తక్కువ అస్థిరత ఇటిఎఫ్‌లు 2019 లో భారీ నికర ప్రవాహాన్ని అనుభవిస్తున్నాయి, ఎందుకంటే నాడీ పెట్టుబడిదారులు అధిక మార్కెట్ అల్లకల్లోలంగా ఎదురుచూస్తున్నారు. "1970 ల నుండి సేకరించిన సాక్ష్యాల బ్యాంక్ ఉంది - తక్కువ అస్థిర స్టాక్స్ చారిత్రాత్మకంగా అనేక సమయ పరిధులు, ప్రాంతాలు మరియు మార్కెట్ విభాగాలలో అధిక రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడిని పోస్ట్ చేశాయని చూపిస్తుంది" అని హమీష్ ప్రెస్టన్ యొక్క ఇటీవలి నివేదిక ప్రకారం ఎస్ & పి డౌ జోన్స్ సూచికలు, బారన్స్‌లో పేర్కొన్నట్లు.
ఇన్వెస్కోలోని సీనియర్ ఈక్విటీ ప్రొడక్ట్ స్ట్రాటజిస్ట్ నిక్ కలివాస్ బారన్స్‌తో మాట్లాడుతూ "తక్కువ-వాల్యూమ్ ఆర్థిక వ్యవస్థ క్షీణించినప్పుడు లేదా కుదించేటప్పుడు ఉత్తమమైన పనితీరును కనబరుస్తుంది. "బలహీనమైన ఆర్థిక పరిస్థితులు తక్కువ అస్థిరతకు అనుకూలంగా ఉంటాయి" అని ఆయన చెప్పారు.
జూలై 1, 2019 తో ముగిసిన సంవత్సరానికి, ఇన్వెస్కో ఎస్ & పి 500 తక్కువ అస్థిరత ఇటిఎఫ్ (ఎస్పిఎల్వి) కోసం నికర ఆస్తి విలువ (ఎన్‌ఐవి) 19.14% పెరిగింది మరియు ఐషేర్స్ ఎడ్జ్ ఎంఎస్‌సిఐ మిన్ వాల్యూమ్ యుఎస్‌ఎ ఇటిఎఫ్ (యుఎస్‌ఎమ్‌వి) కోసం 19.03 శాతం పెరిగింది. మార్నింగ్‌స్టార్ ఇంక్ ప్రకారం ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్‌పిఎక్స్) కోసం 11.27% తిరిగి రావడం. ఐషేర్స్ ఫండ్ 2019 ప్రారంభం నుండి సుమారు 7 5.7 బిలియన్ల నికర ప్రవాహాన్ని చూసింది, ఇన్వెస్కో ఫండ్ సుమారు billion 2 బిలియన్లను లాగి, వారి ఆస్తులను నిర్వహణలో పెంచుకుంది (AUM) బారన్స్‌కు వరుసగా 25% మరియు 20%.
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
ఫిబ్రవరి 1972 నుండి మే 2019 వరకు, ఎస్ & పి 500 తక్కువ అస్థిరత సూచిక 12.3% డివిడెండ్లను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడంతో సగటు వార్షిక మొత్తం రాబడిని సంపాదించింది, అదే వ్యాసంలో ఉదహరించిన ఎస్ & పి డౌ జోన్స్ సూచికల విశ్లేషణకు ఎస్ & పి 500 10.3% తిరిగి ఇచ్చింది. "తక్కువ-అస్థిరత క్రమరాహిత్యానికి ప్రాప్యత అనేది పెట్టుబడిదారుడికి ఎక్కువ కాలం పాటు బహుమతి ఇవ్వగలదు" అని కాలివాస్ బారన్స్‌తో చెప్పారు.
సాంప్రదాయిక జ్ఞానం ప్రకారం, ప్రమాదకర స్టాక్స్ అధిక రాబడిని ఇవ్వాలి, అందువల్ల క్రమరాహిత్యం. ఏదేమైనా, మార్కెట్ తిరోగమనంలో చిన్న నష్టాలతో ఉన్న దస్త్రాలు ర్యాలీలలో పెద్ద లాభాలు ఉన్నవారిని అధిగమిస్తాయి. ఉదాహరణకు, ఒక వ్యవధిలో ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో 100% పెరుగుతుంది కాని తరువాతి కాలంలో 50% తగ్గుతుంది. ఇది సంచిత ప్రాతిపదికన మారదు. దీనికి విరుద్ధంగా, సగం అస్థిరత కలిగిన మరొక పోర్ట్‌ఫోలియో 50% పెరిగి 25% తగ్గింది, ఇది 12.5% సంచిత లాభాలను నమోదు చేస్తుంది.
ఇన్వెస్కో తక్కువ అస్థిరత ఇటిఎఫ్ గత 12 నెలల్లో ఎస్ & పి 500 ను విస్తృత తేడాతో అధిగమించింది. ఆ కాల వ్యవధిలో, ఎస్ & పి 500 మొత్తం ఆనందించిన వారిలో 96% లాభాలు ఉన్నాయి (దాని దీర్ఘకాలిక సగటు 75% కన్నా చాలా మంచిది), అయితే ఇది మార్కెట్లో సగం మాత్రమే పడిపోయింది డౌన్ పీరియడ్స్, బారన్ నోట్స్. వారి రక్షణ లక్షణాలకు జోడిస్తే, తక్కువ అస్థిరత స్టాక్‌లు తరచుగా సగటు కంటే ఎక్కువ డివిడెండ్ దిగుబడిని కలిగి ఉంటాయి, యాహూ ఫైనాన్స్ సూచిస్తుంది.
రంగాల వారీగా, ఇన్వెస్కో ఇటిఎఫ్ మార్నింగ్‌స్టార్‌కు 24% యుటిలిటీస్, 23% ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ మరియు 19% రియల్ ఎస్టేట్. ఐషేర్స్ ఇటిఎఫ్ మరింత వైవిధ్యమైనది: 15% ఆర్థిక సేవలు, 13% వినియోగదారుల రక్షణ (స్టేపుల్స్), 12% పరిశ్రమలు, 11% ఆరోగ్య సంరక్షణ, 10% సాంకేతికత మరియు 10% వినియోగదారుల చక్రీయ (విచక్షణ).
ముందుకు చూస్తోంది
తక్కువ అస్థిరత ఇటిఎఫ్‌లలోకి పెట్టుబడిదారుల హడావిడి విస్తృత మార్కెట్ పైన ఉన్న స్టాక్స్ యొక్క బిడ్ విలువలను కలిగి ఉంది. ఇన్వెస్కో తక్కువ అస్థిరత ఇటిఎఫ్ 12 నెలల వెనుకంజలో ఉన్న పి / ఇ నిష్పత్తిని 22 రెట్లు సంపాదించింది, దాని 5 సంవత్సరాల సగటు మరియు ఎస్ & పి 500 కి 18.6 రెండింటి కంటే ఎక్కువగా ఉంది, బారన్స్ ఉదహరించిన ఫాక్ట్‌సెట్ రీసెర్చ్ సిస్టమ్స్ డేటా ప్రకారం.
ఏదేమైనా, తక్కువ అస్థిరత స్టాక్స్ యొక్క తదుపరి పనితీరుకు వాటి ప్రారంభ మదింపు స్థాయిలతో చారిత్రక సంబంధం లేదు అని ఎస్ & పి యొక్క హమీష్ ప్రెస్టన్ తెలిపారు. ఈ స్టాక్‌లకు డిమాండ్ ఎక్కువగా ఉన్నంత వరకు, విలువలు కూడా ఎక్కువగా ఉండాలి.
