డబ్బు నిర్వహణ అనేది ట్రేడింగ్ యొక్క అతి ముఖ్యమైన (మరియు కనీసం అర్థం చేసుకోబడిన) అంశాలలో ఒకటి. ఉదాహరణకు, చాలా మంది వ్యాపారులు ఎలాంటి నిష్క్రమణ వ్యూహం లేకుండా వాణిజ్యంలోకి ప్రవేశిస్తారు మరియు తరచుగా అకాల లాభాలను తీసుకునే అవకాశం ఉంది లేదా, అధ్వాన్నంగా, నష్టాలను అమలు చేస్తుంది. వ్యాపారులు తమకు ఏ నిష్క్రమణలు అందుబాటులో ఉన్నాయో అర్థం చేసుకోవాలి మరియు నష్టాలను తగ్గించడానికి మరియు లాభాలను లాక్ చేయడానికి సహాయపడే నిష్క్రమణ వ్యూహాన్ని రూపొందించడానికి ప్రయత్నించాలి.
వాణిజ్యం నుండి ఎలా నిష్క్రమించాలి
మీరు వాణిజ్యం నుండి బయటపడటానికి రెండు మార్గాలు మాత్రమే ఉన్నాయి: నష్టాన్ని తీసుకోవడం ద్వారా లేదా లాభం పొందడం ద్వారా. నిష్క్రమణ వ్యూహాల గురించి మాట్లాడేటప్పుడు, నిష్క్రమణ రకాన్ని సూచించడానికి టేక్-ప్రాఫిట్ మరియు స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్స్ అనే పదాలను ఉపయోగిస్తాము. కొన్నిసార్లు ఈ పదాలను వ్యాపారులు "T / P" మరియు "S / L" అని పిలుస్తారు.
స్టాప్-లాస్ (ఎస్ / ఎల్) ఆర్డర్లు
స్టాప్-లాస్, లేదా స్టాప్స్, ఈక్విటీలను ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో లేదా ధర వద్ద స్వయంచాలకంగా విక్రయించడానికి మీ బ్రోకర్‌తో మీరు ఉంచే ఆర్డర్లు. ఈ పాయింట్ చేరుకున్నప్పుడు, స్టాప్-లాస్ వెంటనే విక్రయించడానికి మార్కెట్ ఆర్డర్‌గా మార్చబడుతుంది. మార్కెట్ మీకు వ్యతిరేకంగా త్వరగా కదులుతుంటే నష్టాలను తగ్గించడంలో ఇవి సహాయపడతాయి.
అన్ని స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌లకు వర్తించే అనేక నియమాలు ఉన్నాయి:
- స్టాప్-లాస్ ఎల్లప్పుడూ కొనుగోలులో ప్రస్తుత అడిగే ధర కంటే, లేదా అమ్మకంపై ప్రస్తుత బిడ్ ధర కంటే తక్కువగా సెట్ చేయబడతాయి. స్టాప్-లాస్ ధర వద్ద స్టాక్ కోట్ చేయబడిన తర్వాత నాస్డాక్ స్టాప్-లాస్ మార్కెట్ ఆర్డర్ అవుతుంది. AMEX మరియు NYSE స్టాప్- స్టాప్ ధర వద్ద ధర వర్తకం చేసినప్పుడు నష్టాలు మార్కెట్లో తదుపరి అమ్మకానికి హక్కులను కలిగిస్తాయి.
మూడు రకాల స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు ఉన్నాయి:
- మంచి 'టిల్ క్యాన్సిల్ (జిటిసి) - అమలు జరిగే వరకు లేదా మీరు ఆర్డర్‌ను మాన్యువల్‌గా రద్దు చేసే వరకు ఈ రకమైన ఆర్డర్ ఉంటుంది. డే ఆర్డర్ - స్టాప్-లాస్ ఒక ట్రేడింగ్ రోజు తర్వాత ముగుస్తుంది. ట్రెయిలింగ్ స్టాప్ - ఈ స్టాప్-లాస్ నిర్ణీత దూరం మార్కెట్ ధర నుండి కానీ ఎప్పుడూ క్రిందికి కదలదు.
టేక్-ప్రాఫిట్ (టి / పి) ఆర్డర్లు
టేక్-లాభం లేదా పరిమితి ఆర్డర్లు స్టాప్-లాస్‌ల మాదిరిగానే ఉంటాయి, అవి పాయింట్ చేరుకున్నప్పుడు విక్రయించడానికి మార్కెట్ ఆర్డర్‌లుగా మార్చబడతాయి. అంతేకాకుండా, టేక్-ప్రాఫిట్ పాయింట్లు NYSE, నాస్డాక్ మరియు AMEX ఎక్స్ఛేంజీలలో అమలు పరంగా స్టాప్-లాస్ పాయింట్ల మాదిరిగానే ఉంటాయి.
అయితే, రెండు తేడాలు ఉన్నాయి:
- "వెనుకంజలో" పాయింట్ లేదు. (లేకపోతే, మీరు ఎప్పటికీ లాభాలను గ్రహించలేరు!) నిష్క్రమణ స్థానం ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర కంటే, క్రింద కాకుండా అమర్చాలి.
