మొత్తంమీద, ప్రైవేటు ఆధీనంలో ఉన్న సంస్థ కంటే బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టడం చాలా సులభం. పబ్లిక్ కంపెనీలు, ముఖ్యంగా పెద్దవి, సులభంగా స్టాక్ మార్కెట్లో కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు మరియు అందువల్ల, ఉన్నతమైన ద్రవ్యత మరియు కోట్ మార్కెట్ విలువను కలిగి ఉంటాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, ఒక ప్రైవేట్ సంస్థను మళ్లీ విక్రయించడానికి సంవత్సరాల ముందు ఉండవచ్చు మరియు విక్రేత మరియు కొనుగోలుదారు మధ్య ధరలను చర్చించాలి.
అదనంగా, ప్రభుత్వ సంస్థలు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) తో ఆర్థిక నివేదికలను దాఖలు చేయాలి, త్రైమాసిక మరియు వార్షిక ప్రాతిపదికన వారి గరిష్ట స్థాయిలను ట్రాక్ చేయడం సులభం చేస్తుంది. ప్రైవేట్ కంపెనీలు ప్రజలకు ఎటువంటి సమాచారం అందించాల్సిన అవసరం లేదు, కాబట్టి వారి ఆర్థిక సౌలభ్యం, చారిత్రక అమ్మకాలు మరియు లాభ పోకడలను నిర్ణయించడం చాలా కష్టం.
పబ్లిక్ కంపెనీలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ప్రైవేటులో పెట్టుబడులు పెట్టడం కంటే చాలా ఉన్నతమైనదిగా అనిపించవచ్చు, కాని పబ్లిక్‌గా ఉండకపోవడం వల్ల కొన్ని ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. అనేక ప్రభుత్వ సంస్థల యొక్క ప్రధాన విమర్శ ఏమిటంటే అవి త్రైమాసిక ఫలితాలపై అధికంగా దృష్టి సారించడం మరియు వాల్ స్ట్రీట్ విశ్లేషకుల స్వల్పకాలిక అంచనాలను అందుకోవడం. ఇది దీర్ఘకాలిక విలువను సృష్టించే అవకాశాలను కోల్పోయేలా చేస్తుంది, అభివృద్ధి చెందడానికి సంవత్సరాలు పట్టే ఉత్పత్తిలో పెట్టుబడి పెట్టడం, సమీప కాలంలో లాభాలను దెబ్బతీయడం వంటివి. ప్రైవేట్ సంస్థలు వాల్ స్ట్రీట్ యొక్క పరిధిలో లేనందున దీర్ఘకాలికంగా వాటిని బాగా నిర్వహించవచ్చు. సాధారణంగా, ప్రభుత్వ సంస్థను ప్రైవేట్‌గా తీసుకున్నప్పుడు ఉత్పాదకత పెరుగుతుంది. మరింత సమర్థవంతంగా మరియు లాభదాయకంగా నడుస్తున్నప్పుడు వారు ఎక్కువ ఉద్యోగాలను సృష్టించగలరు.
ఒక ప్రైవేట్ సంస్థ యొక్క యజమానిగా ఉండటం అంటే అంతర్లీన సంస్థ యొక్క లాభాలలో మరింత నేరుగా భాగస్వామ్యం చేయడం. ఆదాయాలు ప్రభుత్వ సంస్థలో పెరుగుతాయి, కాని డివిడెండ్లుగా చెల్లించకపోతే లేదా స్టాక్‌ను తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగించకపోతే అవి అలాగే ఉంటాయి. ప్రైవేట్ సంస్థ ఆదాయాలు నేరుగా యజమానులకు చెల్లించవచ్చు. ప్రైవేటు యజమానులు సంస్థ వద్ద నిర్ణయం తీసుకునే ప్రక్రియలో పెద్ద పాత్రను కలిగి ఉంటారు, ముఖ్యంగా పెద్ద యాజమాన్య వాటా ఉన్న పెట్టుబడిదారులు.
