మూలధన ఉపాధి (ROCE) పై రాబడి మరియు ఆస్తులపై రాబడి (ROA) రెండు సారూప్య లాభదాయక నిష్పత్తులు పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు సంస్థలను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగిస్తారు. ROCE నిష్పత్తి ఒక మెట్రిక్, ఇది సంస్థ యొక్క అందుబాటులో ఉన్న మూలధనాన్ని ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగించుకుంటుందో అంచనా వేస్తుంది.
ROCE ను లెక్కించే సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంది:
ROCE = మూలధన ఉద్యోగి EBIT ఇక్కడ:
మూలధనం మొత్తం ఆస్తులు మైనస్ ప్రస్తుత బాధ్యతలు లేదా మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ మరియు రుణ బాధ్యతలుగా నిర్వచించబడింది. అందువల్ల, ఇది రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE) నిష్పత్తికి సమానంగా ఉంటుంది, దీనికి అదనంగా రుణ బాధ్యతలు ఉంటాయి. అధిక ROCE నిష్పత్తి, లాభదాయకత కోసం ఒక సంస్థ తన అందుబాటులో ఉన్న మూలధనాన్ని మరింత సమర్థవంతంగా ఉపయోగించుకుంటుంది. ఇలాంటి మూలధన-ఇంటెన్సివ్ కంపెనీలను పోల్చడానికి ROCE నిష్పత్తి ముఖ్యంగా ఉపయోగపడుతుంది. ఒక సంస్థకు మంచి ROCE నిష్పత్తి ఎల్లప్పుడూ దాని సగటు ఫైనాన్సింగ్ వడ్డీ రేటు కంటే ఎక్కువగా ఉండాలి.
ROA ROCE నిష్పత్తితో సమానంగా ఉంటుంది, ఇది లాభదాయకత మరియు ఆర్థిక సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది. వ్యత్యాసం ఏమిటంటే ROE నిష్పత్తి ఆస్తుల సమర్థవంతమైన వినియోగంపై ప్రత్యేకంగా దృష్టి పెడుతుంది. ROA నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ఆస్తులకు సంబంధించి డాలర్కు ఎంత ఆదాయం సంపాదిస్తుందో సూచించడానికి వార్షిక ఆదాయాలను మొత్తం ఆస్తుల ద్వారా విభజిస్తుంది. ఇది క్రింది సమీకరణాన్ని ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది:
ROA = మొత్తం ఆస్తుల నెట్ ఆదాయం
ROA నిష్పత్తి యొక్క అధిక విలువ ఒక సంస్థ బాగా పనిచేస్తుందని బలమైన సూచన, ప్రస్తుత ఆస్తుల నుండి గణనీయమైన రాబడిని ఇస్తుంది. ఇతర లాభదాయక నిష్పత్తుల మాదిరిగానే, ఒకే పరిశ్రమలోని సారూప్య సంస్థలను పోల్చడానికి ROA ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడుతుంది.
ROCE నిష్పత్తి మరియు ROA నిష్పత్తి మధ్య తేడాలు చాలా లేవు, కానీ అవి ముఖ్యమైనవి. సంస్థ యొక్క నిజమైన విలువ, ఆర్థిక పరిస్థితి మరియు వృద్ధి అవకాశాల యొక్క పూర్తి చిత్రాన్ని పొందటానికి వివిధ కోణాల నుండి సంస్థ యొక్క కార్యాచరణ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులను అనుమతించడానికి వివిధ లాభదాయక నిష్పత్తులు ఖచ్చితంగా ఉన్నాయి.
