మాంద్యం సమయంలో, పెట్టుబడిదారులు జాగ్రత్తగా వ్యవహరించాల్సిన అవసరం ఉంది, అయితే రాయితీ ధరలకు అధిక-నాణ్యత ఆస్తులను తీసుకునే అవకాశాల కోసం మార్కెట్ ప్రకృతి దృశ్యాన్ని పర్యవేక్షించడంలో అప్రమత్తంగా ఉండాలి. ఇవి కష్టమైన వాతావరణాలు, కానీ అవి కూడా ఉత్తమ అవకాశాలతో సమానంగా ఉంటాయి.
మాంద్య వాతావరణంలో, చెత్తగా పనిచేసే ఆస్తులు అధిక పరపతి, చక్రీయ మరియు ula హాజనిత. ఈ వర్గాలలో దేనినైనా వచ్చే కంపెనీలు పెట్టుబడిదారులకు దివాళా తీసే అవకాశం ఉన్నందున అవి ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి.
దీనికి విరుద్ధంగా, మాంద్యం సమయంలో మనుగడ సాగించాలని మరియు అభివృద్ధి చెందాలని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్లు, తక్కువ అప్పులు, మంచి నగదు ప్రవాహాన్ని కలిగి ఉన్న అధిక-నాణ్యత గల సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెడతారు మరియు కఠినమైన ఆర్థిక సమయాల్లో చారిత్రాత్మకంగా మంచి పరిశ్రమలలో ఉన్నారు.
కీ టేకావేస్
- మాంద్యం సమయంలో, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు అధిక పరపతి, చక్రీయ లేదా ula హాజనిత సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం మానుకోవాలి, ఎందుకంటే ఈ కంపెనీలు కఠినమైన ఆర్థిక సమయాల్లో పేలవంగా పనిచేయడానికి అతిపెద్ద ప్రమాదాన్ని కలిగిస్తాయి. మంచి మాంద్యం వ్యూహం బాగా నిర్వహించే సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం తక్కువ debt ణం, మంచి నగదు ప్రవాహం మరియు బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్లు. ప్రస్తుత ఆర్థిక హెడ్‌విండ్స్ ఉన్నప్పటికీ కౌంటర్-చక్రీయ స్టాక్స్ మాంద్యం మరియు అనుభవ ధరల ప్రశంసలను బాగా చేస్తాయి. కొన్ని పరిశ్రమలు యుటిలిటీస్, కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్ మరియు డిస్కౌంట్ రిటైలర్లు.
అతిపెద్ద ప్రమాదంతో స్టాక్స్ రకాలు
ఏ ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టకూడదో తెలుసుకోవడం మాంద్యం సమయంలో పెట్టుబడిదారుడికి ఏ కంపెనీలు మంచి పెట్టుబడులు పెట్టాలో తెలుసుకోవడం అంతే ముఖ్యం. మాంద్యం సమయంలో అతిపెద్ద రిస్క్ ఉన్న కంపెనీలు మరియు ఆస్తులు అధిక పరపతి, చక్రీయ లేదా ula హాజనిత.
అధిక పరపతి కలిగిన కంపెనీలు
మాంద్యం సమయంలో, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ బ్యాలెన్స్ షీట్లో భారీ రుణ భారం కలిగి ఉన్న అధిక పరపతి కలిగిన సంస్థలను నివారించడం మంచిది. ఈ కంపెనీలు తరచూ సగటు కంటే ఎక్కువ వడ్డీ చెల్లింపుల భారం కింద బాధపడతాయి, ఇవి స్థిరమైన debt ణం నుండి ఈక్విటీ (డిఇ) నిష్పత్తికి దారితీస్తాయి.
ఈ కంపెనీలు తమ రుణ చెల్లింపులు చేయడానికి కష్టపడుతుండగా, మాంద్యం వల్ల వచ్చే ఆదాయంలో తగ్గుదల కూడా ఎదురవుతోంది. తక్కువ రుణ భారం ఉన్న సంస్థల కంటే దివాలా తీసే అవకాశం (లేదా కనీసం వాటాదారుల విలువలో పడిపోవడం) అటువంటి సంస్థలకు ఎక్కువ.
