ఆన్‌లైన్ మర్చండైజింగ్ కోలోసస్ అమెజాన్.కామ్ ఇంక్. (AMZN) పోటీదారులను ఎడమ మరియు కుడి వైపున తొక్కేయవచ్చు, కానీ సాంప్రదాయ రిటైలింగ్‌లో ఆధిపత్య ప్రపంచ శక్తి కాదు, వాల్-మార్ట్ స్టోర్స్ ఇంక్. (WMT). నిజమే, వాల్ మార్ట్ అమెజాన్ యొక్క గొప్ప ముప్పు అని జెసి పెన్నీ కో. ఇంక్. (జెసిపి) మాజీ సిఇఒ రాన్ జాన్సన్ సిఎన్‌బిసికి ఇచ్చిన ఇంటర్వ్యూలో తెలిపారు. అంతేకాకుండా, వాల్-మార్ట్ ఇటుక మరియు మోర్టార్ రిటైలింగ్‌లో తన ప్రధాన ప్రత్యర్థులను మరుగున పడేయడంతో, ఇది ఇప్పుడు మొత్తం రిటైలింగ్ ఆధిపత్యం కోసం వాల్-మార్ట్ మరియు అమెజాన్ మధ్య "రెండు గుర్రాల" రేసు అని టెస్లీ అడ్వైజరీ పరిశోధన సహాయ సంచాలకులు జోసెఫ్ ఫెల్డ్‌మాన్ చెప్పారు. గ్రూప్ (టిఎజి), బ్రోకరేజ్, రీసెర్చ్ అండ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ సంస్థ, వినియోగదారుల రంగంపై దృష్టి సారించింది, బారన్స్ వ్యాఖ్యలలో.
ఇటుక మరియు మోర్టార్ స్టోర్ ఫ్రంట్‌ల యొక్క సాంప్రదాయ ప్రకృతి దృశ్యానికి వ్యర్థాలను వేయడంలో, అమెజాన్ భూస్వామి మరియు ప్రముఖ వర్చువల్ షాపింగ్ మాల్ యొక్క యాంకర్ అద్దెదారుగా మారింది. చిన్న ఆటగాళ్ళు అక్కడ షాపును ఏర్పాటు చేయవలసి వస్తుంది, అమెజాన్కు ప్రత్యేక హక్కు కోసం చెల్లిస్తారు. వాల్-మార్ట్, అదే సమయంలో, దాని విస్తారమైన భౌతిక పాదముద్రతో కీలకమైన పోటీ ప్రయోజనాన్ని కలిగి ఉండటమే కాకుండా, అమెజాన్ యొక్క ఆన్‌లైన్ డొమైన్‌లోకి విజయవంతమైన ప్రయత్నాలను కూడా చేస్తోంది.
ప్రాథమిక పోలిక
నవంబర్ 17 తో ముగిసే నాటికి వాల్ మార్ట్ సంవత్సరానికి స్టాక్ ధర 43.9% పెరిగింది. దీని ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తి 21 మరియు పి / ఇ టు గ్రోత్ (పిఇజి) నిష్పత్తి 3.89, థామ్సన్ రాయిటర్స్ డేటా ప్రకారం యాహూ ఫైనాన్స్ చేత. చాలా ధర గల అమెజాన్ యొక్క సంబంధిత గణాంకాలు వరుసగా 50.7%, 142 మరియు 4.55.
వేగంగా పెరుగుతున్న కంపెనీలు అధిక P / E నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి మొదటి చూపులో సాపేక్షంగా అధిక ధరతో కనిపిస్తాయి. PEG నిష్పత్తి విశ్లేషణను మెరుగుపరుస్తుంది, సంస్థ యొక్క P / E ను EPS లో growth హించిన వృద్ధి రేటుతో విభజిస్తుంది. యాహూ ఫైనాన్స్ తన లెక్కల్లో వచ్చే ఐదేళ్లపాటు ఇపిఎస్ వృద్ధి రేటు అంచనాలను ఉపయోగిస్తుంది. పైన పేర్కొన్న PEG గణాంకాలు అమెజాన్లో పెట్టుబడిదారుల కంటే వాల్ మార్ట్ పెట్టుబడిదారులు వృద్ధికి తక్కువ చెల్లిస్తున్నాయని సూచిస్తున్నాయి. అంతేకాకుండా, అమెజాన్ యొక్క మార్కెట్ విలువలో సుమారు 40% ఇతర వెంచర్లకు కారణమని చెప్పవచ్చు, ముఖ్యంగా క్లౌడ్ కంప్యూటింగ్, దాని ప్రధాన రిటైల్ వ్యాపారం కంటే వేగంగా పెరుగుతోంది. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: అమెజాన్ త్వరలో మార్కెట్ యొక్క "ట్రిలియన్ డాలర్ బుల్" అవుతుంది. )
ఇంతలో, అదే వనరుల ప్రకారం, వాల్ మార్ట్ ఆస్తులపై (ROA), 7.1%, మరియు ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడిని 17.0%, పన్నెండు నెలల్లో వెనుకబడి ఉంది. అమెజాన్ గణాంకాలు 2.8% మరియు 9.7%.