ప్రైవేట్ కంపెనీలలో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి
ప్రైవేట్ కంపెనీల రకాలు
పెట్టుబడి దృక్కోణంలో, ఒక ప్రైవేట్ సంస్థ అభివృద్ధిలో దాని దశ ద్వారా నిర్వచించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఒక వ్యవస్థాపకుడు మొదట వ్యాపారాన్ని ప్రారంభించినప్పుడు, అతను లేదా ఆమె సాధారణంగా ఒక స్నేహితుడు లేదా కుటుంబ సభ్యుల నుండి చాలా అనుకూలమైన నిబంధనలపై నిధులు పొందుతారు. ఈ దశను ఏంజెల్ ఇన్వెస్టింగ్ అని పిలుస్తారు, ప్రైవేట్ సంస్థను ఏంజెల్ సంస్థగా పిలుస్తారు. మరింత ప్రారంభ పెట్టుబడిదారుల బృందం వచ్చి వృద్ధి మూలధనం, నిర్వాహక జ్ఞానం మరియు ఇతర కార్యాచరణ సహాయాన్ని అందించినప్పుడు వెంచర్ క్యాపిటల్ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది ప్రారంభ దశ. ఈ దశలో, ఒక సంస్థకు కనీసం కొంత దీర్ఘకాలిక సామర్థ్యం ఉన్నట్లు కనిపిస్తుంది.
ఈ దశలో గతంలో మెజ్జనైన్ ఇన్వెస్టింగ్ కావచ్చు, ఇందులో ఈక్విటీ మరియు అప్పులు ఉంటాయి, వీటిలో చివరిది ప్రైవేట్ సంస్థ తన వడ్డీ చెల్లింపు బాధ్యతలను నెరవేర్చలేకపోతే ఈక్విటీగా మారుతుంది. తరువాతి దశ ప్రైవేట్ పెట్టుబడిని ప్రైవేట్ ఈక్విటీగా సూచిస్తారు; ఇది చాలా పెద్ద ఆటగాళ్లతో దాదాపు ఒక ట్రిలియన్ డాలర్ల వ్యాపారం.
పెట్టుబడిదారుల కోసం, ఒక ప్రైవేట్ సంస్థ అభివృద్ధి చెందుతున్న దశ పెట్టుబడిగా ఎంత ప్రమాదకరమో నిర్వచించడంలో సహాయపడుతుంది. ఉదాహరణకు, దేవదూత పెట్టుబడులలో సగానికి పైగా విఫలమవుతాయి. ప్రమాదం మరింత అభివృద్ధి చెంది, లాభదాయకంగా ఒక ప్రైవేట్ సంస్థ అవుతుంది. అనేక ప్రైవేటు సంస్థల లక్ష్యం చివరికి ప్రజల్లోకి వెళ్లి కంపెనీ వ్యవస్థాపకులు లేదా ఇతర పెట్టుబడిదారులకు ద్రవ్యతను అందించడం అయినప్పటికీ, ఇతర ప్రైవేట్ వ్యాపారాలు పైన చర్చించిన ప్రయోజనాలను బట్టి ప్రైవేటుగా ఉండటానికి ఇష్టపడవచ్చు. కుటుంబ వ్యాపారాలు గోప్యతను మరియు తరాల తరబడి యాజమాన్యాన్ని ఇవ్వడానికి కూడా ఇష్టపడవచ్చు. ప్రైవేట్ సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టాలని నిర్ణయించేటప్పుడు తెలుసుకోవలసిన ముఖ్యమైన విషయాలు ఇవి.
