మీ పెట్టుబడులను ఎలా ఎంచుకోవాలి

క్లాసిక్ బోర్డ్ గేమ్ ఒథెల్లో "నేర్చుకోవడానికి ఒక నిమిషం… ప్రావీణ్యం పొందటానికి జీవితకాలం" అనే ట్యాగ్‌లైన్‌ను కలిగి ఉంది. మీ పెట్టుబడులను ఎన్నుకునే పనికి కూడా ఒకే వాక్యం వర్తిస్తుంది. ప్రాథమికాలను అర్థం చేసుకోవడానికి ఎక్కువ సమయం పట్టదు. ఏదేమైనా, అందుబాటులో ఉన్న ప్రతి పెట్టుబడి యొక్క స్వల్పభేదాన్ని మాస్టరింగ్ చేయడానికి జీవితకాలం పడుతుంది.

మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను సమీకరించడం ప్రారంభించడానికి ముందు పెట్టుబడులను ఎన్నుకునేటప్పుడు పరిగణించవలసిన అత్యంత క్లిష్టమైన అంశాలను ఈ భాగం హైలైట్ చేస్తుంది.

'పరేటో ప్రిన్సిపల్'

"మీ పెట్టుబడులను ఎలా ఎంచుకోవాలి" అనే అంశం వంటి చాలా సమాచారాన్ని కలిగి ఉన్న పనిని ప్రారంభించేటప్పుడు "పరేటో ప్రిన్సిపల్" ఒక సహాయక భావన. ఆర్థికవేత్త విల్ఫ్రెడో పరేటో పేరు మీద ఉన్న ఈ సూత్రాన్ని తరచుగా "80/20 నియమం" అని పిలుస్తారు. జీవితం మరియు అభ్యాసం యొక్క అనేక అంశాలలో, 80% ఫలితాలు 20% ప్రయత్నం నుండి వస్తాయి. అందువల్ల, పెట్టుబడులను ఎలా ఎంచుకోవాలో అనే అంశాన్ని కవర్ చేయడంలో, మేము ఈ నియమాన్ని అనుసరిస్తాము మరియు మెజారిటీ ధ్వని పెట్టుబడి పద్ధతులను సూచించే ప్రధాన ఆలోచనలు మరియు కొలతలపై దృష్టి పెడతాము.

దూరదృష్టిగల పారిశ్రామికవేత్త ఎలోన్ మస్క్ వివరించినట్లుగా, “మీరు చాలా ప్రాధమిక సత్యాలకు విషయాలను ఉడకబెట్టండి… ఆపై అక్కడినుండి వాదించండి.” గుర్తుంచుకోండి, స్టాక్స్ నుండి డబ్బు సంపాదించడం సాధ్యమే, కాబట్టి మంచి రాబడిని ఇచ్చే పెట్టుబడులను ఎన్నుకునే కీల గురించి తెలుసుకోండి.

మీ కాలక్రమం గుర్తించడం

మొదట, మీరు మీ టైమ్‌లైన్‌ను తప్పక నిర్ణయించాలి. మీరు పెట్టుబడులను తాకకుండా ఉంచే కాలానికి మీరు కట్టుబడి ఉండాలి. దీర్ఘకాలిక హోరిజోన్‌తో మాత్రమే సహేతుకమైన రాబడిని ఆశించవచ్చు. స్వల్పకాలిక రాబడిని సంపాదించడం సాధ్యమవుతుంది, కాని ఇది సంభావ్యమైనది కాదు. పురాణ పెట్టుబడిదారు వారెన్ బఫ్ఫెట్ చెప్పినట్లుగా, "మీరు తొమ్మిది మంది మహిళలను గర్భవతిగా చేసుకోవడం ద్వారా ఒక నెలలో శిశువును ఉత్పత్తి చేయలేరు."

