ప్రపంచంలోని అతిపెద్ద మ్యూచువల్ ఫండ్ సంస్థ వాన్గార్డ్ గ్రూప్, వెల్లింగ్టన్ మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీలో పనిచేస్తున్నప్పుడు దాని వ్యవస్థాపకుడు జాన్ బోగ్లే కలిగి ఉన్న ఆలోచనగా ప్రారంభమైంది. మొట్టమొదటి రిటైల్ ఇండెక్స్ ఫండ్‌ను ప్రారంభించడానికి అనుమతించమని బోగెల్ బోర్డును ఒప్పించాడు, ఇది ఇప్పుడు వాన్గార్డ్ 500 ఇండెక్స్ ఫండ్. అప్పటి నుండి, వాన్గార్డ్ 200 కంటే ఎక్కువ నిధులను ప్రారంభించింది, tr 3 ట్రిలియన్లకు పైగా నిర్వహించింది. వాన్గార్డ్ వెల్లెస్లీ ఆదాయ నిధి (VWINX) వెల్లింగ్టన్ మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీ యొక్క అవశేషం, ఇది ఇప్పుడు సంస్థాగత డబ్బును ప్రత్యేకంగా నిర్వహిస్తుంది; వెల్లింగ్టన్ ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి సలహాదారుగా ఉన్నారు.
1970 లో స్థాపించబడిన, వెల్లెస్లీ ఆదాయ నిధి సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిదారులకు విజయవంతమైన ఆదాయ-ఆధారిత సమతుల్య నిధులలో ఒకటిగా మారింది. ఇది అనేక ఫండ్ ముఖ్యాంశాలతో పాటు ఫండ్ యొక్క అవలోకనం.
పెట్టుబడి లక్ష్యం
వెల్లెస్లీ ఆదాయ నిధి ఆదాయ నిధిగా వర్గీకరించబడినప్పటికీ, దాని ఆదాయ లక్ష్యాన్ని సాధించడానికి ఇది మరింత సమతుల్య విధానాన్ని ఉపయోగిస్తుంది. బాండ్లు, డివిడెండ్లు మరియు మూలధన ప్రశంసల నుండి ప్రస్తుత ఆదాయంతో స్థిరమైన మొత్తం రాబడిని పొందడం ఫండ్ యొక్క మొత్తం పెట్టుబడి లక్ష్యం. పోర్ట్‌ఫోలియోలో మూడింట ఒకవంతు కంపెనీల స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, కాలక్రమేణా పెరుగుతున్న సగటు కంటే ఎక్కువ డివిడెండ్‌లను చెల్లించే చరిత్ర ఉంది.
పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ
పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ బృందానికి జాన్ సి. కియోగ్ మరియు డబ్ల్యూ. మైఖేల్ రెక్‌మీయర్ నాయకత్వం వహిస్తున్నారు, సీనియర్ మేనేజింగ్ డైరెక్టర్లు మరియు వెల్లింగ్టన్ మేనేజ్‌మెంట్‌లో భాగస్వాములు. కియోగ్ స్థిర-ఆదాయ పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్, మరియు రెక్‌మీయర్ ఈక్విటీ పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్. కనెక్టికట్ నేషనల్ బ్యాంక్‌లో పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్‌లో చాలా సంవత్సరాలు పనిచేసిన తరువాత కియోగ్ 1983 లో వెల్లింగ్టన్ మేనేజ్‌మెంట్‌లో చేరాడు. బలమైన డివిడెండ్ చరిత్ర కలిగిన పెద్ద-టోపీ, విలువ-ఆధారిత సంస్థలపై పరిశోధన చేయడంపై ప్రధాన దృష్టి కేంద్రీకరించిన రెక్‌మేయర్, కెంపర్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ కోసం పరిశోధనా విశ్లేషకుడిగా ఎనిమిది సంవత్సరాల తరువాత 1994 లో వెల్లింగ్టన్ మేనేజ్‌మెంట్‌లో చేరాడు. అతను విస్కాన్సిన్ విశ్వవిద్యాలయం నుండి మెకానికల్ ఇంజనీరింగ్లో తన మాస్టర్ ఆఫ్ బిజినెస్ అడ్మినిస్ట్రేషన్ (MBA) మరియు BS రెండింటినీ సంపాదించాడు. అతను చార్టర్డ్ ఫైనాన్షియల్ అనలిస్ట్ (సిఎఫ్ఎ) కూడా.