ప్రైవేట్ కంపెనీలలో ఎలా పెట్టుబడులు పెట్టాలి
ప్రారంభ దశ ప్రైవేట్ పెట్టుబడి చాలా పెట్టుబడి అవకాశాలను అందిస్తుంది, కానీ ఇది కూడా ప్రమాదకరమే. తత్ఫలితంగా, ఏంజెల్ ఇన్వెస్టర్ ఆర్గనైజేషన్ లేదా ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రూపులో చేరడం ఈ ప్రక్రియను సులభతరం చేయడానికి మరియు పెట్టుబడి సమూహాలను విస్తృత సంస్థలలో వ్యాప్తి చేయడానికి మంచి ఆలోచన కావచ్చు. వెంచర్ ఫండ్స్ కూడా ఉన్నాయి మరియు మూలధనాన్ని పెట్టుబడి పెట్టడానికి బయటి భాగస్వాములను అభ్యర్థిస్తాయి మరియు ఈ సంస్థలను కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం ప్రత్యేకత కలిగిన చిన్న లేదా ప్రైవేట్ వ్యాపార బ్రోకర్లు ఉన్నారు.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ కూడా ఒక ఎంపిక మరియు, హాస్యాస్పదంగా, అనేక పెద్ద ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు బహిరంగంగా వర్తకం చేయబడతాయి, కాబట్టి వాటిని ఏదైనా పెట్టుబడిదారుడు కొనుగోలు చేయవచ్చు. అనేక మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రైవేట్ సంస్థలకు కనీసం కొంత ఎక్స్పోజర్ కూడా ఇవ్వగలవు.
ఇతర పరిశీలనలు
మొత్తంమీద, ప్రైవేట్ కంపెనీలు ద్రవంగా లేవని మరియు చాలా కాలం పెట్టుబడి సమయం అవసరమని పునరుద్ఘాటించడం చాలా ముఖ్యం. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు నగదు చెల్లించడానికి చివరికి లిక్విడిటీ ఈవెంట్ అవసరం. కంపెనీ పబ్లిక్‌గా వెళ్లినప్పుడు, ప్రైవేట్ వాటాదారులను కొనుగోలు చేసినప్పుడు లేదా ప్రత్యర్థి లేదా మరొక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ కొనుగోలు చేసినప్పుడు ఇది ఉంటుంది. ఏదైనా భద్రత మాదిరిగానే, ప్రైవేటు కంపెనీలు చాలా విలువైనవి, అతిగా అంచనా వేయబడినవి లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడతాయో లేదో తెలుసుకోవడానికి వాటిని విలువైనదిగా పరిగణించాలి.
ప్రైవేటు సంస్థలలో నేరుగా పెట్టుబడులు పెట్టడం సాధారణంగా ధనవంతుల కోసం కేటాయించబడుతుందని కూడా గమనించాలి. ప్రైవేట్ పెట్టుబడితో వెళ్ళే అదనపు ద్రవ్యత మరియు నష్టాన్ని వారు నిర్వహించగలరని ప్రేరణ. SEC నిర్వచనం ఈ సంపన్న వ్యక్తులను గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులు లేదా అర్హత కలిగిన సంస్థాగత కొనుగోలుదారులు (QIB) అని పిలుస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
ప్రైవేట్ సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ఇప్పుడు గతంలో కంటే సులభం, కానీ పెట్టుబడిదారుడు తన ఇంటి పనిని ఇంకా చేయాల్సి ఉంటుంది. నేరుగా పెట్టుబడి పెట్టడం చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు ఆచరణీయమైన ఎంపిక కానప్పటికీ, మరింత వైవిధ్యమైన పెట్టుబడి వాహనాల ద్వారా ప్రైవేట్ సంస్థలకు బహిర్గతం చేయడానికి ఇంకా మార్గాలు ఉన్నాయి. మొత్తంమీద, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఒక ప్రభుత్వ సంస్థతో పోల్చితే ఒక ప్రైవేట్ సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టేటప్పుడు ఖచ్చితంగా కష్టపడి పనిచేయాలి మరియు ఎక్కువ అడ్డంకులను అధిగమించాలి, కాని అనేక ప్రయోజనాలు ఉన్నందున పని విలువైనదిగా ఉంటుంది.
