బిలియనీర్ పెట్టుబడిదారు వారెన్ బఫ్ఫెట్ "డైవర్సిఫికేషన్ అనేది అజ్ఞానం నుండి రక్షణ. మీరు ఏమి చేస్తున్నారో మీకు తెలిస్తే కొంచెం అర్ధమే" అని పేర్కొన్నారు. బఫెట్ దృష్టిలో, ఒకటి లేదా రెండు పరిశ్రమలను చాలా లోతుగా అధ్యయనం చేయడం, వాటి ఇన్ మరియు అవుట్‌లను నేర్చుకోవడం మరియు ఆ పరిశ్రమలపై లాభం పొందడానికి ఆ జ్ఞానాన్ని ఉపయోగించడం ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను విస్తృత రంగాలలో విస్తరించడం కంటే ఎక్కువ లాభదాయకంగా ఉంటుంది, తద్వారా కొన్ని రంగాల నుండి వచ్చే లాభాలు నష్టాలను పూడ్చుకుంటాయి ఇతరులు.
ఎన్రాన్ కుంభకోణం
డైవర్సిఫికేషన్ అవసరం ఒక పెట్టుబడిదారుడు తన లేదా ఆమె డబ్బు మొత్తాన్ని ఒక కంపెనీలో లేదా ఒక పరిశ్రమలో ఉంచే పెట్టుబడిదారుడు ఆ సంస్థ లేదా పరిశ్రమ డైవ్ తీసుకుంటే విపత్తుతో సరసాలాడుతుందనే ఆలోచనతో పాతుకుపోయింది. 21 వ శతాబ్దానికి చెందిన ప్రసిద్ధ ఉదాహరణ ఎన్రాన్ కుంభకోణం. దురదృష్టకరమైన ఇంధన సంస్థ యొక్క చాలా మంది ఉద్యోగులు తమ మొత్తం దస్త్రాలను కంపెనీ స్టాక్‌లో పెట్టుబడి పెట్టమని ప్రోత్సహించారు; 2002 లో కంపెనీ పడిపోయినప్పుడు, ఈ ఉద్యోగుల పొదుపులు రాత్రిపూట నిర్మూలించబడ్డాయి.
ముఖ్యంగా ఎన్రాన్ వంటి కుంభకోణాల నేపథ్యంలో, వైవిధ్యీకరణ విస్తృతంగా పెట్టుబడి బేసిక్స్‌లో ఒక భాగంగా పరిగణించబడుతుంది. వ్యక్తిగత ఫైనాన్స్ కోర్సులు దీనిని సువార్తగా బోధిస్తాయి, వ్యక్తిగత స్టాక్లను క్యాసినో జూదానికి సమానంగా భావిస్తాయి. వాస్తవానికి, చాలామంది పెట్టుబడిదారులు వ్యక్తిగత స్టాక్‌లో కూడా ఎప్పుడూ పెట్టుబడి పెట్టరు. బదులుగా, వారు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ల వైపు మొగ్గు చూపుతారు, ఈ రెండూ వివిధ కంపెనీల నుండి వందలాది స్టాక్లను కలుపుతాయి మరియు వాటిని ఏక యూనిట్‌గా విక్రయిస్తాయి.
డైవర్సిఫికేషన్ యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు
ఈ వ్యాపారులు వేర్వేరు పోకడలను అనుసరించే వివిధ రంగాల నుండి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్లను ఎంచుకోవడం ద్వారా మరింత వైవిధ్యభరితంగా ఉంటారు. కొందరు విస్తృత మార్కెట్ యొక్క హెచ్చు తగ్గులను అనుసరిస్తారు, మరికొందరు సాపేక్షంగా ఫ్లాట్ గా ఉంటారు. అయినప్పటికీ, ఇతరులు విస్తృత మార్కెట్‌తో విలోమంగా కదులుతారు, చాలా రంగాలు తగ్గినప్పుడు మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఎదురవుతాయి. ఈ వ్యూహం వెనుక ఉన్న ఆలోచన ఏమిటంటే, మార్కెట్ ఏమి చేస్తున్నా, పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియోలో కొంత భాగం బాగానే ఉంటుంది.
వైవిధ్యీకరణతో సమస్య, బఫ్ఫెట్ మరియు ఇతర మనస్సు గల పెట్టుబడిదారుల దృష్టిలో, రంగ నష్టాలను తగ్గించే రంగాల లాభాల ద్వారా ప్రమాదాన్ని తగ్గించినప్పటికీ, దీనికి విరుద్ధంగా కూడా నిజం - రంగ నష్టాలు రంగాల లాభాలను తగ్గించి, రాబడిని తగ్గిస్తాయి.
అన్ని విషయాల గురించి మరియు నిర్దిష్ట కంపెనీలు మరియు పరిశ్రమల గురించి లెక్కించలేని జ్ఞానాన్ని సంపాదించడం ద్వారా బఫ్ఫెట్ ఒక సంపదను సంపాదించాడు మరియు ఆ జ్ఞానాన్ని తన పెట్టుబడులను ఎంచుకోవడానికి ఉపయోగించాడు. కొద్దిమంది పెట్టుబడిదారులు స్టాక్స్ మరియు టైమింగ్ ఎంట్రీ మరియు ఎగ్జిట్ పాయింట్లను ఎంచుకోవడంలో మెరుగ్గా ఉన్నారు. ఒక అజ్ఞాన పెట్టుబడిదారుడు - ఆర్ధిక లేదా పరిశ్రమ పరిజ్ఞానం లేని వ్యక్తి - అతను లేదా ఆమె బఫెట్ చేసే విధంగా మార్కెట్‌ను ఆడటానికి ప్రయత్నిస్తే పొరపాటు తర్వాత తప్పు చేయవలసి ఉంటుంది.
ధోరణులను అధ్యయనం చేసే పెట్టుబడిదారుడు మరియు వివిధ కంపెనీల మరియు పరిశ్రమలు వివిధ మార్కెట్ పోకడలకు ఎలా స్పందిస్తాయనే దానిపై మంచి అవగాహన కలిగివుంటాయి, ఆ జ్ఞానాన్ని తన లేదా ఆమె ప్రయోజనాలకు ఉపయోగించడం ద్వారా విస్తృత శ్రేణి కంపెనీలు మరియు రంగాలలో నిష్క్రియాత్మకంగా పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా. మార్కెట్ పరిస్థితులు ధరల పెరుగుదలకు మద్దతు ఇస్తున్నప్పుడు అటువంటి పెట్టుబడిదారుడు కంపెనీ లేదా రంగాలపై ఎక్కువ కాలం వెళ్ళగలడు; అదేవిధంగా, పెట్టుబడిదారుడు తన సుదీర్ఘ స్థానం నుండి నిష్క్రమించవచ్చు మరియు సూచికలు పతనానికి గురైనప్పుడు తక్కువగా వెళ్ళవచ్చు. ఈ రెండు సందర్భాల్లోనూ పెట్టుబడిదారుడి లాభాలు మరియు ఆ లాభాలు సంబంధం లేని పరిశ్రమలలోని నష్టాలతో భర్తీ చేయబడవు.
