పెద్ద బ్యాంక్ స్టాక్స్ ఎందుకు కుప్పకూలిపోతున్నాయి

నవంబర్ 8, 2016 నుండి నాస్డాక్ కెబిడబ్ల్యు బ్యాంక్ ఇండెక్స్ (బికెఎక్స్) దాదాపు 55% పెరిగి, జనవరి 30, 2018 న సుమారు 75.50 నుండి 116.50 కి పెరిగింది. అధిక వడ్డీ రేట్లు, సడలింపు మరియు పన్ను తగ్గింపుల కలలు బ్యాంక్ లాభాలను పెంచింది. ఎస్ & పి 500 కూడా ఇదే కాలంలో పెరిగింది, దాదాపు 32% పెరిగింది. జనవరి 30 నుండి, బ్యాంక్ ఇండెక్స్ సుమారు 116.50 నుండి 106.40 కి పడిపోయింది, ఇది సుమారు 9% క్షీణత, వర్సెస్ ఎస్ అండ్ పి 500 కి 5% మాత్రమే పడిపోయింది. (ఇంకా, ఇవి కూడా చూడండి: 2018 లో టాప్ 4 బ్యాంక్ స్టాక్స్ .)

ఆదాయాల అంచనాలు ఆదాయాల వృద్ధిలో గణనీయమైన మందగింపును సూచిస్తున్నందున, బ్యాంక్ షేర్లు మరింత పడిపోయేలా సంకేతాలు వెలువడుతున్నాయి. నాస్డాక్ కెబిడబ్ల్యు బ్యాంక్ ఇండెక్స్ యొక్క సాంకేతిక విశ్లేషణ ఏప్రిల్ 13 న దాని ధర 106.40 నుండి దాదాపు 8.5% క్షీణతను సూచిస్తుంది.

సాంకేతిక విచ్ఛిన్నం

బ్యాంక్ ఇండెక్స్ ఇటీవలే 2016 వేసవిలో ప్రారంభమైన అప్‌ట్రెండ్ కంటే పడిపోయింది. అధ్యక్షుడు ట్రంప్ ఎన్నికైన తరువాత, బ్యాంక్ స్టాక్స్ ఆ అప్‌ట్రెండ్ వెంట పెరుగుతూనే ఉన్నాయి, కానీ ఇప్పుడు మార్చి చివరి నాటికి దాని క్రింద పడిపోయింది. అనేక ప్రయత్నాలు చేసినప్పటికీ, సూచిక క్లిష్టమైన ధోరణి రేఖకు పైకి ఎదగలేకపోయింది. సాపేక్ష బలం సూచిక (ఆర్‌ఎస్‌ఐ) కూడా తక్కువ ధోరణిలో ఉంది మరియు ప్రస్తుత స్థాయి 45 నుండి అధికంగా అమ్ముడైన పరిస్థితులను చేరుకోవడానికి 30 కన్నా తక్కువ పడవలసి ఉంటుంది. సాంకేతిక మద్దతు చార్టులో తదుపరి ప్రాంతం 97.5 చుట్టూ వస్తుంది, ఇది 8.5% క్షీణత.

నెమ్మదిగా వృద్ధి

2018 లో పొక్కుల నుండి బ్యాంకుల ఆదాయాలు 2019 మరియు 2020 లలో గణనీయంగా మందగిస్తాయని భావిస్తున్నారు. జెపి మోర్గాన్ చేజ్ & కో. (జెపిఎం) 2018 లో దాని ఆదాయాలు 30% పైగా పెరుగుతాయని భావిస్తున్నారు, కాని ఆ వృద్ధి అంచనా ఇంతలో, 2019 లో 8.6%, 2020 లో 8.2% మాత్రమే క్షీణించింది. ఇంతలో, సిటీ గ్రూప్, ఇంక్. (సి) దాని ఆదాయాల వృద్ధి 2018 లో 26% నుండి 2019 లో 15.7% మరియు 2020 లో 16% కి తగ్గుతుందని భావిస్తున్నారు. సిటీ గ్రూప్ యొక్క ఆదాయ వృద్ధి మరింత నెమ్మదిగా ఆదాయ వృద్ధి రేటుపై వస్తుందని భావిస్తున్నారు. వాస్తవానికి, సిటీ గ్రూప్ 2019 మరియు 2020 రెండింటిలోనూ దాని ఆదాయం 4% పెరుగుతుందని అంచనా వేసింది.

సి వార్షిక రాబడి వైచార్ట్స్ డేటాను అంచనా వేస్తుంది

కాంట్రాక్ట్ వడ్డీ రేటు విస్తరిస్తుంది

స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక వడ్డీ రేట్ల మధ్య వ్యాప్తి కాంట్రాక్టును కొనసాగిస్తే బ్యాంకులు కూడా కష్టపడవచ్చు. బ్యాంకులు తమ ఆదాయంలో కొంత భాగాన్ని వడ్డీ ఆదాయం నుండి సంపాదిస్తాయి మరియు స్వల్ప మరియు దీర్ఘకాలిక రేట్ల మధ్య వ్యాప్తి సంకోచించడాన్ని కొనసాగిస్తే, అది ఆదాయ అంచనాలను తగ్గిస్తుంది, లాభాలను ప్రభావితం చేస్తుంది. 10 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ మరియు 2-సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ మధ్య వ్యాప్తి ఇప్పుడు 50 బిపిఎస్ కంటే తక్కువ.

10-2 సంవత్సరాల ట్రెజరీ దిగుబడి YCharts చే స్ప్రెడ్ డేటా

బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్ప్ (బిఎసి) తో ఈ ఆదాయ సీజన్ ఫలితాలను నివేదించడానికి బ్యాంకులు పుష్కలంగా మిగిలి ఉన్నాయి, ఏప్రిల్ 16, సోమవారం ఫలితాలను నివేదించాలని భావిస్తున్నారు, ఇది సమూహంపై మనోభావాలను మరింత సానుకూలంగా మార్చడానికి సహాయపడుతుంది. కానీ ప్రస్తుతానికి, వృద్ధి మందగించడం మరియు వడ్డీ రేటు వ్యాప్తి చెందడం బ్యాంకుల అత్యంత ముఖ్యమైన హెడ్‌విండ్స్‌గా నిరూపించవచ్చు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా 2018 స్టాక్స్ 20% దగ్గర తిరిగి ఎందుకు చూస్తుంది .)