పెట్టుబడులు అభినందించడానికి చాలా కాలం ఉన్నప్పుడు, ఈక్విటీల మార్కెట్ యొక్క అనివార్యమైన హెచ్చు తగ్గులను వాతావరణం చేయడానికి అవి బాగా సరిపోతాయి. ఈ వ్యూహం పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది, కానీ బాగా నిర్వహించబడే బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థలకు ఇది కీలకం. హార్వర్డ్ బిజినెస్ రివ్యూలో ప్రచురించబడిన పరిశోధన "ఎగ్జిక్యూటివ్స్ దీర్ఘకాలిక విలువ సృష్టి కోసం నిర్వహించినప్పుడు మరియు వాల్ స్ట్రీట్ యొక్క త్రైమాసిక ఆదాయ అంచనాలను తీర్చడంలో అధికంగా దృష్టి పెట్టడానికి విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారుల ఒత్తిడిని నిరోధించినప్పుడు కంపెనీలు మంచి ఫలితాలను అందిస్తాయి." దీర్ఘకాలిక ఆధారితంగా పరిగణించబడిన సంస్థలు దీర్ఘకాలిక దృష్టి సారించని సంస్థల కంటే సగటు ఆదాయం మరియు ఆదాయాలు వరుసగా 47% మరియు 36% అధికంగా ఉన్నాయి.

డేటా స్పష్టంగా ఉంది: పొడవైన ఆట ఆడటం వలన ముఖ్యమైన అవకాశాలు లభిస్తాయి. ఉదాహరణకు, జనవరి 1, 2007 నుండి డిసెంబర్ 31, 2016 వరకు పదేళ్ల కాలంలో, స్టాండర్డ్ & పూర్స్ (ఎస్ & పి) 500 సూచిక యొక్క సగటు వార్షిక రాబడి 8.76%. జనవరి 1, 2007 నుండి డిసెంబర్ 31, 2011 వరకు సగం నుండి ఐదు సంవత్సరాలలో కాలక్రమం తగ్గించండి మరియు సగటు రాబడి 2.46% కి పడిపోతుంది.

చాలా సంవత్సరాలుగా మీ పెట్టుబడులను తాకకుండా ఉండటానికి మరొక ముఖ్యమైన కారణం, సమ్మేళనం యొక్క ప్రయోజనాన్ని పొందడం. ప్రజలు “స్నోబాల్ ప్రభావాన్ని” ఉదహరించినప్పుడు, వారు సమ్మేళనం యొక్క శక్తి గురించి మాట్లాడుతున్నారు. మీ పెట్టుబడులు ఇప్పటికే సంపాదించిన డబ్బుపై మీరు డబ్బు సంపాదించడం ప్రారంభించినప్పుడు, మీరు సమ్మేళనం వృద్ధిని అనుభవిస్తున్నారు. అందువల్లనే జీవితంలో ముందు పెట్టుబడి ఆటను ప్రారంభించే వ్యక్తులు ఆలస్యంగా ప్రారంభించేవారిని మించిపోతారు, ఎందుకంటే ఎక్కువ కాలం పాటు వృద్ధిని పెంచే ప్రయోజనాన్ని వారు పొందుతారు.

సరైన ఆస్తి తరగతులను ఎంచుకోవడం

మీ కేటాయింపు పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఏ భాగాన్ని ఏ రకమైన పెట్టుబడులకు వెళ్తుందో ఎంచుకునే ప్రక్రియ ఆస్తి కేటాయింపు. ఉదాహరణకు, మీరు మీ డబ్బులో సగం స్టాక్లలో మరియు మిగిలిన సగం బాండ్లలో ఉంచవచ్చు. ఎక్కువ వైవిధ్యం కోసం, మీరు ఆ రెండు తరగతులకు మించి విస్తరించవచ్చు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లు (REIT లు), వస్తువులు, విదీశీ మరియు అంతర్జాతీయ స్టాక్‌లను చేర్చవచ్చు.

“సరైన” కేటాయింపు వ్యూహాన్ని తెలుసుకోవడానికి, మీరు మీ రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను అర్థం చేసుకోవాలి. తాత్కాలిక నష్టాలు మిమ్మల్ని రాత్రి మేల్కొని ఉంటే, తక్కువ-రిస్క్ ఎంపికలు, బాండ్లను కలిగి ఉన్న సమతుల్య పెట్టుబడి విధానాన్ని నిర్వహించడం మంచిది. ఏదేమైనా, దూకుడు దీర్ఘకాలిక వృద్ధిని సాధించడంలో మీరు ఎదురుదెబ్బలను తట్టుకోగలరని మీరు విశ్వసిస్తే, స్టాక్స్ వైపు భారీ బరువు పెట్టడం మార్గం.

