పెట్టుబడి సంస్థ నిర్వచనం

పెట్టుబడి సంస్థ అంటే ఏమిటి?

పెట్టుబడి సంస్థ అనేది పెట్టుబడిదారుల యొక్క పూల్ చేసిన మూలధనాన్ని ఆర్థిక సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టే వ్యాపారంలో నిమగ్నమైన కార్పొరేషన్ లేదా ట్రస్ట్. ఇది చాలా తరచుగా క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ లేదా ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్ (మ్యూచువల్ ఫండ్ అని కూడా పిలుస్తారు) ద్వారా జరుగుతుంది. యుఎస్‌లో, చాలా ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కంపెనీలు 1940 ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కంపెనీ యాక్ట్ కింద సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) తో నమోదు చేయబడతాయి మరియు నియంత్రించబడతాయి.

పెట్టుబడి సంస్థను "ఫండ్ కంపెనీ" లేదా "ఫండ్ స్పాన్సర్" అని కూడా పిలుస్తారు. మ్యూచువల్ ఫండ్లను విక్రయించడానికి వారు తరచుగా మూడవ పార్టీ పంపిణీదారులతో భాగస్వామి అవుతారు.

పెట్టుబడి సంస్థను అర్థం చేసుకోవడం

పెట్టుబడి సంస్థలు ప్రైవేటుగా మరియు ప్రభుత్వ యాజమాన్యంలోని వ్యాపార సంస్థలు, ఇవి ప్రజలకు నిధులను నిర్వహించడం, అమ్మడం మరియు మార్కెట్ చేయడం. పెట్టుబడి సంస్థ యొక్క ప్రధాన వ్యాపారం పెట్టుబడి ప్రయోజనాల కోసం సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉండటం మరియు నిర్వహించడం, అయితే అవి సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులకు వివిధ రకాల నిధులు మరియు పెట్టుబడి సేవలను అందిస్తాయి, వీటిలో పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్, రికార్డ్ కీపింగ్, కస్టోడియల్, లీగల్, అకౌంటింగ్ మరియు టాక్స్ మేనేజ్‌మెంట్ సేవలు ఉన్నాయి.

కీ టేకావేస్

• పెట్టుబడి సంస్థ అనేది ఒక సంస్థ లేదా ట్రస్ట్, పూల్ చేసిన మూలధనాన్ని ఆర్థిక సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టడం. పెట్టుబడి కంపెనీలు ప్రైవేటుగా లేదా ప్రభుత్వ యాజమాన్యంలో ఉండవచ్చు మరియు అవి పెట్టుబడి ఉత్పత్తుల నిర్వహణ, అమ్మకం మరియు మార్కెటింగ్‌లో పాల్గొంటాయి. పెట్టుబడి సంస్థలు వాటాలు, ఆస్తి, బాండ్లు, నగదు, ఇతర నిధులు మరియు ఇతర ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం ద్వారా లాభాలు.

పెట్టుబడి సంస్థ కార్పొరేషన్, భాగస్వామ్యం, బిజినెస్ ట్రస్ట్ లేదా పరిమిత బాధ్యత సంస్థ (ఎల్‌ఎల్‌సి) కావచ్చు, ఇది పెట్టుబడిదారుల నుండి సమిష్టి ప్రాతిపదికన డబ్బును సేకరిస్తుంది. పూల్ చేసిన డబ్బు పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది మరియు సంస్థపై ప్రతి పెట్టుబడిదారుడి ఆసక్తి ప్రకారం పెట్టుబడిదారులు సంస్థకు కలిగే లాభాలు మరియు నష్టాలను పంచుకుంటారు. ఉదాహరణకు, ఫండ్ కంపెనీ వాటాదారులకు ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న ఒక పెట్టుబడి సంస్థ అనేక ఖాతాదారుల నుండి million 10 మిలియన్లను పూల్ చేసి పెట్టుబడి పెట్టిందని అనుకోండి. Million 1 మిలియన్లకు సహకారం అందించిన క్లయింట్‌కు సంస్థలో 10% వడ్డీ ఆసక్తి ఉంటుంది, ఇది ఏదైనా నష్టాలు లేదా సంపాదించిన లాభాలకు కూడా అనువదిస్తుంది.