రెక్‌మేయర్ 2007 నుండి, 2008 నుండి కియోగ్ నుండి నిధిని నిర్వహించింది. లోరన్ మోరన్ మరియు మైఖేల్ స్టాక్ 2017 ప్రారంభంలో వారితో చేరారు. వారు కూడా వెల్లింగ్టన్ మేనేజ్‌మెంట్‌లో పదవులు కలిగి ఉన్నారు మరియు దాని ఇతర నిధులపై పని చేస్తారు.
పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో
. 53.6 బిలియన్ల నిధి సమతుల్య విధానాన్ని ఉపయోగించుకుంటుంది, ఇది స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలను పెట్టుబడి-గ్రేడ్ కార్పొరేట్ బాండ్లలో మరియు US లో మూడింట రెండు వంతుల పెట్టుబడితో నొక్కి చెబుతుంది. ప్రభుత్వ బాండ్లు. మిగతా మూడవది పెద్ద క్యాప్, డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్లలో పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది. ఆగస్టు 30, 2018 నాటికి, ఈ ఫండ్ దాదాపు 1, 100 వేర్వేరు సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంది. బ్లూ-చిప్ స్టాక్‌లను నొక్కి చెప్పే దాని టాప్ 10 హోల్డింగ్స్, పోర్ట్‌ఫోలియోలో 11.3% వాటాను కలిగి ఉన్నాయి.
పెట్టుబడి పనితీరు
సమతుల్య విధానం పెట్టుబడిదారులకు బాగా పనిచేసింది. ఈ ఫండ్ ప్రారంభమైనప్పటి నుండి సగటున దాదాపు 10% వార్షిక రాబడిని సంపాదించింది. మరింత ముఖ్యంగా, ఫండ్ దాని ప్రతికూలతను పరిమితం చేసే సామర్థ్యాన్ని స్థిరంగా ప్రదర్శిస్తుంది. 2008 స్టాక్ మార్కెట్ పతనం సమయంలో, ఇది కేవలం 10% క్షీణించింది, ఇది దాని వర్గం కంటే తక్కువ మరియు స్టాక్-ఓన్లీ ఫండ్ల కంటే చాలా తక్కువ. 2018 నాటికి, గత మూడేళ్ళలో, ఈ ఫండ్ సగటు వార్షిక రాబడి 6.97%, గత ఐదేళ్ళలో 6.26% మరియు 10 సంవత్సరాలకు 7.91% - ఫలితాలు మార్నింగ్‌స్టార్ ఇంక్ నుండి ఐదు నక్షత్రాల రేటింగ్‌ను స్థిరంగా సంపాదించాయి. దీనికి కనీస పెట్టుబడి $ 3, 000 అవసరం, కానీ దాని వ్యయ నిష్పత్తి 0.22% దాని వర్గానికి చాలా తక్కువగా పరిగణించబడుతుంది.
బాటమ్ లైన్
వెల్లెస్లీ ఆదాయ నిధి కొంత మూలధన ప్రశంసలతో దృ income మైన ఆదాయ ప్రవాహం కోసం చూస్తున్న సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిదారులకు ప్రధాన హోల్డింగ్‌గా పరిగణించబడుతుంది. పరిమిత అస్థిరతతో ఫండ్ పైకి సంభావ్యతను అందిస్తుంది. మితమైన లేదా దూకుడుగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు వారి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఈక్విటీ భాగాన్ని పునరుద్ధరించడానికి ఇది మంచి ఉపగ్రహ హోల్డింగ్ కావచ్చు. ఫండ్ దాని నష్టాలు లేకుండా లేదు, ఎందుకంటే బాండ్లకు పెద్దగా బహిర్గతం చేయడం వల్ల వడ్డీ రేట్లు పెరగడానికి ప్రతికూలంగా స్పందించవచ్చు.