కానీ వివిధ ఆస్తి తరగతుల మధ్య పెట్టుబడిని కేటాయించడం అనేది రిస్క్‌ను నిర్వహించడం కంటే ఎక్కువ. ఇది బహుమతి గురించి కూడా. నోబెల్ బహుమతి గ్రహీత ఆర్థికవేత్త హ్యారీ మార్కోవిట్జ్ ఈ బహుమతిని "ఫైనాన్స్‌లో ఉచిత భోజనం" అని పేర్కొన్నారు. మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడం ద్వారా ఎక్కువ సంపాదించడానికి మీరు నిలబడతారు. మార్కోవిట్జ్ అర్థం ఏమిటో ఇక్కడ ఒక ఉదాహరణ: 1970 లో ఎస్ & పి 500 లో $ 100 పెట్టుబడి 2013 చివరి నాటికి, 7 7, 771 కు పెరిగింది. అదే మొత్తాన్ని అదే కాలంలో వస్తువులలో పెట్టుబడి పెట్టడం (బెంచ్ మార్క్ ఎస్ & పి జిఎస్సిఐ ఇండెక్స్ వంటివి) మీ డబ్బు, 8 4, 829 కు పెరిగింది.

ఇప్పుడు, మీరు రెండు వ్యూహాలను అవలంబించారని imagine హించుకోండి. ఇక్కడే మేజిక్ మొదలవుతుంది.

మార్కోవిట్జ్ ఫైనాన్స్ ప్రపంచంలో బాగా ప్రసిద్ది చెందాడు ఎందుకంటే "ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం" లేదా ఎంపిటి ఆలోచనను మొదటిసారిగా ముందుకు తెచ్చాడు. పెట్టుబడిదారులు ఇష్టపడే స్థాయికి చేరుకునేటప్పుడు వారి సంభావ్య రాబడిని పెంచుకోవచ్చని ఈ భావన సూచిస్తుంది. మొత్తంగా, ఒకదానికొకటి నష్టాలను సమతుల్యం చేసే పెట్టుబడుల సమూహాన్ని జాగ్రత్తగా ఎంచుకోవడం ద్వారా ఇది పనిచేస్తుంది. మీరు ఆమోదయోగ్యమైన ఏ స్థాయి రిస్క్‌కు అయినా సాధ్యమైనంత ఉత్తమమైన రాబడిని పొందవచ్చని MPT umes హిస్తుంది. తక్కువ ప్రమాదకర ఆస్తుల సమూహంతో మీరు సాధించగలిగే రాబడిని సంపాదించే పోర్ట్‌ఫోలియోను మీరు ఎంచుకుంటే, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో సమర్థవంతంగా పరిగణించబడదు.

సంక్లిష్ట సమీకరణాలు లేదా సంభావ్యత పటాలను లోతుగా పరిశోధించమని MPT మీకు అవసరం లేదు. మీరు తీసుకోవలసిన ముఖ్య విషయం ఏమిటంటే: (ఎ) మీ రిస్క్ టాలరెన్స్‌కు అనుగుణంగా మీ ఆస్తి తరగతిని విస్తరించండి మరియు (బి) పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం రిస్క్ స్థాయిని ఎలా పెంచుతుంది లేదా తగ్గిస్తుందో పరిశీలిస్తే ప్రతి ఆస్తిని ఎంచుకోండి.

సాంప్రదాయ ఆస్తులు మరియు ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి తరగతుల జాబితా ఇక్కడ ఉంది:

సాంప్రదాయ ఆస్తులు:

ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తులు:

• ప్రత్యేక బీమా ఉత్పత్తులు

పై జాబితాలలో ఎంచుకోవడానికి ఆస్తి తరగతులు పుష్కలంగా ఉన్నాయి. ఏదేమైనా, దాదాపు అన్ని సగటు పెట్టుబడిదారులు స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల కలయిక అనువైనదని కనుగొంటారు. ఉత్పన్నాలు, భీమా ఉత్పత్తులు మరియు వస్తువుల వంటి సంక్లిష్టమైన సాధనాలకు ఈ భాగం యొక్క పరిధికి మించిన వైవిధ్యమైన మార్కెట్లపై లోతైన అవగాహన అవసరం. ఇక్కడ ప్రాథమిక లక్ష్యం పెట్టుబడిని ప్రారంభించడం.

