ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ మార్చి 2009 లో ఎలుగుబంటి మార్కెట్ దిగువ నుండి 365% లాభాలను నమోదు చేసింది, మరియు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మరియు మార్కెట్ చరిత్రకారులు తక్కువ రాబడిని ఆశిస్తున్నారు. ఇంతలో, రీసెర్చ్ అనుబంధ సంస్థల అధ్యయనం వచ్చే దశాబ్దానికి పెట్టుబడిదారులు యుఎస్ నుండి అంతర్జాతీయ ఈక్విటీలకు మొగ్గు చూపాలని సూచిస్తుంది, బారన్స్ యొక్క ఒక నివేదిక ప్రకారం.
రీసెర్చ్ అఫిలియేట్స్ అనేది స్మార్ట్ బీటా పెట్టుబడి వ్యూహాలను అభివృద్ధి చేయడానికి ప్రసిద్ధి చెందిన రాబ్ ఆర్నాట్ స్థాపించిన పెట్టుబడి సలహా సంస్థ. తరువాతి దశాబ్దంలో, ఐరోపా, ఆస్ట్రలేసియా మరియు ఫార్ ఈస్ట్‌లలో అభివృద్ధి చెందిన మార్కెట్ ఈక్విటీలను సంగ్రహించే MSCI EAFE ఇండెక్స్ కోసం సగటు వార్షిక ద్రవ్యోల్బణం-సర్దుబాటు చేసిన నిజమైన రాబడి 5.3%, మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ల స్టాక్‌లకు 7.3% సగటు రిటర్న్. దీనికి విరుద్ధంగా, వారు పెద్ద క్యాప్ ఎస్ & పి 500 కోసం కేవలం 0.5% మరియు స్మాల్ క్యాప్ రస్సెల్ 2000 ఇండెక్స్ కోసం 1.9% వార్షిక నిజమైన రాబడిని ఆశిస్తారు.
కీ టేకావేస్
- తరువాతి దశాబ్దంలో యుఎస్ స్టాక్స్‌పై కొద్దిపాటి రాబడి కనిపించే అవకాశం ఉంది. చాలా విదేశీ మార్కెట్లు చాలా చౌకగా ఉంటాయి మరియు గణనీయమైన తలక్రిందులుగా ఉన్నాయి. అయినప్పటికీ, విదేశీ స్టాక్స్ వారి స్వంత నష్టాలను కలిగి ఉంటాయి.
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
రస్సెల్ 2000 ఇంకా ఆగష్టు 2018 చివరి రికార్డును తిరిగి పొందలేదు మరియు ప్రస్తుతం 9% తక్కువగా వర్తకం చేస్తుంది. 2018 లో రస్సెల్ సంవత్సరపు అమ్మకాలకు ముందు, రీసెర్చ్ అనుబంధ సంస్థలు ఎస్ & పి 500 ముందుకు వెళ్ళేంత పేలవమైన పనితీరును కనబరుస్తాయి.
వడ్డీ రేట్లు ఇప్పుడు చారిత్రాత్మక కనిష్ట స్థాయికి చేరుకోవడంతో, బ్లూమ్‌బెర్గ్ బార్క్లేస్ యుఎస్ అగ్రిగేట్ బాండ్ ఇండెక్స్ సంవత్సరానికి 0.3% ప్రతికూలతను ఇస్తుందని, యుఎస్ ట్రెజరీ ద్రవ్యోల్బణం-రక్షిత సెక్యూరిటీలు (టిప్స్) ఏటా కేవలం 0.4% మాత్రమే తిరిగి ఇస్తాయని రీసెర్చ్ అనుబంధ సంస్థలు భావిస్తున్నాయి.
రియల్ ఎస్టేట్ నిరాశపరిచే పెట్టుబడి అవుతుంది, REIT లు వార్షిక రియల్ రిటర్న్‌ను కేవలం 1% మాత్రమే అందిస్తాయి. చాలా REIT సూచికలు 2019 లో సుమారు 25% పెరిగాయి, ఎస్ & పి 500 మాదిరిగానే లాభాలను నమోదు చేస్తాయి.