నిష్క్రమణ వ్యూహాన్ని అభివృద్ధి చేయడం
నిష్క్రమణ వ్యూహాన్ని అభివృద్ధి చేసేటప్పుడు పరిగణించవలసిన మూడు విషయాలు ఉన్నాయి.
1. ఈ వాణిజ్యంలో నేను ఎంతకాలం ఉండాలని ఆలోచిస్తున్నాను?
ఈ ప్రశ్నకు సమాధానం మీరు ఏ రకమైన వ్యాపారి అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మీరు దీర్ఘకాలికంగా (ఒక నెలకు పైగా) ఉంటే, మీరు ఈ క్రింది వాటిపై దృష్టి పెట్టాలి:
- చాలా సంవత్సరాలలో లాభాల లక్ష్యాలను నిర్ణయించడం, ఇది మీ ట్రేడ్‌ల మొత్తాన్ని పరిమితం చేస్తుంది. మీ ఇబ్బంది సామర్థ్యాన్ని పరిమితం చేయడానికి, ప్రతిసారీ లాభాలను లాక్ చేయడానికి అనుమతించే వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్-లాస్ పాయింట్లను అభివృద్ధి చేయడం. గుర్తుంచుకోండి, దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారుల యొక్క ప్రాధమిక లక్ష్యం తరచుగా మూలధనాన్ని కాపాడటమే. ద్రవపదార్థం చేసేటప్పుడు అస్థిరతను తగ్గించడానికి కొంత కాలానికి ఇంక్రిమెంట్‌లో లాభం పొందడం. అస్థిరతను అనుమతించడం వలన మీరు మీ ట్రేడ్‌లను కనిష్టంగా ఉంచుతారు. ప్రాథమిక ఆధారంగా నిష్క్రమణ వ్యూహాలను రూపొందించడం కారకాలు దీర్ఘకాలిక వైపు దృష్టి సారించాయి.
అయితే, మీరు స్వల్పకాలిక వాణిజ్యంలో ఉంటే, మీరు ఈ విషయాలతో మీరే ఆందోళన చెందాలి:
- లాభాలను పెంచడానికి సరైన సమయాల్లో అమలు చేసే సమీప-కాల లాభ లక్ష్యాలను నిర్దేశించడం. ఇక్కడ కొన్ని సాధారణ అమలు పాయింట్లు ఉన్నాయి: పివట్ పాయింట్ స్థాయిలు, ఫైబొనాక్సీ / గాన్ స్థాయిలు, ట్రెండ్ లైన్ బ్రేక్‌లు మరియు ఇతర సాంకేతిక పాయింట్లు. ఘనమైన స్టాప్-లాస్ పాయింట్లను అభివృద్ధి చేయడం, అవి వెంటనే నిర్వహించని హోల్డింగ్‌లను వదిలించుకుంటాయి. సాంకేతిక ఆధారంగా నిష్క్రమణ వ్యూహాలను రూపొందించడం లేదా స్వల్పకాలిక ప్రభావితం చేసే ప్రాథమిక అంశాలు.
2. నేను ఎంత రిస్క్ తీసుకోవాలనుకుంటున్నాను?
పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు రిస్క్ ఒక ముఖ్యమైన అంశం. మీ ప్రమాద స్థాయిని నిర్ణయించేటప్పుడు, మీరు ఎంత కోల్పోతారో మీరు నిర్ణయిస్తున్నారు. ఇది మీ వాణిజ్యం యొక్క పొడవు మరియు మీరు ఉపయోగించే స్టాప్-లాస్ రకాన్ని నిర్ణయిస్తుంది. తక్కువ రిస్క్ కోరుకునే వారు కఠినమైన స్టాప్‌లను సెట్ చేస్తారు, మరియు ఎక్కువ రిస్క్ ఉన్నవారు మరింత ఉదారంగా క్రిందికి గదిని ఇస్తారు.
చేయవలసిన మరో ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే, మీ స్టాప్-లాస్ పాయింట్లను సాధారణ మార్కెట్ అస్థిరతతో సెట్ చేయకుండా ఉంచడం. ఇది అనేక విధాలుగా చేయవచ్చు.
సాధారణంగా మార్కెట్‌తో పోలిస్తే స్టాక్ ఎంత అస్థిరంగా ఉంటుందనే దాని గురించి బీటా సూచిక మీకు మంచి ఆలోచన ఇస్తుంది. ఈ సంఖ్య సున్నా మరియు రెండింటి మధ్య ఉంటే, మీరు కొనుగోలు చేసిన స్థలం కంటే 10% నుండి 20% తక్కువ వద్ద స్టాప్-లాస్ పాయింట్‌తో మీరు సురక్షితంగా ఉంటారు. ఏదేమైనా, స్టాక్ మూడు పైన బీటాను కలిగి ఉంటే, మీరు తక్కువ స్టాప్-లాస్ సెట్ చేయడం లేదా ఆధారపడటానికి ఒక ముఖ్యమైన స్థాయిని కనుగొనడం (52 వారాల తక్కువ, కదిలే సగటు లేదా మరొక ముఖ్యమైన పాయింట్ వంటివి) పరిగణించాలనుకోవచ్చు.
