సంస్థలచే మోసపూరిత అకౌంటింగ్ నుండి పెట్టుబడిదారులను రక్షించడానికి సర్బేన్స్-ఆక్స్లీ చట్టం (SOX) రూపొందించబడింది, అయితే ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క కొన్ని రంగాలలో ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి గణనీయమైన ఆర్థిక సంస్కరణలను అమలు చేయడానికి డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టం ఆమోదించబడింది. ఎన్రాన్, టైకో ఇంటర్నేషనల్ మరియు వరల్డ్‌కామ్‌లో జరిగిన పెద్ద కార్పొరేట్ అకౌంటింగ్ కుంభకోణాలకు ప్రతిస్పందనగా SOX ను కాంగ్రెస్ ఆమోదించింది, ఇవి 2000 ల ప్రారంభంలో కనుగొనబడ్డాయి. 2008 ఆర్థిక సంక్షోభానికి ప్రతిస్పందనగా డాడ్-ఫ్రాంక్ అమలు చేయబడింది.
సర్బేన్స్-ఆక్స్లీ చట్టం
కార్పొరేట్ బాధ్యత పెంచడం, మరింత పారదర్శక ఆర్థిక వెల్లడి మరియు కార్పొరేట్ మరియు అకౌంటింగ్ మోసాలకు వ్యతిరేకంగా పెట్టుబడిదారులను రక్షించడానికి సంబంధించిన అనేక సంస్కరణలను SOX తప్పనిసరి చేసింది. SOX యొక్క సెక్షన్ 302 ఆర్థిక వెల్లడిలో ఉన్న సమాచారాన్ని నిర్వహణ ధృవీకరించాలి. సెక్షన్ 404 కు కార్పొరేట్ నిర్వహణ మరియు వారి ఆడిటర్లు తగిన రిపోర్టింగ్ పద్ధతులతో అంతర్గత నియంత్రణలను నిర్వహించడం అవసరం.
మోసపూరిత అకౌంటింగ్ కుంభకోణాలు ఎన్రాన్ మరియు టైకోలకు పెద్ద మరియు సంక్లిష్టమైన దివాలా తీశాయి. ఈ కుంభకోణాలు వేలాది మందిని ఉద్యోగాల నుండి తప్పించాయి మరియు స్టాక్ హోల్డర్లకు బిలియన్ల వాటా విలువ.
డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టం
రెగ్యులేటరీ పాలనలు, స్వాప్స్ ట్రేడింగ్, డెరివేటివ్స్ వాల్యుయేషన్ మరియు కార్పొరేట్ పనితీరు చెల్లింపు వంటి రంగాలలో డాడ్-ఫ్రాంక్‌కు గణనీయమైన సంస్కరణ అవసరం. క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ మార్పిడులు మరియు తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు (MBS) లో స్వాప్స్ ట్రేడింగ్ సమస్యల వల్ల ఆర్థిక సంక్షోభం ఏర్పడిందని చాలా మంది అభిప్రాయపడ్డారు. ఈ అన్యదేశ ఆర్థిక ఉత్పన్నాలు కౌంటర్లో వర్తకం చేయబడ్డాయి, కేంద్రీకృత ఎక్స్ఛేంజీలకు వ్యతిరేకంగా స్టాక్స్ మరియు వస్తువులు ఉన్నాయి. ఈ ఉత్పన్నాల కోసం మార్కెట్ పరిమాణం మరియు ఎక్కువ ఆర్థిక వ్యవస్థకు వారు కలిగించే ప్రమాదం గురించి చాలామందికి తెలియదు.
కౌంటర్పార్టీ డిఫాల్ట్ యొక్క అవకాశాన్ని తగ్గించడానికి డాడ్-ఫ్రాంక్ స్వాప్స్ ట్రేడింగ్ కోసం కేంద్రీకృత ఎక్స్ఛేంజీలను ఏర్పాటు చేసింది మరియు ఆ మార్కెట్లలో పారదర్శకతను పెంచడానికి ప్రజలకు స్వాప్స్ ట్రేడింగ్ సమాచారాన్ని ఎక్కువగా బహిర్గతం చేయాల్సిన అవసరం ఉంది.
