ఐపోకు బదులుగా రివర్స్ విలీనం ఎందుకు?

రివర్స్ విలీనం (కొన్నిసార్లు రివర్స్ టేకోవర్ లేదా రివర్స్ ఐపిఓ అని కూడా పిలుస్తారు) పబ్లిక్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం ప్రారంభించడానికి ప్రజలకు అందుబాటులో లేని వాటాలను కలిగి ఉన్న ఒక ప్రైవేట్ సంస్థకు చాలా అనుకూలమైన మరియు ఖర్చుతో కూడుకున్న మార్గం. రివర్స్ విలీనాల యొక్క ప్రజాదరణ పెరగడానికి ముందు, ప్రారంభ ప్రజా సమర్పణ (ఐపిఓ) ప్రక్రియ ద్వారా చాలావరకు ప్రభుత్వ సంస్థలు సృష్టించబడ్డాయి.

రివర్స్ విలీనంలో, చురుకైన ప్రైవేట్ సంస్థ నియంత్రణను తీసుకుంటుంది మరియు నిద్రాణమైన ప్రభుత్వ సంస్థతో విలీనం అవుతుంది. ఈ నిద్రాణమైన పబ్లిక్ కంపెనీలను "షెల్ కార్పొరేషన్లు" అని పిలుస్తారు, ఎందుకంటే అవి గతంలో ఐపిఓ లేదా ప్రత్యామ్నాయ ఫైలింగ్ ప్రక్రియ ద్వారా వెళ్ళిన వాస్తవాన్ని పక్కనపెట్టి ఆస్తులు లేదా నికర విలువను కలిగి ఉంటాయి.

రివర్స్ విలీనాన్ని పూర్తి చేయడానికి కంపెనీకి కొన్ని వారాల నుండి నాలుగు నెలల వరకు పట్టవచ్చు. పోల్చి చూస్తే, ఐపిఓ ప్రక్రియ ఆరు నుండి 12 నెలల వరకు పడుతుంది. సాంప్రదాయిక ఐపిఓ మరింత సంక్లిష్టమైన ప్రక్రియ మరియు చాలా ఖరీదైనది, ఎందుకంటే చాలా ప్రైవేటు కంపెనీలు త్వరలో జరగబోయే పబ్లిక్ కంపెనీ యొక్క అండర్రైట్ మరియు మార్కెట్ షేర్లకు పెట్టుబడి బ్యాంకును తీసుకుంటాయి.

రివర్స్ విలీనాలు ప్రైవేట్ కంపెనీల యజమానులకు కొత్త కంపెనీపై ఎక్కువ యాజమాన్యాన్ని మరియు నియంత్రణను కలిగి ఉండటానికి అనుమతిస్తాయి, ఇది వారి యాజమాన్యాన్ని పలుచన చేయకుండా మూలధనాన్ని సమీకరించాలని చూస్తున్న యజమానులకు భారీ ప్రయోజనం.

రివర్స్ విలీనం యొక్క ప్రయోజనాలు

చాలా సందర్భాల్లో, రివర్స్ విలీనం అనేది ఒక పెట్టుబడి సంస్థను నియమించాల్సిన అవసరం లేకుండా లేదా మూలధనాన్ని సమీకరించాల్సిన అవసరం లేకుండా ఒక ప్రైవేట్ సంస్థను పబ్లిక్ ఎంటిటీగా మార్చడానికి ఒక యంత్రాంగం. బదులుగా, ఎక్కువ లిక్విడిటీని ఆస్వాదించడంతో సహా, బహిరంగంగా జాబితా చేయబడిన సంస్థగా మారడం ద్వారా ఏదైనా స్వాభావిక ప్రయోజనాలను గ్రహించడం కంపెనీ లక్ష్యం.

పబ్లిక్ కంపెనీగా పనిచేసేటప్పుడు ప్రత్యామ్నాయ ఫైనాన్సింగ్ ఎంపికలతో ఎక్కువ సౌలభ్యాన్ని పొందే అవకాశం కూడా ఉండవచ్చు.

రివర్స్ విలీన ప్రక్రియ సాధారణంగా మార్కెట్ పరిస్థితులపై తక్కువ ఆధారపడి ఉంటుంది. సాంప్రదాయ ఐపిఓ ఛానెళ్ల ద్వారా ప్రతిపాదిత సమర్పణను సిద్ధం చేయడానికి ఒక సంస్థ నెలలు గడిపినట్లయితే మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులు అననుకూలంగా మారినట్లయితే, ఇది ప్రక్రియ పూర్తి కాకుండా నిరోధించవచ్చు. ఫలితం చాలా సమయం మరియు కృషి వృధా. పోల్చి చూస్తే, రివర్స్ విలీనం ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది, ఎందుకంటే సంస్థ మూలధనాన్ని పెంచడంపై ఆధారపడదు.

రివర్స్ విలీన ప్రక్రియ యొక్క వ్యయం మరియు తక్కువ ఖర్చు త్వరిత మూలధనం అవసరమయ్యే చిన్న కంపెనీలకు ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. అదనంగా, రివర్స్ విలీనాలు ప్రైవేట్ కంపెనీల యజమానులకు కొత్త కంపెనీపై ఎక్కువ యాజమాన్యాన్ని మరియు నియంత్రణను కలిగి ఉండటానికి అనుమతిస్తాయి, ఇది వారి యాజమాన్యాన్ని పలుచన చేయకుండా మూలధనాన్ని సమీకరించాలని చూస్తున్న యజమానులకు భారీ ప్రయోజనం. ప్రైవేట్ కంపెనీల నిర్వాహకులు లేదా పెట్టుబడిదారుల కోసం, రివర్స్ విలీనం యొక్క ఎంపికను ఆకర్షణీయమైన వ్యూహాత్మక ఎంపికగా చూడవచ్చు.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

రివర్స్ విలీనంతో ముడిపడి ఉన్న ప్రమాదాలలో ఒకటి షెల్ కార్పొరేషన్ విలీనానికి తెచ్చే తెలియని వాటి నుండి వచ్చింది. షెల్ కార్పొరేషన్ ఉనికిలో ఉండటానికి అనేక చట్టబద్ధమైన కారణాలు ఉన్నాయి, అవి వివిధ రకాలైన ఫైనాన్సింగ్‌ను సులభతరం చేయడం మరియు పెద్ద సంస్థలను విదేశాలలో ఆఫ్‌షోర్ పని చేయడానికి అనుమతించడం.

అయినప్పటికీ, కొన్ని కంపెనీలు మరియు వ్యక్తులు షెల్ కార్పొరేషన్లను వివిధ చట్టవిరుద్ధ ప్రయోజనాల కోసం ఉపయోగించారు. పన్ను ఎగవేత, మనీలాండరింగ్ మరియు చట్ట అమలును నివారించే ప్రయత్నాల నుండి ప్రతిదీ ఇందులో ఉంది. రివర్స్ విలీనాన్ని ఖరారు చేయడానికి ముందు, విలీనం దానితో భవిష్యత్తులో బాధ్యతలు లేదా చట్టపరమైన చిక్కులకు అవకాశం ఉందా అని నిర్ధారించడానికి ప్రైవేట్ సంస్థ యొక్క నిర్వాహకులు షెల్ కార్పొరేషన్ యొక్క సమగ్ర దర్యాప్తు చేయాలి.