నిల్వలు మరియు బాండ్లను సమతుల్యం చేయడం

చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల కలయికతో తమ లక్ష్యాలను చేరుకోగలిగితే, అంతిమ ప్రశ్న ఏమిటంటే వారు ప్రతి తరగతిలో ఎంత మందిని ఎంచుకోవాలి? చరిత్ర ఒక మార్గదర్శిగా ఉండనివ్వండి.

అధిక రిటర్న్ - అధిక రిస్క్ ఉన్నప్పటికీ - మీ లక్ష్యం అయితే, స్టాక్స్ వెళ్ళడానికి మార్గం. ఉదాహరణకు, ఈక్విటీలపై మొత్తం రాబడి 1802 నుండి ఇప్పటి వరకు అన్ని ఇతర ఆస్తి తరగతుల కంటే చాలా ఎక్కువగా ఉందని పరిగణించండి. "స్టాక్స్ ఫర్ ది లాంగ్ రన్" పుస్తకంలో, రచయిత మరియు ప్రొఫెసర్ జెరెమీ సీగెల్ ప్రధానంగా స్టాక్‌లతో కూడిన పోర్ట్‌ఫోలియోను రూపొందించడానికి ఒక శక్తివంతమైన కేసును తయారుచేస్తారు.

ఈక్విటీలను సమర్థించడానికి కారణం ఏమిటి? "210 సంవత్సరాల్లో నేను స్టాక్ రాబడిని పరిశీలించాను, విస్తృతంగా వైవిధ్యభరితమైన స్టాక్స్ పోర్ట్‌ఫోలియోపై నిజమైన రాబడి సంవత్సరానికి సగటున 6.6 శాతం ఉంది" అని సిగెల్ చెప్పారు.

స్వల్పకాలికంలో, స్టాక్స్ అస్థిరంగా ఉంటాయి. అయితే, దీర్ఘకాలికంగా, వారు ఎల్లప్పుడూ కోలుకున్నారు. రిస్క్-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారుడు స్వల్పకాలిక అస్థిరతతో అసౌకర్యంగా ఉండవచ్చు మరియు బాండ్ల యొక్క సాపేక్ష భద్రతను ఎంచుకోండి. కానీ రాబడి చాలా తక్కువగా ఉంటుంది.

"2012 చివరిలో, నామమాత్రపు బాండ్ల దిగుబడి 2 శాతం. రాబోయే 30 సంవత్సరాలలో వినియోగదారుల ధరల సూచిక సంవత్సరానికి దాదాపు 6 శాతం పడిపోతే బాండ్లు 7.8 శాతం నిజమైన రాబడిని పొందగల ఏకైక మార్గం. ప్రపంచ చరిత్రలో ఏ దేశమూ ఈ పరిమాణం యొక్క ప్రతి ద్రవ్యోల్బణాన్ని ఎన్నడూ కొనసాగించలేదు, ”అని సిగెల్ చెప్పారు.

ఈ సంఖ్యలు రిస్క్ / రివార్డ్ డైనమిక్‌ను వివరిస్తాయి. ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోండి మరియు రివార్డులు పెద్దవిగా ఉంటాయి. అంతేకాకుండా, దీర్ఘకాలిక ఈక్విటీ రిస్క్ చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు మరింత ఆమోదయోగ్యంగా మారుతుంది. మార్గదర్శిగా, 1926-2016 కాలంలో ఈ విభిన్న పోర్ట్‌ఫోలియో మోడళ్ల చారిత్రక పనితీరును పరిగణించండి.

స్టాక్స్ / బాండ్స్	కనీస. సంవత్సర రాబడి	ఇయర్స్ విత్ ఎ లాస్
0% / 100%	5.4%	91 లో 14
20% / 80%	6.6%	91 లో 12
30% / 70%	7.2%	91 లో 14
40% / 60%	7.8%	91 లో 16
50% / 50%	8.3%	17of 91
60% / 40%	8.7%	91 లో 21
70% / 30%	9.1%	91 లో 22
80% / 20%	9.5%	91 లో 23
100% / 0%	10.2%	91 లో 25