మోర్గాన్ స్టాన్లీ వెల్త్ మేనేజ్‌మెంట్ కోసం చీఫ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఆఫీసర్ (సిఐఓ) లిసా షాలెట్, మరో బారన్ నివేదిక ప్రకారం, మంచి ఈక్విటీ రాబడి కోసం పెట్టుబడిదారులు విదేశాలను చూడాలని సూచిస్తున్నారు. యూరోల ధర గల ఎంఎస్‌సిఐ యూరప్ టోటల్ రిటర్న్ ఇండెక్స్ గత 12 నెలల్లో ఎస్ అండ్ పి 500 టోటల్ రిటర్న్ ఇండెక్స్‌ను మించిపోయింది. అంతేకాకుండా, యుఎస్‌లో, స్టాక్ విలువలు ఎక్కువగా ఉన్నాయి మరియు ఆదాయాల వృద్ధి తగ్గిపోయింది.
దీనికి విరుద్ధంగా, విదేశాలలో విలువలు చాలా తక్కువగా ఉన్నాయని షాలెట్ గమనించాడు, అవి "కడిగివేయబడతాయి." ప్రపంచ ఆర్థిక వృద్ధి పుంజుకుంటుందని, హించి, కొంతవరకు కేంద్ర బ్యాంకుల సడలింపు కారణంగా, ఆమె ఇలా వ్రాసింది, “యుఎస్ కాని మార్కెట్లు వాటి కూర్పులో అంతర్గతంగా మరింత చక్రీయంగా ఉన్నందున ఈ రకమైన పొజిషనింగ్ నుండి చెల్లించటం చాలా పెద్దది. ప్రపంచ వృద్ధిలో మెరుగుదలలు."
ఇతర పెట్టుబడి నిపుణులకు ఇలాంటి పరిశీలనలు ఉన్నాయి. "ప్రపంచంలోని ఇతర ప్రాంతాలలో స్టాక్స్ గణనీయంగా చౌకగా ఉన్నాయి" అని హ్యూస్టన్లోని సంపద నిర్వహణ సంస్థ అవలోన్ అడ్వైజర్స్ సహ-చీఫ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఆఫీసర్ బిల్ స్టోన్ ది వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్‌కు చెప్పారు.
"ప్రస్తుత మదింపు స్థాయిల ఆధారంగా, రాబోయే సంవత్సరాలలో ఈక్విటీ రాబడిని నిర్ణయించడంలో పాత్ర పోషిస్తుంది, విదేశీ మార్కెట్లు యుఎస్ మార్కెట్ల కంటే ఆకర్షణీయంగా కనిపిస్తాయి" అని కనెక్టికట్‌లోని RDM ఫైనాన్షియల్ గ్రూప్-హైటవర్ అడ్వైజర్స్ యొక్క ముఖ్య పెట్టుబడి అధికారి మైఖేల్ షెల్డన్ పేర్కొన్నారు. అదే జర్నల్ నివేదిక.
ముందుకు చూస్తోంది
విదేశీ స్టాక్స్ వారి స్వంత నష్టాలు మరియు మినహాయింపులతో వస్తాయి. అభివృద్ధి చెందిన దేశాలలో కూడా తీవ్రమైన రాజకీయ మరియు ఆర్థిక ఇబ్బందులు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, యూరోపియన్ యూనియన్ (EU) ఇటలీలో ఒక కొత్త ప్రజాదరణ పొందిన ప్రభుత్వంతో పోరాడుతోంది మరియు బ్రెక్సిట్ ఇప్పటికీ చాలా ఆలస్యం అయిన ప్రక్రియ, ఇది ఖండం అంతటా అనిశ్చితులను పుట్టిస్తోంది.
