం, మార్కెట్ స్వయంచాలకంగా వాటా ధరను సర్దుబాటు చేసే బహుళ అవుతుంది.

ఇటువంటి కార్పొరేట్ చర్యలు కంపెనీ నిర్వహణచే ప్రతిపాదించబడతాయి మరియు వాటాదారుల నుండి వారి ఓటింగ్ హక్కుల సమ్మతికి లోబడి ఉంటాయి. రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ వ్యాయామం ద్వారా కంపెనీ వెళుతోందని సూచించడానికి ఎక్స్ఛేంజ్ తాత్కాలికంగా కంపెనీ టిక్కర్ గుర్తుకు ప్రత్యయం (డి) ను జోడించవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ కార్పొరేట్ స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత వాటాల సంఖ్యను తక్కువ, దామాషా ప్రకారం మరింత విలువైన వాటాలుగా ఏకీకృతం చేస్తుంది. రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ కంపెనీ విలువను ప్రభావితం చేయదు. రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ తరచుగా ఒక సంస్థను బాధలో సూచిస్తుంది. షేర్ ధరలను పెంచే కోరిక ఈ వ్యూహాన్ని అనుసరించడానికి కార్పొరేషన్లకు అత్యంత సాధారణ కారణాలు సంబంధితంగా ఉంటాయి మరియు తొలగించబడకుండా ఉండడం.

కంపెనీలు రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ల కోసం ఎందుకు వెళ్తాయి?

ఒక సంస్థ మార్కెట్లో ఉన్న వాటాల సంఖ్యను తగ్గించాలని నిర్ణయించుకోవడానికి అనేక కారణాలు ఉన్నాయి.

వాటా ధర తక్కువ స్థాయిని నమోదు చేయడానికి పడిపోయి ఉండవచ్చు, ఇది మరింత మార్కెట్ ఒత్తిడి మరియు ఎక్స్ఛేంజ్ లిస్టింగ్ అవసరాలను తీర్చడంలో వైఫల్యం వంటి ఇతర అవాంఛనీయ పరిణామాలకు హాని కలిగించవచ్చు. ఒక ఎక్స్ఛేంజ్ సాధారణంగా జాబితా చేయబడటానికి కనీస బిడ్ ధరను నిర్దేశిస్తుంది. స్టాక్ ఈ బిడ్ ధర కంటే తక్కువగా ఉంటే మరియు ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఆ స్థాయి స్థాయి కంటే తక్కువగా ఉంటే, అది ఎక్స్ఛేంజ్ నుండి తొలగించబడే ప్రమాదం ఉంది. ఉదాహరణకు, నాస్డాక్ ప్రతి షేరుకు $ 1 ధర కంటే స్థిరంగా వర్తకం చేసే స్టాక్‌ను తొలగించవచ్చు. జాతీయ స్థాయి ఎక్స్ఛేంజ్ నుండి ఇటువంటి తొలగింపు సంస్థ యొక్క వాటాలను పెన్నీ స్టాక్ స్థితికి తగ్గిస్తుంది, మరియు వారు ఓవర్-ది-కౌంటర్ బులెటిన్ బోర్డ్ (OTCBB) లేదా పింక్ షీట్స్‌లో జాబితా చేయవలసి వస్తుంది, ఇవి తక్కువ-విలువైన స్టాక్‌లకు ప్రత్యామ్నాయ మార్కెట్. అది జరిగితే, షేర్లు కొనడం మరియు అమ్మడం కష్టం. అందువల్ల, కంపెనీలు ప్రతి షేర్ ధరను అధికంగా ఉంచడానికి రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ కోసం వెళతాయి .

రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ల ద్వారా కంపెనీలు అధిక వాటా ధరలను కూడా నిర్వహిస్తాయి, ఎందుకంటే చాలా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ స్టాక్లో స్థానాలు తీసుకోవటానికి వ్యతిరేకంగా విధానాలను కలిగి ఉంటాయి, దీని ధర కనీస విలువ కంటే తక్కువగా ఉంటుంది . ఒక సంస్థ ఎక్స్ఛేంజ్ ద్వారా నష్టాన్ని తొలగించకుండా ఉన్నప్పటికీ, పెద్ద-పరిమాణ పెట్టుబడిదారుల కొనుగోలుకు అర్హత సాధించడంలో వైఫల్యం దాని వాణిజ్య ద్రవ్యత మరియు ఖ్యాతిని మార్స్ చేస్తుంది.

ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న వివిధ అధికార పరిధిలో, కంపెనీ నియంత్రణ ఇతర అంశాలతో పాటు వాటాదారుల సంఖ్యపై ఆధారపడి ఉంటుంది. వాటాల సంఖ్యను తగ్గించడం ద్వారా, కంపెనీలు తమ ఇష్టపడే రెగ్యులేటర్ లేదా ఇష్టపడే చట్టాల పరిధిలోకి రావడానికి అనుమతించే వాటాదారుల సంఖ్యను తగ్గించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటాయి. ప్రైవేట్‌కు వెళ్లాలనుకునే కంపెనీలు కూడా ఇటువంటి చర్యల ద్వారా వాటాదారుల సంఖ్యను తగ్గించడానికి ప్రయత్నించవచ్చు.

