వెయిటెడ్ యావరేజ్ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ అనేది ఒక రకమైన స్టాక్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ నిర్మాణాన్ని సూచిస్తుంది, ఇది ఇండెక్స్ యొక్క కాంపోనెంట్ స్టాక్స్ యొక్క మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఆధారంగా ఉంటుంది. స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ కంటే పెద్ద కంపెనీలు ఇండెక్స్ యొక్క ఎక్కువ భాగాన్ని కలిగి ఉంటాయి. దీని అర్థం ఇండెక్స్ యొక్క కదలిక చిన్న స్టాక్ల మీద ఆధారపడి ఉంటుంది.
మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ద్వారా 500 అతిపెద్ద ఆస్తులను ట్రాక్ చేసే ఎస్ & పి 500 అత్యంత ప్రసిద్ధ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ బరువు సూచిక. మొదటి నాలుగు హోల్డింగ్‌లు మొత్తం సూచికలో 10% పైగా ఉంటాయి. వీటిలో ఆపిల్ (AAPL), మైక్రోసాఫ్ట్ (MSFT), అమెజాన్ (AMZN) మరియు ఫేస్బుక్ (FB) ఉన్నాయి. ఎస్ & పి 500 విస్తృతంగా విస్తృత మార్కెట్ యొక్క ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేస్తుంది మరియు పనితీరుకు ఒక ప్రమాణంగా పరిగణించబడుతుంది.
బరువున్న సగటు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ను విచ్ఛిన్నం చేయడం
ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరను అత్యుత్తమ వాటాల సంఖ్యతో గుణించడం ద్వారా మరియు వెయిటింగ్‌ను నిర్ణయించడానికి సగటును తీసుకోవడం ద్వారా బరువున్న సగటు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ నిర్ణయించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ యొక్క మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ $ 1 మిలియన్, మరియు ఇండెక్స్‌లోని అన్ని స్టాక్ల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ $ 100 మిలియన్ అయితే, కంపెనీ ఇండెక్స్‌లో 1% ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది. మార్నింగ్‌స్టార్ ఒక ఫండ్‌లోని స్టాక్ల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ యొక్క రేఖాగణిత సగటును తీసుకొని మెట్రిక్‌ను లెక్కిస్తుంది, అయితే ఇతర ప్రొవైడర్లు అంకగణిత సగటును ఉపయోగిస్తారు.
కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు బరువున్న సగటు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ అనేది ఆస్తి కేటాయింపు యొక్క సరైన పద్ధతి అని నమ్ముతారు, ఎందుకంటే ఇది మార్కెట్ల వాస్తవ ప్రవర్తనను ప్రతిబింబిస్తుంది. ఈ విధంగా, పెద్ద కంపెనీలు ఎస్ & పి 500 లో ఉన్నట్లుగానే ఇండెక్స్‌పై ఎక్కువ ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. ఇది సహజమైన రీబ్యాలెన్సింగ్ మెకానిజానికి దారితీస్తుంది, ఇక్కడ పెరుగుతున్న కంపెనీలు ఇండెక్స్‌లో ప్రవేశించబడతాయి మరియు తగ్గిపోతున్నవి మినహాయించబడతాయి. పెట్టుబడిదారులు కూడా ఈ పద్దతి తక్కువ ప్రమాదానికి కారణమవుతుందని నమ్ముతారు ఎందుకంటే ఫండ్‌లో ఎక్కువ భాగం స్థిరమైన సంస్థలకు కేటాయించబడుతుంది.
కానీ వ్యూహానికి కొన్ని పరిమితులు ఉన్నాయి. స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ పెద్ద వాటిని అధిగమిస్తున్నప్పుడు, అవి చాలా చరిత్రలో ఉన్నందున, ఇండెక్స్ పెట్టుబడిదారులకు అధిక రాబడిని పొందటానికి తక్కువ అవకాశాలు ఉన్నాయి. ఇంతలో, ఎస్ & పి 500 వంటి మార్కెట్-క్యాప్-వెయిటెడ్ సూచికలు వైవిధ్యీకరణ యొక్క రూపాన్ని ఇస్తాయి, అయితే కొన్ని స్టాక్స్ ఉద్యమంలో ఎక్కువ భాగాన్ని నిర్దేశిస్తాయి. ఎద్దు మరియు ఎలుగుబంటి మార్కెట్ల ద్వారా సమర్థవంతమైన మార్కెట్ పరికల్పన కలిగి ఉన్న పెద్ద పందెం ఇది.
వెయిటెడ్ యావరేజ్ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్కు ప్రత్యామ్నాయాలు
ఆస్తి కేటాయింపు యొక్క ప్రత్యామ్నాయ పద్ధతులలో ధరల బరువు మరియు సమానమైన మార్కెట్ క్యాప్ వెయిటింగ్ ఉన్నాయి. ధర-బరువు గల సూచిక యొక్క హోల్డింగ్స్ అనేక స్టాక్ ధరల యొక్క సాధారణ గణిత సగటు ద్వారా నిర్ణయించబడతాయి. డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ బహుశా ధరల బరువును ఉపయోగించే అత్యంత ప్రసిద్ధ సూచిక.
దీనికి విరుద్ధంగా, సమాన-బరువు గల సూచిక ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో లేదా ఫండ్‌లోని ప్రతి స్టాక్‌కు ఒకే బరువును ఇస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి ఈక్వల్ వెయిట్ ఇండెక్స్ అనేది ప్రముఖ మార్కెట్-క్యాప్-వెయిటెడ్ ఎస్ & పి 500 యొక్క సమాన-బరువు వెర్షన్.
