బ్రోకర్-డీలర్ అంటే ఏమిటి?
బ్రోకర్-డీలర్ అనేది ఒక వ్యక్తి లేదా సంస్థ తన సొంత ఖాతా కోసం లేదా దాని వినియోగదారుల తరపున సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు మరియు అమ్మకం చేసే వ్యాపారంలో. స్టాక్ బ్రోకరేజీలను వివరించడానికి బ్రోకర్-డీలర్ అనే పదాన్ని యుఎస్ సెక్యూరిటీ రెగ్యులేషన్ పరిభాషలో ఉపయోగిస్తారు, ఎందుకంటే వాటిలో ఎక్కువ భాగం ఏజెంట్లు మరియు ప్రిన్సిపాల్స్‌గా పనిచేస్తాయి. ఒక బ్రోకరేజ్ తన ఖాతాదారుల తరపున ఆర్డర్‌లను అమలు చేసినప్పుడు బ్రోకర్ (లేదా ఏజెంట్) గా పనిచేస్తుంది, అయితే ఇది డీలర్‌గా లేదా దాని స్వంత ఖాతా కోసం వర్తకం చేసేటప్పుడు ప్రిన్సిపాల్‌గా పనిచేస్తుంది.
బ్రోకర్-డీలర్ అంటే ఏమిటో అర్థం చేసుకోవడం
ఆర్థిక పరిశ్రమలో బ్రోకర్-డీలర్లు అనేక ముఖ్యమైన విధులను నిర్వర్తిస్తారు. కస్టమర్లకు పెట్టుబడి సలహాలను అందించడం, మార్కెట్ తయారీ కార్యకలాపాల ద్వారా ద్రవ్యతను సరఫరా చేయడం, వాణిజ్య కార్యకలాపాలను సులభతరం చేయడం, పెట్టుబడి పరిశోధనలను ప్రచురించడం మరియు సంస్థలకు మూలధనాన్ని పెంచడం వంటివి ఇందులో ఉన్నాయి. బ్రోకర్-డీలర్లు చిన్న స్వతంత్ర షాపుల నుండి పెద్ద వాణిజ్య మరియు పెట్టుబడి బ్యాంకుల పెద్ద అనుబంధ సంస్థల వరకు ఉంటాయి.
రెండు రకాల బ్రోకర్-డీలర్లు ఉన్నారు: వైర్‌హౌస్, లేదా వినియోగదారులకు దాని స్వంత ఉత్పత్తులను విక్రయించే సంస్థ, మరియు స్వతంత్ర బ్రోకర్-డీలర్ లేదా బయటి వనరుల నుండి ఉత్పత్తులను విక్రయించే సంస్థ.
ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) ప్రకారం 3, 700 మందికి పైగా బ్రోకర్-డీలర్లు ఉన్నారు. అక్టోబర్ 2018 నాటికి ఆస్తుల అండర్ మేనేజ్‌మెంట్ (AUM) ఆధారంగా టాప్ 15 బ్రోకర్-డీలర్లను పరిశీలిస్తే, ఈ క్రింది విధంగా ఉన్న అతిపెద్ద మూడు చూపిస్తుంది:
- ఫిడిలిటీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్స్, 85 6.85 ట్రిలియన్ AUMCharles ష్వాబ్‌తో, 85 1.85 ట్రిలియన్ AUM వెల్స్ ఫార్గోతో, 6 1.6 ట్రిలియన్ AUM తో
బ్రోకర్-డీలర్ ఎలా పనిచేస్తుంది
నిర్వచనం ప్రకారం, బ్రోకర్-డీలర్లు సెక్యూరిటీల కొనుగోలుదారులు మరియు విక్రేతలు, మరియు వారు ఇతర పెట్టుబడి ఉత్పత్తుల పంపిణీదారులు కూడా. పేరు సూచించినట్లుగా, వారు తమ బాధ్యతలను నిర్వర్తించడంలో ద్వంద్వ పాత్ర పోషిస్తారు. డీలర్లుగా, వారు బ్రోకరేజ్ సంస్థ తరపున వ్యవహరిస్తారు, సంస్థ యొక్క సొంత ఖాతా కోసం లావాదేవీలను ప్రారంభిస్తారు. బ్రోకర్లుగా, వారు తమ ఖాతాదారుల తరపున లావాదేవీలు, కొనుగోలు మరియు అమ్మకాలను నిర్వహిస్తారు.
