పెట్టుబడి యొక్క ఎప్పటికప్పుడు మారుతున్న ప్రపంచంలో, వాన్గార్డ్ వెల్లింగ్టన్ ఫండ్ నిజమైన ప్రాణాలతో బయటపడింది. 1929 లో స్థాపించబడిన ఇది యునైటెడ్ స్టేట్స్లో మొట్టమొదటి సమతుల్య మ్యూచువల్ ఫండ్. Investment 100, 000 ప్రారంభ పెట్టుబడి నుండి, వాన్గార్డ్ వెల్లింగ్టన్ ఫండ్ సెప్టెంబర్ 30, 2018 నాటికి దాదాపు 6 106 బిలియన్ల ఆస్తుల నిర్వహణ (AUM) కు పెరిగింది.
పోర్ట్‌ఫోలియోలో 60% నుండి 70% ఈక్విటీలకు కేటాయించడం ద్వారా ఫండ్ నిర్వాహకులు క్రియాశీల నిర్వహణను అభ్యసిస్తారు, మిగిలినది స్థిర-ఆదాయ సాధనాలలో పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది. ఈ ఫండ్ దాని ఈక్విటీ మరియు బాండ్ పిక్స్‌లో అధిక నాణ్యతను నొక్కి చెబుతుంది మరియు డివిడెండ్ చెల్లించే స్థిరమైన చరిత్ర కలిగిన పెద్ద క్యాప్ కంపెనీల స్టాక్లను ఇష్టపడుతుంది.
ఈ నిధిని వాన్గార్డ్ గ్రూప్ నిర్వహిస్తుంది మరియు వెల్లింగ్టన్ మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీ నిర్వహిస్తుంది.
పెట్టుబడి తత్వశాస్త్రం
వాన్గార్డ్ యొక్క నిర్వాహకులు గత 30 సంవత్సరాలుగా చాలా స్థిరమైన పెట్టుబడి వ్యూహానికి కట్టుబడి ఉన్నారు. ప్రస్తుత ఆదాయం, మూలధన వృద్ధి మరియు మూలధన సంరక్షణపై ఈ ఫండ్ సమానమైన బరువును ఇస్తుంది. వాన్గార్డ్ యొక్క ప్రతిష్టకు నిజం, ఈ ఫండ్ బలమైన ఆర్ధిక కందకాలతో అధిక-ప్రొఫైల్, డివిడెండ్-చెల్లించే సంస్థలపై దృష్టి పెడుతుంది, దీని స్టాక్స్ విలువ మరియు వృద్ధి లక్షణాలను కలిగి ఉంటాయి. దాని బాండ్ పోర్ట్ఫోలియో అధిక-నాణ్యత కార్పొరేట్ బాండ్లు మరియు తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలపై దృష్టి పెడుతుంది, ఇవి మార్కెట్ అల్లకల్లోలాలను తట్టుకోగలవు.
పోర్ట్ఫోలియో కూర్పు
సెప్టెంబర్ 30, 2018 నాటికి, ఫండ్ తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో 65.15% స్టాక్‌లకు, 31.19% బాండ్లకు మరియు 3.66% స్వల్పకాలిక నిల్వలకు కేటాయించింది. మైక్రోసాఫ్ట్, జెపి మోర్గాన్ చేజ్, వెరిజోన్, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మరియు ఆల్ఫాబెట్ ఉన్నాయి.
దాని పోర్ట్ఫోలియో యొక్క స్థిర-ఆదాయ భాగం పారిశ్రామిక సంస్థల బాండ్లలో భారీగా పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది, మొత్తం కేటాయింపులలో మూడింట ఒక వంతు కంటే ఎక్కువ, మరియు ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ కంపెనీలు, పావు వంతు కేటాయింపుతో. బాండ్ హోల్డింగ్లలో 90% కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి గ్రేడ్, మరియు సగటు వ్యవధి 6.6 సంవత్సరాలు, ఈ ఫండ్ వడ్డీ రేటు మార్పులకు కొంత సున్నితంగా ఉంటుంది. ఇది 2018 మూడవ త్రైమాసికం ముగిసే నాటికి 2.70% 30 రోజుల సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) దిగుబడిని ప్రదర్శించింది.