చక్రీయ నిల్వలు
చక్రీయ నిల్వలు ఉపాధి మరియు వినియోగదారుల విశ్వాసంతో ముడిపడి ఉన్నాయి, ఇవి మాంద్యంలో దెబ్బతిన్నాయి. వినియోగదారులకు అనవసరమైన లేదా విలాసవంతమైన వస్తువులపై ఖర్చు చేయడానికి ఎక్కువ విచక్షణతో కూడిన ఆదాయం ఉన్నప్పుడు బూమ్ సమయాల్లో చక్రీయ నిల్వలు బాగా పనిచేస్తాయి. హై-ఎండ్ కార్లు, ఫర్నిచర్ లేదా దుస్తులను తయారుచేసే సంస్థలు దీనికి ఉదాహరణలు.
అయితే, ఆర్థిక వ్యవస్థ క్షీణించినప్పుడు, వినియోగదారులు సాధారణంగా ఈ విచక్షణా ఖర్చులపై తమ ఖర్చులను తగ్గించుకుంటారు. వారు ప్రయాణం, రెస్టారెంట్లు మరియు ఇంటి మెరుగుదలలు వంటి వాటిపై ఖర్చును తగ్గిస్తారు. ఈ కారణంగా, ఈ పరిశ్రమలలో చక్రీయ వాటాలు నష్టపోతాయి, ఇవి మాంద్యం సమయంలో పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ ఆకర్షణీయమైన పెట్టుబడులను చేస్తాయి.
స్పెక్యులేటివ్ స్టాక్స్
వాటాదారుల స్థావరంలో ఆశావాదం ఆధారంగా ula హాజనిత స్టాక్‌లు బాగా విలువైనవి. ఈ ఆశావాదం మాంద్యం సమయంలో పరీక్షించబడుతుంది మరియు ఈ ఆస్తులు సాధారణంగా మాంద్యంలో చెత్త ప్రదర్శకులు.
స్పెక్యులేటివ్ స్టాక్స్ వాటి విలువను ఇంకా రుజువు చేయలేదు మరియు తరువాతి పెద్ద పెట్టుబడి అవకాశానికి గ్రౌండ్ ఫ్లోర్‌లోకి రావాలని చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులచే "అండర్-ది-రాడార్" అవకాశాలుగా తరచుగా చూడవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును మార్కెట్ నుండి లాగడం మరియు మార్కెట్ అల్లకల్లోల సమయంలో వారి బహిర్గతం పరిమితం చేసే సురక్షితమైన స్వర్గపు పెట్టుబడుల వైపు పరుగెత్తటం వలన ఈ అధిక-రిస్క్ స్టాక్స్ తరచుగా మాంద్యం సమయంలో వేగంగా పడిపోతాయి.
మాంద్యాల సమయంలో బాగా చేసే స్టాక్స్
స్టాక్స్‌కు గురికాకుండా మాంద్యం నుండి బయటపడటం ఉత్సాహం కలిగిస్తుండగా, పెట్టుబడిదారులు అలా చేస్తే ముఖ్యమైన అవకాశాలను కోల్పోతారు. చారిత్రాత్మకంగా, ఆర్థిక మాంద్యం సమయంలో మంచిగా పనిచేసే సంస్థలు ఉన్నాయి. మాంద్యం-నిరోధక పరిశ్రమలలో బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్లతో కౌంటర్-సైక్లికల్ స్టాక్స్ ఆధారంగా ఒక వ్యూహాన్ని అభివృద్ధి చేయడాన్ని పెట్టుబడిదారులు పరిగణించవచ్చు.