వాల్-మార్ట్ కూడా లాభాల మార్జిన్, 2.6%, మరియు ఆపరేటింగ్ మార్జిన్, 4.6%, పన్నెండు నెలలు వెనుకబడి, అదే మూలాల ప్రకారం ముందుంది. ఈ చర్యల ద్వారా అమెజాన్ సగం లాభదాయకంగా ఉంది, 1.3% మరియు 2.3%.
YCharts చే WMT డేటా
శారీరక ప్రయోజనం
జాన్సన్ సిఎన్‌బిసికి చెప్పినట్లుగా, వాల్-మార్ట్ అమెజాన్‌పై కలిగి ఉన్న ప్రధాన ప్రయోజనం, దాని విస్తారమైన భౌతిక స్థానాల నెట్‌వర్క్. యుఎస్ మార్కెట్‌ను పరిశీలిస్తే, వాల్-మార్ట్ యొక్క దుకాణాలు దేశవ్యాప్తంగా చాలా మంది వినియోగదారులకు దగ్గరగా ఉన్నాయి, మరియు ఈ దుకాణాలు అమెజాన్ ద్వారా లభించే వాటిలో ఎక్కువ భాగాన్ని విక్రయిస్తాయని ఆయన పేర్కొన్నారు. అలాగే, వాల్-మార్ట్ కొత్త దుకాణాలను తెరిచే రేటును మందగించడానికి ఎంచుకుంది, బదులుగా దాని పంపిణీ వ్యవస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని పెంచడానికి కొత్త సాంకేతిక పరిజ్ఞానాలను అమలు చేయడంపై దృష్టి పెట్టింది.
అమెజాన్, అదే సమయంలో, తన సొంత పంపిణీ కేంద్రాలలో భారీగా పెట్టుబడులు పెడుతోంది, వాల్ మార్ట్ యొక్క గిడ్డంగులు మరియు దుకాణాల కంటే ఎక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నది మరియు తక్కువ సామర్థ్యం ఉందని జాన్సన్ చెప్పారు. వాస్తవానికి, విలక్షణమైన వాల్-మార్ట్ స్టోర్‌లోని భారీ నిల్వ మరియు షెల్ఫ్ స్థలం వాస్తవానికి సిఎన్‌బిసికి చెప్పినట్లుగా, కస్టమర్ ఉన్నచోట "ఫార్వార్డ్ మోహరించడానికి" జాబితాను అనుమతిస్తుంది, "ఓడించడం కష్టం". మరోవైపు, అమెజాన్ వాల్-మార్ట్ కంటే ప్రతి మర్చండైజ్ కేటగిరీలో చాలా పెద్ద రకాల వస్తువులతో వినియోగదారులను ప్రలోభపెట్టగలదు, దాని దుకాణాలలో నిల్వ చేయగలుగుతుంది.
బిగ్ థర్డ్ క్వార్టర్
వాల్-మార్ట్ యొక్క 3 క్యూ 2017 ఆదాయాలు సంవత్సరానికి 4.2% పెరిగాయి, కంపెనీ పత్రికా ప్రకటన ప్రకారం. 00 1.00 త్రైమాసికంలో ఇపిఎస్ 97 సెంట్ల ఏకాభిప్రాయ అంచనాను 3.1% ఓడించింది. 123.2 బిలియన్ డాలర్ల మొత్తం ఆదాయం 121.1 బిలియన్ డాలర్ల ఏకాభిప్రాయ అంచనాను 1.7% అధిగమించింది.
వాల్ మార్ట్ కోసం, యుఎస్ లో ఇ-కామర్స్ పెద్ద దోహదపడింది, వాల్మార్ట్.కామ్ ద్వారా అమ్మకాలు సంవత్సరానికి 50% పెరిగాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, అమెజాన్లో ఆన్‌లైన్ అమ్మకాల వృద్ధి 22%, ఇది సంవత్సరానికి పైగా ఉత్తమమైనది. మునుపటి సిఎన్‌బిసి నివేదిక ప్రకారం, వాల్-మార్ట్ ఆన్‌లైన్ అమ్మకాలలో రెండవ త్రైమాసికంలో ఉంది, ఇది మునుపటి సంవత్సరంతో పోలిస్తే 63% పెరిగింది. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: రిటైల్ గందరగోళం మధ్య వాల్ మార్ట్ బలమైన US అమ్మకాలను కలిగి ఉంది. )
YCharts చే WMT క్వార్టర్లీ అసలైన EPS డేటా
అమెజాన్ యొక్క టర్ఫ్‌లో గ్రౌండ్ పొందడం
పైన పేర్కొన్న వృద్ధి రేట్ల ద్వారా సూచించినట్లుగా, వాల్-మార్ట్ కూడా అమెజాన్ యొక్క ఇంటి మట్టిగడ్డ, ఇ-కామర్స్ రాజ్యంపై బలీయమైన విరోధి అని రుజువు చేస్తోంది. ఇక్కడ వాల్-మార్ట్ యొక్క విస్తారమైన ఇటుక మరియు మోర్టార్ సామ్రాజ్యం అమెజాన్ కంటే కీలకమైన పోటీ ప్రయోజనాన్ని అందిస్తుంది, ఆన్‌లైన్‌లో ఆర్డర్‌ చేసిన సరుకుల రాబడిని సులభతరం చేస్తుంది. అంతేకాకుండా, వాల్-మార్ట్ టెక్నాలజీలో భారీ పెట్టుబడులు పెట్టింది, స్టోర్లో రాబడిని 30 సెకన్లు లేదా అంతకంటే తక్కువ వేగంతో సంపాదించడం. అమెజాన్ దీనికి విరుద్ధంగా, క్యాచ్-అప్ ఆడటానికి చిత్తు చేస్తుంది. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: అమెజాన్ యొక్క అతిపెద్ద ముప్పు వాల్మార్ట్ ఎందుకు కావచ్చు.)
వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న చైనా మార్కెట్లో, వాల్ మార్ట్ అమెజాన్కు వ్యతిరేకంగా దిగ్గజం ఆన్‌లైన్ వ్యాపారి జెడి.కామ్ ఇంక్ (జెడి) తో బలీయమైన కూటమిని ఏర్పరచుకుంది. వాల్-మార్ట్ JD.com లో విస్తారమైన కొత్త అమ్మకాల దుకాణాన్ని పొందింది. తరువాతి, అదే సమయంలో, వాల్-మార్ట్ దుకాణాల ద్వారా దాని స్వంత సరుకులను అందించడం ద్వారా మరియు ఈ దుకాణాలను నెరవేర్పు కేంద్రాలుగా ఉపయోగించడం ద్వారా ఇటుక మరియు మోర్టార్ ఉనికిని పొందుతుంది, తద్వారా డెలివరీ సమయాన్ని 30 నిమిషాల వరకు తగ్గించవచ్చు. వాల్-మార్ట్ యొక్క నాన్-యుఎస్ అమ్మకాలలో చైనా ఇప్పటికే 33% వాటాను కలిగి ఉంది. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: అమెజాన్ JD.com మరియు వాల్ మార్ట్‌లకు ఎందుకు ఓడిపోతోంది .)
అమెజాన్ ప్రాజెక్ట్స్ ఎయిర్ పవర్
అమెజాన్, అదే సమయంలో, ఆన్‌లైన్ కొనుగోలుదారులకు దాని విలువ ప్రతిపాదన, స్విఫ్ట్ డెలివరీ యొక్క ముఖ్య భాగాన్ని మెరుగుపరచడానికి దూకుడుగా కదులుతోంది. అమెజాన్ సెల్లర్ ఫ్లెక్స్ మరియు అమెజాన్ కీ వంటి డెలివరీలను మరింత వేగవంతం చేయడానికి ఇది అనేక కార్యక్రమాలలో నిమగ్నమై ఉంది. ఇది "ప్రైమ్ ఎయిర్" కార్గో జెట్ల సముదాయంలో కూడా పెట్టుబడి పెట్టింది. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: ఫెడెక్స్, యుపిఎస్ అమెజాన్ డెలివరీ ఎంట్రీని ఓడించగలవు: గోల్డ్‌మన్ .)
రోబోట్ వార్స్
అమెజాన్ వాల్-మార్ట్ మరియు ఇతర ప్రత్యర్థులపై రోబోలను విస్తృతంగా ఉపయోగించడంలో స్పష్టమైన ప్రయోజనాన్ని కలిగి ఉంది. వాల్ మార్ట్ అయితే నిలబడలేదు. ఇది గత కొన్నేళ్లుగా దూకుడుగా ఆటోమేట్ చేస్తోంది, మానవ సిబ్బందిని తగ్గించడం మరియు మిగిలిన సిబ్బందిని అధిక విలువలతో కూడిన కార్యకలాపాలకు తిరిగి నియమించడం. ఉదాహరణకు, కిరాణా సామాగ్రిలో దాని ఆధిపత్యాన్ని పెంచడానికి, ఇది యుఎస్‌లో అత్యధికంగా అమ్ముడవుతున్నది, వాల్ మార్ట్ ఆన్‌లైన్ ఆర్డర్‌ల యొక్క ఆన్‌లైన్ పికప్‌ను విస్తరిస్తోంది. అమెజాన్ యొక్క అలెక్సాకు వ్యతిరేకంగా ఎదురుదాడి చేసిన వాయిస్-యాక్టివేటెడ్ షాపింగ్‌ను అభివృద్ధి చేయడానికి వాల్ మార్ట్ గూగుల్ డివిజన్ ఆఫ్ ఆల్ఫాబెట్ ఇంక్. (GOOGL) తో ఒక ప్రాజెక్ట్‌లో నిమగ్నమైందని సిఎన్‌బిసి నివేదించింది. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: అమెజాన్ వర్సెస్ వాల్ మార్ట్: హూ ఈజ్ విన్నింగ్ ది రోబోట్ వార్స్.)
