వీకెండ్ ఎఫెక్ట్ డెఫినిషన్

వీకెండ్ ప్రభావం ఏమిటి?

వారాంతపు ప్రభావం ఆర్థిక మార్కెట్లలో ఒక దృగ్విషయం, దీనిలో సోమవారాలలో స్టాక్ రాబడి తరచుగా ముందు శుక్రవారం కంటే చాలా తక్కువగా ఉంటుంది.

వారాంతపు ప్రభావాన్ని సోమవారం ప్రభావం అని కూడా అంటారు.

వీకెండ్ ప్రభావం వివరించబడింది

పరిపూర్ణ ప్రపంచంలో, మానవులు సంపూర్ణంగా హేతుబద్ధంగా ఉంటారు మరియు అన్ని సమాచారాన్ని ప్రాసెస్ చేయగలరు మరియు ఖచ్చితమైన సమాచారంతో సరైన ఎంపికలు చేయగలరు. ఏదేమైనా, మూలధన మార్కెట్లు దాని పాల్గొనేవారి అహేతుకతను ప్రతిబింబిస్తాయి, స్టాక్ ధరలు మరియు మార్కెట్ల యొక్క అధిక అస్థిరతను చూస్తే. ఆటలోని బాహ్య కారకాలు పెట్టుబడిదారుల నిర్ణయాలను ప్రభావితం చేస్తాయి, కొన్నిసార్లు తెలియకుండానే. మార్కెట్లో ఆటగాళ్ల అహేతుకతను చూపించే ఒక ప్రవర్తనా సిద్ధాంతం వారాంతపు ప్రభావం.

1973 లో, ఫ్రాంక్ ఫైనాన్షియల్ అనలిస్ట్స్ జర్నల్‌లో ప్రచురించబడిన “శుక్ర, సోమవారాల్లో స్టాక్ ధరల ప్రవర్తన” అనే వ్యాసం ద్వారా ప్రతికూల సోమవారం రాబడి యొక్క క్రమరాహిత్యాన్ని నివేదించింది. వ్యాసంలో, శుక్రవారాలలో సగటు రాబడి సోమవారాలలో సగటు రాబడిని మించిందని మరియు ఆ రోజుల మధ్య ధర మార్పుల సరళిలో తేడా ఉందని ఆయన చూపించారు. వారాంతపు ప్రభావం అనేది మునుపటి ట్రేడింగ్ రోజున, సాధారణంగా శుక్రవారం పెరిగిన తరువాత సోమవారం ధరలను సోమవారం చూస్తుంది. ఈ సమయం స్టాక్ మార్కెట్లో శుక్రవారం నుండి సోమవారం వరకు పునరావృతమయ్యే తక్కువ లేదా ప్రతికూల సగటు రాబడికి అనువదిస్తుంది.

మార్కెట్లను మూసివేసిన తర్వాత శుక్రవారం కంపెనీలు చెడు వార్తలను విడుదల చేసే ధోరణిని ప్రభావాన్ని వివరించే కొన్ని సిద్ధాంతాలు సూచిస్తున్నాయి, ఇది సోమవారం స్టాక్ ధరలను తగ్గిస్తుంది. మరికొందరు వారాంతపు ప్రభావం చిన్న అమ్మకాలతో ముడిపడి ఉండవచ్చని పేర్కొంది, ఇది అధిక స్వల్ప వడ్డీ స్థానాలతో ఉన్న స్టాక్‌లను ప్రభావితం చేస్తుంది. ప్రత్యామ్నాయంగా, ఈ ప్రభావం శుక్రవారం మరియు సోమవారం మధ్య వ్యాపారుల క్షీణించిన ఆశావాదం యొక్క ఫలితం కావచ్చు.

"రివర్స్ వీకెండ్ ఎఫెక్ట్" పై వ్యతిరేక పరిశోధనలు చాలా మంది విశ్లేషకులు నిర్వహించారు, వారు సోమవారం రాబడి వాస్తవానికి ఇతర రోజులలో రాబడి కంటే ఎక్కువగా ఉందని చూపిస్తున్నారు. చేసిన కొన్ని పరిశోధనలు సంస్థ పరిమాణాన్ని బట్టి బహుళ వారాంతపు ప్రభావాల ఉనికిని చూపుతాయి, ఇందులో చిన్న కంపెనీలు సోమవారాలలో చిన్న రాబడిని కలిగి ఉంటాయి మరియు పెద్ద కంపెనీలు సోమవారాలలో అధిక రాబడిని కలిగి ఉంటాయి. రివర్స్ వారాంతపు ప్రభావం యునైటెడ్ స్టేట్స్ స్టాక్ మార్కెట్లలో మాత్రమే సంభవిస్తుందని సూచించబడింది.

వారాంతపు ప్రభావం చాలా సంవత్సరాలుగా స్టాక్ ట్రేడింగ్ విధానాల యొక్క సాధారణ లక్షణం. ఫెడరల్ రిజర్వ్ అధ్యయనం ప్రకారం, 1987 కి ముందు వారాంతాల్లో సంఖ్యాపరంగా గణనీయమైన ప్రతికూల రాబడి ఉంది. ఏదేమైనా, 1987 తరువాత 1998 వరకు ఈ ప్రతికూల రాబడి అదృశ్యమైందని అధ్యయనం పేర్కొంది. 1998 నుండి, వారాంతాల్లో అస్థిరత మళ్లీ పెరిగింది మరియు వారాంతపు ప్రభావం యొక్క దృగ్విషయం చాలా చర్చనీయాంశంగా ఉంది.