పెట్టుబడి సంస్థలను మూడు రకాలుగా వర్గీకరించారు: క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ (లేదా ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్) మరియు యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (యుఐటి). ఈ మూడు పెట్టుబడి సంస్థలలో ప్రతి ఒక్కటి 1933 సెక్యూరిటీస్ యాక్ట్ మరియు 1940 ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీ యాక్ట్ కింద నమోదు చేసుకోవాలి. క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్లలోని యూనిట్లు లేదా వాటాలు సాధారణంగా వారి నికర ఆస్తి విలువ (ఎన్ఎవి) కు తగ్గింపుతో అందించబడతాయి మరియు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేయబడతాయి. వాటాలను విక్రయించాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు వాటిని ద్వితీయ మార్కెట్‌లోని ఇతర పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్ శక్తులు మరియు పాల్గొనేవారు నిర్ణయించిన ధరకు విక్రయిస్తారు, తద్వారా వాటిని విమోచన పొందలేరు. క్లోజ్డ్ ఎండ్ స్ట్రక్చర్ ఉన్న ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీలు నిర్ణీత సంఖ్యలో షేర్లను మాత్రమే ఇస్తాయి కాబట్టి, మార్కెట్లో షేర్ల వెనుక మరియు వెనుక ట్రేడింగ్ పోర్ట్‌ఫోలియోపై ఎటువంటి ప్రభావం చూపదు.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ జారీ చేసిన వాటాల తేలియాడే సంఖ్యను కలిగి ఉంటాయి మరియు వారి వాటాలను వారి ప్రస్తుత నికర ఆస్తి విలువ వద్ద తిరిగి ఫండ్‌కు అమ్మడం ద్వారా లేదా ఫండ్ కోసం పనిచేసే బ్రోకర్‌ను అమ్మడం లేదా రీడీమ్ చేయడం. పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును ఫండ్‌లోకి మరియు వెలుపల తరలించినప్పుడు, ఫండ్ వరుసగా విస్తరిస్తుంది మరియు ఒప్పందం కుదుర్చుకుంటుంది. ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్ తరచుగా ద్రవ ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి పరిమితం చేయబడతాయి, పెట్టుబడి నిర్వాహకులు తమ డబ్బును ఎప్పుడైనా తిరిగి పొందాలనుకునే పెట్టుబడిదారుల డిమాండ్లను తీర్చగలిగే విధంగా పెట్టుబడి నిర్వాహకులు ప్లాన్ చేయాల్సి ఉంటుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే, యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్టులు కూడా రీడీమ్ చేయబడతాయి, ఎందుకంటే ట్రస్ట్ వద్ద ఉన్న యూనిట్లను తిరిగి పెట్టుబడి సంస్థకు అమ్మవచ్చు.

పెట్టుబడి సంస్థలు వాటాలు, ఆస్తి, బాండ్లు, నగదు, ఇతర నిధులు మరియు ఇతర ఆస్తులను కొనుగోలు చేసి అమ్మడం ద్వారా లాభాలను ఆర్జిస్తాయి. ఫండ్స్ పూల్ ఉపయోగించి సృష్టించబడిన పోర్ట్‌ఫోలియో సాధారణంగా నిపుణుల ఫండ్ మేనేజర్ చేత వైవిధ్యభరితంగా మరియు నిర్వహించబడుతుంది, వారు నిర్దిష్ట మార్కెట్లు, పరిశ్రమలు లేదా జాబితా చేయని వ్యాపారాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఎంచుకోవచ్చు, అవి అభివృద్ధి దశలో ఉన్నాయి. ప్రతిగా, క్లయింట్లు వారు సాధారణంగా యాక్సెస్ చేయలేని పెట్టుబడి ఉత్పత్తుల యొక్క విస్తృత శ్రేణికి ప్రాప్యతను పొందుతారు. ఫండ్ యొక్క విజయం మేనేజర్ యొక్క వ్యూహం ఎంత ప్రభావవంతంగా ఉంటుందో దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అదనంగా, పెట్టుబడి సంస్థ కార్యకలాపాలలో స్కేల్ యొక్క ఆర్ధికవ్యవస్థలను పొందగలగటం వలన పెట్టుబడిదారులు వాణిజ్య ఖర్చులను ఆదా చేసుకోవాలి.