క్రెడిట్ రిస్క్ యొక్క పరిమాణం, డిఫాల్ట్ లేదా స్ప్రెడ్ రిస్క్ యొక్క సంభావ్యతకు కొలవగల మరియు పోల్చదగిన సంఖ్యలను కేటాయించడం ఆధునిక ఫైనాన్స్‌లో ప్రధాన సరిహద్దు. Risk ణ నిష్పత్తులు వంటి రుణగ్రహీత-నిర్దిష్ట ప్రమాణాల నుండి ఆర్థిక వృద్ధి వంటి మార్కెట్ వ్యాప్తంగా పరిగణనల వరకు క్రెడిట్ రిస్క్‌ను ప్రభావితం చేసే అంశాలు. బాధ్యత ఏమిటంటే, బాధ్యతలను నిష్పాక్షికంగా విలువైనదిగా మరియు ఆర్థిక నష్టం నుండి రక్షించడంలో సహాయపడగలదని అంచనా వేయవచ్చు.
పరిగణించవలసిన అనేక ప్రధాన వేరియబుల్స్ ఉన్నాయి: రుణగ్రహీత యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యం; రుణగ్రహీత మరియు రుణదాతకు డిఫాల్ట్ యొక్క పరిణామాల తీవ్రత; క్రెడిట్ పొడిగింపు పరిమాణం; డిఫాల్ట్ రేట్లలో చారిత్రక పోకడలు; మరియు వివిధ రకాల స్థూల ఆర్థిక పరిశీలనలు. సాధ్యమయ్యే అన్ని కారకాలలో, మూడు క్రెడిట్ రిస్క్‌కు బలమైన సహసంబంధ సంబంధాన్ని కలిగి ఉన్నాయని స్థిరంగా గుర్తించబడతాయి.
డిఫాల్ట్ యొక్క సంభావ్యత
డిఫాల్ట్ యొక్క సంభావ్యత, కొన్నిసార్లు POD లేదా PD గా సంక్షిప్తీకరించబడింది, రుణగ్రహీత షెడ్యూల్ చేసిన రుణ చెల్లింపులు చేయడానికి ఆర్థిక సామర్థ్యాన్ని కొనసాగించని అవకాశాన్ని వ్యక్తపరుస్తుంది. వ్యక్తిగత రుణగ్రహీతల కోసం, డిఫాల్ట్ సంభావ్యత రెండు కారకాల కలయికగా సూచించబడుతుంది: -ణం నుండి ఆదాయ నిష్పత్తి మరియు క్రెడిట్ స్కోరు. క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు కార్పొరేట్ బాండ్ల వంటి రుణ సాధనాలను జారీ చేసే సంస్థలకు డిఫాల్ట్ సంభావ్యతను అంచనా వేస్తాయి. సాధారణంగా, అధిక POD లు అధిక వడ్డీ రేట్లు మరియు రుణంపై ఎక్కువ అవసరమైన చెల్లింపులకు అనుగుణంగా ఉంటాయి. రుణానికి వ్యతిరేకంగా అనుషంగిక ప్రతిజ్ఞ చేయడం ద్వారా రుణగ్రహీతలు డిఫాల్ట్ రిస్క్‌ను పంచుకోవడంలో సహాయపడగలరు.
డిఫాల్ట్ ఇచ్చిన నష్టం
ఒకేలా క్రెడిట్ స్కోర్‌లు మరియు ఒకేలాంటి రుణ-ఆదాయ నిష్పత్తులతో ఇద్దరు రుణగ్రహీతలను g హించుకోండి. మొదటి వ్యక్తి $ 5, 000 రుణం తీసుకుంటాడు మరియు రెండవవాడు $ 500, 000 రుణం తీసుకుంటాడు. రెండవ వ్యక్తి మొదటి ఆదాయానికి 100 రెట్లు ఉన్నప్పటికీ, అతని లేదా ఆమె loan ణం ఎక్కువ ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది. ఎందుకంటే రుణదాత default 500, 000 రుణంపై డిఫాల్ట్ అయినప్పుడు చాలా ఎక్కువ డబ్బును కోల్పోతాడు. ఈ సూత్రం నష్టాన్ని లెక్కించడంలో డిఫాల్ట్ లేదా ఎల్‌జిడి, కారకాన్ని సూచిస్తుంది.
ఇచ్చిన డిఫాల్ట్ నష్టం సూటిగా భావించినట్లు అనిపిస్తుంది, కాని వాస్తవానికి ఎల్‌జిడిని లెక్కించడానికి విశ్వవ్యాప్తంగా ఆమోదించబడిన పద్ధతి లేదు. చాలా మంది రుణదాతలు ప్రతి ప్రత్యేక రుణానికి ఎల్‌జిడిని లెక్కించరు; బదులుగా, వారు రుణాల మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోను సమీక్షిస్తారు మరియు నష్టానికి మొత్తం బహిర్గతం అంచనా వేస్తారు. రుణంపై ఏదైనా అనుషంగిక మరియు దివాలా చర్యల ద్వారా డిఫాల్ట్ చేసిన నిధులను కొనసాగించే చట్టపరమైన సామర్థ్యంతో సహా అనేక అంశాలు ఎల్‌జిడిని ప్రభావితం చేస్తాయి.
డిఫాల్ట్ వద్ద ఎక్స్పోజర్
ఎల్‌జిడికి సమానమైన, డిఫాల్ట్‌గా ఎక్స్పోజర్, లేదా ఇఎడి, రుణదాత ఏ సమయంలోనైనా బహిర్గతమయ్యే మొత్తం నష్టాన్ని అంచనా వేస్తుంది. ఆర్థిక సంస్థను సూచించడానికి EAD దాదాపు ఎల్లప్పుడూ ఉపయోగించబడుతున్నప్పటికీ, మొత్తం ఎక్స్పోజర్ పొడిగించిన క్రెడిట్ ఉన్న ఏ వ్యక్తి లేదా సంస్థకైనా ఒక ముఖ్యమైన అంశం. EAD యొక్క సూత్రం సాధారణంగా ప్రతి క్రెడిట్ బాధ్యతను ప్రతి బాధ్యత యొక్క నిర్దిష్ట వివరాల కోసం సర్దుబాటు చేసిన నిర్దిష్ట శాతం ద్వారా గుణించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.