కౌంటర్-చక్రీయ నిల్వలు
కౌంటర్-సైక్లికల్ స్టాక్స్ మాంద్యం సమయంలో బాగా పనిచేస్తాయి. కౌంటర్-సైక్లికల్ స్టాక్స్ యొక్క స్టాక్ ధర సాధారణంగా ఉన్న ఆర్థిక ధోరణికి వ్యతిరేక దిశలో కదులుతుంది. మాంద్యం సమయంలో, ఈ స్టాక్స్ విలువ పెరుగుతాయి. విస్తరణ సమయంలో, అవి తగ్గుతాయి.
ఈ సమూహం డివిడెండ్ మరియు భారీ బ్యాలెన్స్ షీట్లు లేదా స్థిరమైన వ్యాపార నమూనాలు కలిగిన సంస్థలతో కూడి ఉంటుంది. ఈ రకమైన కంపెనీలకు కొన్ని ఉదాహరణలు యుటిలిటీస్, కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్ మరియు డిఫెన్స్ స్టాక్స్. ఆర్థిక పరిస్థితులు బలహీనపడతాయని In హించి, పెట్టుబడిదారులు తమ దస్త్రాలలో ఈ సమూహాలకు తరచుగా బహిర్గతం చేస్తారు.
బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్లు
మాంద్యం సమయంలో మంచి పెట్టుబడి వ్యూహం ఏమిటంటే, ఆర్ధిక హెడ్‌విండ్స్ ఉన్నప్పటికీ బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్లను నిర్వహిస్తున్న సంస్థల కోసం వెతకడం. సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలను అధ్యయనం చేయడం ద్వారా, వారు తక్కువ అప్పులు, ఆరోగ్యకరమైన నగదు ప్రవాహాలు కలిగి ఉన్నారా మరియు లాభం పొందుతున్నారో లేదో మీరు నిర్ణయించవచ్చు. ఇవన్నీ పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు పరిగణించవలసిన అంశాలు.
మాంద్యం-నిరోధక పరిశ్రమలు
ఇది ఆశ్చర్యంగా అనిపించినప్పటికీ, కొన్ని పరిశ్రమలు మాంద్యం సమయంలో బాగా పనిచేస్తాయి. మార్కెట్ తిరోగమనాల సమయంలో పెట్టుబడి వ్యూహం కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులు ఈ మాంద్యం-నిరోధక పరిశ్రమల నుండి తమ పోర్ట్‌ఫోలియోకు తరచుగా స్టాక్‌లను జోడిస్తారు. ఈ ఉత్పాదకులు సాధారణంగా కింది పరిశ్రమలలోని సంస్థలను కలిగి ఉంటారు: వినియోగదారుల స్టేపుల్స్, కిరాణా దుకాణాలు, డిస్కౌంట్ దుకాణాలు, మద్యం తయారీదారులు, సౌందర్య సాధనాలు మరియు అంత్యక్రియల సేవలు.
రికవరీ సమయంలో పెట్టుబడి
ఆర్థిక వ్యవస్థ మాంద్యం నుండి రికవరీకి మారిన తర్వాత, పెట్టుబడిదారులు వారి వ్యూహాలను సర్దుబాటు చేయాలి. ఈ వాతావరణం తక్కువ వడ్డీ రేట్లు మరియు పెరుగుతున్న పెరుగుదల ద్వారా గుర్తించబడింది.
ఉత్తమ ప్రదర్శకులు మాంద్యం నుండి బయటపడిన అధిక పరపతి, చక్రీయ మరియు ula హాజనిత సంస్థలు. ఆర్థిక పరిస్థితులు సాధారణీకరించినప్పుడు, అవి తిరిగి బౌన్స్ అవుతాయి. కౌంటర్-సైక్లికల్ స్టాక్స్ ఈ వాతావరణంలో బాగా పనిచేయవు. బదులుగా, పెట్టుబడిదారులు మరింత వృద్ధి-ఆధారిత ఆస్తులలోకి వెళ్ళడంతో వారు అమ్మకపు ఒత్తిడిని ఎదుర్కొంటారు.