ఫండ్ నిర్వహణ
ఈ నిధిని 2002 నుండి ఎడ్వర్డ్ బౌసా మరియు 2006 నుండి జాన్ కియోగ్ నిర్వహిస్తున్నారు. 35 సంవత్సరాల కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి అనుభవం ఉన్న బౌసా, ఫండ్ యొక్క పోర్ట్ఫోలియో యొక్క ఈక్విటీ భాగాన్ని పర్యవేక్షిస్తుంది. సగటు కంటే ఎక్కువ డివిడెండ్ దిగుబడితో 90 మరియు 120 స్టాక్లను కలిగి ఉండటానికి అతను ఇష్టపడతాడు. కియోగ్ వాన్గార్డ్ వద్ద సీనియర్ వైస్ ప్రెసిడెంట్ మరియు స్థిర-ఆదాయ పోర్ట్ఫోలియో మేనేజర్, అతను 35 సంవత్సరాల పెట్టుబడి పరిశ్రమ అనుభవం కలిగి ఉన్నాడు. అతను ఫండ్ యొక్క పోర్ట్ఫోలియో యొక్క స్థిర-ఆదాయ భాగాన్ని నిర్వహిస్తాడు.
పెట్టుబడి పనితీరు
2018 మూడవ త్రైమాసికం ముగిసే నాటికి, ఈ ఫండ్ సంవత్సరానికి 8.29% రాబడిని ప్రదర్శించింది. విచిత్రమేమిటంటే, ఇది జూలై 1, 1929 న సృష్టించినప్పటి నుండి దాని సగటు వార్షిక రాబడి 8.22% కు దాదాపు సమానంగా ఉంటుంది. సెప్టెంబర్ 30, 2018 తో ముగిసిన మూడేళ్ల కాలానికి, ఇది సగటు వార్షిక రాబడి 11.4%, ఐదేళ్ళకు కాలం, ఇది సగటు వార్షిక రాబడి 9.04%. 10 సంవత్సరాలలో, ఇది 9.40% తిరిగి వచ్చింది.
వాన్గార్డ్ వెల్లింగ్టన్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్ షేర్ల స్థిరమైన రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడి మరియు సమర్థ నిర్వహణ యొక్క స్థిరమైన చరిత్ర కోసం, మార్నింగ్స్టార్ 861 మ్యూచువల్ ఫండ్లలో, మోడరేట్ కేటాయింపు విభాగంలో బంగారు విశ్లేషకుల రేటింగ్ మరియు ఐదు నక్షత్రాల మొత్తం రేటింగ్‌ను ఇచ్చింది. ఈ ఫండ్ మూడు, ఐదు మరియు 10 సంవత్సరాల వ్యవధిలో ఫైవ్ స్టార్ రేటింగ్స్ సంపాదించింది.
పెట్టుబడి నిబంధనలు
ఫీజుల విషయానికొస్తే, వాన్గార్డ్ వెల్లింగ్టన్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు మితమైన కేటాయింపు విభాగంలో అత్యంత చవకైన మ్యూచువల్ ఫండ్లలో ఒకటి. ఇది నికర వ్యయ నిష్పత్తి 0.26%, ఇది దాని పెట్టుబడి వర్గానికి సగటు వ్యయ నిష్పత్తి 0.90% కంటే గణనీయంగా తక్కువగా ఉంది. తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులను కలిగి ఉన్నప్పటికీ అధిక పెట్టుబడులు అవసరమయ్యే అర్హత కలిగిన పెట్టుబడిదారులకు అడ్మిరల్ షేర్లను కూడా ఈ ఫండ్ అందిస్తుంది. ఈ ఫండ్‌కు లోడ్ ఫీజులు లేవు మరియు ప్రారంభ పెట్టుబడి అవసరం $ 3, 000.