3. నేను ఎక్కడ నుండి బయటపడాలనుకుంటున్నాను?
మీ స్టాక్ బాగా పని చేస్తున్నప్పుడు మీరు విక్రయించే టేక్-ప్రాఫిట్ పాయింట్‌ను ఎందుకు సెట్ చేయాలనుకుంటున్నారు? బాగా, చాలా మంది ప్రజలు తమ హోల్డింగ్‌లకు అహేతుకంగా జతచేయబడతారు మరియు వాణిజ్యం యొక్క అంతర్లీన ఫండమెంటల్స్ మారినప్పుడు ఈ ఈక్విటీలను కలిగి ఉంటారు. ఫ్లిప్ వైపు, అంతర్లీన ఫండమెంటల్స్‌లో ఎటువంటి మార్పు లేనప్పుడు కూడా వ్యాపారులు కొన్నిసార్లు ఆందోళన చెందుతారు మరియు వారి హోల్డింగ్‌లను విక్రయిస్తారు. ఈ రెండు పరిస్థితులు నష్టాలకు దారితీస్తాయి మరియు లాభాలను కోల్పోతాయి. మీరు విక్రయించే పాయింట్‌ను సెట్ చేయడం వల్ల ట్రేడింగ్ నుండి ఎమోషన్ బయటకు వస్తుంది.
నిష్క్రమణ బిందువును క్లిష్టమైన ధర స్థాయిలో సెట్ చేయాలి. దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు, ఇది తరచుగా ప్రాథమిక మైలురాయి వద్ద ఉంటుంది - సంస్థ యొక్క వార్షిక లక్ష్యం వంటివి. స్వల్పకాలిక పెట్టుబడిదారుల కోసం, ఇది తరచుగా కొన్ని ఫైబొనాక్సీ స్థాయిలు, పివట్ పాయింట్లు లేదా ఇతర పాయింట్ల వంటి సాంకేతిక పాయింట్ల వద్ద సెట్ చేయబడుతుంది.
చాలు
ప్రాధమిక వాణిజ్యం ఉంచిన వెంటనే నిష్క్రమణ పాయింట్లు ఉత్తమంగా నమోదు చేయబడతాయి.
వ్యాపారులు తమ నిష్క్రమణ పాయింట్లను రెండు మార్గాలలో ఒకటిగా నమోదు చేయవచ్చు:
- చాలా బ్రోకర్ల ట్రేడింగ్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు ఆర్డర్‌లను నమోదు చేయడానికి అనుమతించే కార్యాచరణను కలిగి ఉంటాయి. ప్రత్యామ్నాయంగా, చాలా మంది బ్రోకర్లు వారితో ఎంట్రీ పాయింట్లను ఉంచడానికి వారిని పిలవడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తారు. ఒక మినహాయింపు ఉంది, అయితే: చాలా మంది బ్రోకర్లు వెనుకంజలో-స్టాప్‌లకు మద్దతు ఇవ్వరు. తత్ఫలితంగా, మీరు మీ స్టాప్-లాస్‌ను నిర్దిష్ట సమయ వ్యవధిలో తిరిగి లెక్కించవలసి ఉంటుంది (ఉదాహరణకు, ప్రతి వారం లేదా నెల).ఆర్డర్‌లను నమోదు చేయడానికి అనుమతించే కార్యాచరణ లేని వారు వేరే టెక్నిక్‌ను ఉపయోగించవచ్చు. పరిమితి ఆర్డర్లు కొన్ని ధర స్థాయిలలో కూడా అమలు చేయబడతాయి. మీరు కలిగి ఉన్న అదే మొత్తంలో వాటాలను విక్రయించడానికి పరిమితి క్రమంలో ఉంచడం ద్వారా, మీరు సమర్థవంతంగా స్టాప్-లాస్ లేదా టేక్-ప్రాఫిట్ పాయింట్‌ను ఉంచుతారు (ఎందుకంటే రెండు స్థానాలు ఒకదానికొకటి రద్దు అవుతాయి).
బాటమ్ లైన్
నిష్క్రమణ వ్యూహాలు మరియు ఇతర డబ్బు నిర్వహణ పద్ధతులు భావోద్వేగాన్ని తొలగించడం మరియు ప్రమాదాన్ని తగ్గించడం ద్వారా మీ వ్యాపారాన్ని బాగా పెంచుతాయి. మీరు ట్రేడ్‌లోకి ప్రవేశించే ముందు, పైన పేర్కొన్న మూడు ప్రశ్నలను పరిగణించండి మరియు మీరు నష్టానికి విక్రయించే పాయింట్‌ను మరియు మీరు లాభం కోసం విక్రయించే పాయింట్‌ను సెట్ చేయండి.