ఇప్పటికే ఉన్న వ్యాపారం లేదా మాతృ సంస్థ యొక్క విభజన యొక్క కొత్త వాటాల అమ్మకం లేదా పంపిణీ ద్వారా సృష్టించబడిన స్వతంత్ర సంస్థ అయిన స్పిన్‌ఆఫ్‌ను సృష్టించడానికి మరియు తేలుతూ ఉండటానికి ప్రణాళికలు వేస్తున్న కంపెనీలు ఆకర్షణీయమైన ధరలను పొందడానికి రివర్స్ స్ప్లిట్‌లను కూడా ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, స్పిన్‌ఆఫ్‌ను ప్లాన్ చేసే కంపెనీ షేర్లు తక్కువ స్థాయిలో ట్రేడవుతుంటే, దాని స్పిన్‌ఆఫ్ కంపెనీ షేర్లను అధిక ధరకు ధర నిర్ణయించడం కష్టం. వారు మొదట ప్రతి షేర్ ధరను పెంచడానికి తమ వాటాలను విభజించి, ఆపై అధిక వాటా ధరను పొందే మంచి అవకాశాలను కలిగి ఉన్న కొత్త కంపెనీని సృష్టించవచ్చు.

రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ల మార్కెట్ ప్రభావం

సాధారణంగా, రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్ మార్కెట్ పాల్గొనేవారు సానుకూలంగా గ్రహించరు. ఇది స్టాక్ ధర దిగువకు వెళ్లిందని మరియు కంపెనీ యాజమాన్యం ఎటువంటి నిజమైన వ్యాపార ప్రతిపాదన లేకుండా కృత్రిమంగా ధరలను పెంచడానికి ప్రయత్నిస్తుందని సూచిస్తుంది.

అదనంగా, లిక్విడిటీ బహిరంగ మార్కెట్లో వాటాల సంఖ్య తగ్గడంతో కూడా నష్టపోవచ్చు, ఇది ఏదైనా లిస్టెడ్ కంపెనీకి సానుకూల సంకేతం కాదు.

రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్స్ యొక్క ఉదాహరణలు

రివర్స్ స్టాక్ చీలికల కోసం వెళ్ళే సంస్థలకు ప్రతి షేర్ ధర బంపింగ్ ప్రధాన కారణం, మరియు అనుబంధ నిష్పత్తులు 1-ఫర్ -2 నుండి 1-ఫర్ -100 వరకు ఉండవచ్చు. రివర్స్ స్టాక్ చీలికలు 2000 సంవత్సరం పోస్ట్ డాట్కామ్ బబుల్ యుగంలో ప్రాచుర్యం పొందాయి, చాలా కంపెనీలు తమ స్టాక్ ధర తక్కువ స్థాయిలను నమోదు చేయడానికి తగ్గుముఖం పట్టాయి. 2001 సంవత్సరంలో మాత్రమే 700 కు పైగా కంపెనీలు రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్స్ కోసం వెళ్ళాయి.

ఏప్రిల్ 2002 లో, యుఎస్ లోని అతిపెద్ద కమ్యూనికేషన్ సంస్థ, ఎటి అండ్ టి ఇంక్. (టి), తన కేబుల్ టివి డివిజన్‌ను స్పిన్ చేసి కామ్‌కాస్ట్‌లో విలీనం చేసే ప్రణాళికలతో పాటు, 1-ఫర్ -5 రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్‌ను ప్లాన్ చేస్తున్నట్లు ప్రకటించింది.. స్పిన్ఆఫ్ దాని వాటా ధరలో గణనీయమైన క్షీణతకు దారితీస్తుందని మరియు ద్రవ్యత, వ్యాపారం మరియు మూలధనాన్ని పెంచే సామర్థ్యాన్ని ప్రభావితం చేస్తుందని AT&T భయపడుతున్నందున కార్పొరేట్ చర్యను ప్రణాళిక చేశారు.

రివర్స్ స్టాక్ స్ప్లిట్స్ యొక్క ఇతర రెగ్యులర్ ఉదాహరణలలో పరిశోధన మరియు అభివృద్ధిలో పాల్గొన్న చాలా చిన్న, తరచుగా లాభాపేక్షలేని కంపెనీలు ఉన్నాయి, ఇవి లాభదాయక లేదా మార్కెట్ చేయగల ఉత్పత్తి లేదా సేవలను కలిగి ఉంటాయి. ఇటువంటి సందర్భాల్లో, కంపెనీలు తమ లిస్టింగ్‌ను ఒక ప్రధాన స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో కొనసాగించడానికి ఈ కార్పొరేట్ చర్యకు లోనవుతాయి.