వారి ద్వంద్వ పాత్రలలో, వారు కొన్ని ముఖ్యమైన విధులను నిర్వహిస్తారు; వారు బహిరంగ మార్కెట్లో సెక్యూరిటీల యొక్క ఉచిత ప్రవాహాన్ని సులభతరం చేస్తారు మరియు వారి ఖాతాదారులకు ఆ సెక్యూరిటీలలో మార్కెట్ ఉందని నిర్ధారించడానికి వారు తమ సొంత ఖాతాలలో సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేస్తారు లేదా విక్రయిస్తారు. ఈ విషయంలో, బ్రోకర్-డీలర్లు తప్పనిసరి, మరియు వారు కూడా బాగా పరిహారం పొందుతారు, సెక్యూరిటీ లావాదేవీకి రెండు వైపులా లేదా రెండు వైపులా రుసుమును సంపాదిస్తారు.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ కార్యకలాపాలతో నేరుగా ముడిపడి ఉన్న బ్రోకర్-డీలర్లు కూడా సెక్యూరిటీల సమర్పణల పూచీకత్తులో పాల్గొంటారు. ఒక బ్రోకర్-డీలర్ జారీ చేసే సంస్థ యొక్క ఏజెంట్‌గా, స్టాక్ లేదా బాండ్ సమర్పణ యొక్క ప్రధాన అండర్ రైటర్‌గా లేదా అండర్ రైటింగ్ సిండికేట్ సభ్యుడిగా పనిచేసినప్పుడు, వారు ఒప్పంద ఏర్పాట్లలోకి ప్రవేశిస్తారు, దీనితో “దృ commit నిబద్ధత” పూచీకత్తు రుసుముకి బదులుగా ప్రజలకు అందించే సెక్యూరిటీలలో కొంత మొత్తాన్ని పంపిణీ చేయడానికి వారిని జారీ చేసేవారు.
వారు తమ సొంత ఖాతాల కోసం ఇచ్చే సెక్యూరిటీల భాగాన్ని కూడా పొందవచ్చు మరియు వారు అన్ని సెక్యూరిటీలను విక్రయించలేకపోతే అలా చేయవలసి ఉంటుంది.
పూచీకత్తు ప్రక్రియ పూర్తయిన తర్వాత మరియు సెక్యూరిటీలు జారీ చేయబడిన తరువాత, బ్రోకర్-డీలర్లు పంపిణీదారులుగా మారతారు మరియు వారి క్లయింట్లు సాధారణంగా వారి పంపిణీ ప్రయత్నాలకు లక్ష్యంగా ఉంటారు. ఆ ప్రయత్నంలో, సంస్థల ఆర్థిక సలహాదారులు తమ ఖాతాదారులను అభ్యర్థించడానికి బ్రోకర్లుగా వ్యవహరిస్తారు మరియు వారి ఖాతాల కోసం భద్రతను కొనుగోలు చేయాలని సిఫార్సు చేస్తారు. ఈ విషయంలో, బ్రోకర్-డీలర్లు జారీచేసేవారి ప్రయోజనాలను, తమను తాము (పంపిణీ రుసుము వసూలు చేయడంలో) మరియు వారి ఖాతాదారులకు సౌకర్యాలు కల్పిస్తున్నారు, అయినప్పటికీ వారి ఏకైక ఒప్పంద బాధ్యత జారీచేసేవారికి మాత్రమే.
కీ టేకావేస్
- బ్రోకర్-డీలర్ అనేది ఒక వ్యక్తి లేదా సంస్థ, దాని తరపున మరియు దాని ఖాతాదారుల తరపున సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తుంది. ఒక బ్రోకర్-డీలర్ తన ఖాతాదారుల తరపున ఆర్డర్లు అమలు చేసినప్పుడు బ్రోకర్ లేదా ఏజెంట్‌గా మరియు దాని స్వంత ఖాతా కోసం వర్తకం చేసేటప్పుడు డీలర్ లేదా ప్రిన్సిపాల్‌గా వ్యవహరిస్తాడు. రెండు వర్గాలలో 3, 700 కు పైగా బ్రోకర్-డీలర్లు ఉన్నారు: వైర్‌హౌస్, దాని స్వంత ఉత్పత్తులను విక్రయించేది లేదా బయటి వనరుల నుండి ఉత్పత్తులను విక్రయించే స్వతంత్ర బ్రోకర్-డీలర్.
