అతన్ని ఎప్పటికప్పుడు ఉత్తమ పెట్టుబడిదారుడిగా పిలుస్తారు. కానీ, వారెన్ బఫ్ఫెట్ తనకు పెట్టుబడి పెట్టడానికి తక్కువ డబ్బు ఎందుకు కావాలని కోరుకుంటాడు? మీలాంటి చిన్న పెట్టుబడిదారుడు సంపన్న, పెట్టుబడి గురువు వారెన్ బఫ్ఫెట్ కంటే అధిక పెట్టుబడి రాబడిని ఎలా సంపాదించగలడో తెలుసుకోవడానికి చదవండి. (వారెన్ బఫ్ఫెట్ మరియు అతని ప్రస్తుత హోల్డింగ్స్ గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, కోటైల్ ఇన్వెస్టర్ను చూడండి.)
ది ఆర్ట్ ఆఫ్ వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్
వారెన్ బఫ్ఫెట్ విలువ పెట్టుబడి కళను పరిపూర్ణంగా చేసాడు. బఫ్ఫెట్ బెంజమిన్ గ్రాహం యొక్క అంకితభావ విద్యార్థి, 1920 లలో ఒక వ్యాపారం యొక్క అంతర్గత విలువను కొలిచే తన సాధారణ పెట్టుబడి తత్వంతో కీర్తిని పొందాడు. ఈ వ్యూహం ప్రకారం, ఒక సంస్థ యొక్క వాటా ధర నిజంగా విలువైనదానికంటే తక్కువగా వర్తకం చేస్తుంటే, అతను దానిని కొంటాడు. సరళమైన, సులభంగా అర్థం చేసుకోగల వ్యాపార నమూనాలు, అధిక లాభాలు మరియు తక్కువ రుణ స్థాయిలతో, బాగా నిర్వహించబడే సంస్థల కోసం బఫ్ఫెట్ చూస్తుంది. రాబోయే ఐదు లేదా 10 సంవత్సరాల్లో కంపెనీ వృద్ధి అవకాశాలు అని తాను నమ్ముతున్నదాన్ని అతను నిర్ణయిస్తాడు. ఈ రోజు కంపెనీ వాటా ధర ఈ భవిష్యత్ అంచనాల కంటే తక్కువగా ఉంటే, ఇది సాధారణంగా బఫ్ఫెట్ యొక్క పోర్ట్ఫోలియోలో దీర్ఘకాలిక హోల్డింగ్గా ముగుస్తుంది. ( ది హిడెన్ వాల్యూ ఆఫ్ ఇంటాంగిబుల్స్ చదవడం ద్వారా కంపెనీని ఎలా తీర్పు చెప్పాలో తెలుసుకోండి .)
బఫ్ఫెట్ బెర్క్షైర్ హాత్వేను billion 200 బిలియన్ డాలర్ల వ్యాపారంగా నిర్మించారు. ఆగష్టు 2005 లో జెరాల్డ్ మార్టిన్ మరియు జాన్ పుథెన్పురకల్ రాసిన ఒక పత్రం ప్రకారం, బఫెట్ యొక్క పెట్టుబడి వ్యూహం 1980 మరియు 2003 మధ్య 24 సంవత్సరాలలో స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్ (ఎస్ & పి 500) 20 ను ఓడించింది మరియు ఎస్ & పి 500 యొక్క సగటు వార్షిక రాబడిని 12.24 ద్వారా అధిగమించింది. %. అధిక రిస్క్ తీసుకొని ఈ అధిక రాబడిని సాధించలేదు. బెర్క్షైర్ హాత్వే యొక్క పోర్ట్ఫోలియోలో ఎక్కువగా జాన్సన్ & జాన్సన్ (NYSE: JNJ), అన్హ్యూజర్-బుష్ (NYSE: BUD) మరియు క్రాఫ్ట్ ఫుడ్స్ (NYSE: KFT) వంటి పెద్ద క్యాప్ స్టాక్లు ఉన్నాయి. (పెద్ద మరియు చిన్న క్యాప్ స్టాక్ల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని తెలుసుకోవడానికి, మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ డిఫైన్డ్ చూడండి.)
గ్రోత్
వారెన్ బఫ్ఫెట్ విజయానికి కాంపౌండింగ్ ముఖ్యం. అతని రాడార్ స్క్రీన్ చేయడానికి, స్టాక్ పెట్టుబడికి కనీసం 10% సమ్మేళనం వార్షిక ఆదాయ వృద్ధి రేటును సాధించే అధిక అవకాశం ఉండాలి. అతను నాలుగు దశాబ్దాల క్రితం ప్రారంభించినప్పుడు, బఫ్ఫెట్ అతనికి అందుబాటులో ఉన్న విస్తృత శ్రేణి స్టాక్లను కలిగి ఉన్నాడు, అది అతని కనీస రాబడి అవసరాన్ని తీర్చింది లేదా మించిపోయింది. అయితే, అప్పటికి, బఫ్ఫెట్ యొక్క పెట్టుబడి పోర్ట్ఫోలియో యొక్క పరిమాణం మరింత నిర్వహించదగినది.
ఈ రోజు, చాలా పెద్దది మరియు విజయవంతం కావడం బఫెట్కు కూడా సమస్య. ఇంత పెద్ద మొత్తంలో డబ్బును ఎప్పటికప్పుడు పెరుగుతున్న రేట్ల వద్ద ఎలా కలపాలి అనేది అతని సవాలు. భారీ పోర్ట్ఫోలియోలో అధిక-స్థాయి సమ్మేళనం రాబడిని కొనసాగించడానికి, బఫ్ఫెట్ చాలా పెద్ద స్థానాలను తీసుకోవాలి మరియు ఉత్తమమైన పెద్ద క్యాప్ స్టాక్ల నుండి మాత్రమే ఎంచుకోవాలి. అందుకని, అతని ప్రవేశానికి అనుగుణంగా ఉన్న స్టాక్స్ గణనీయంగా తగ్గిపోయాయి.
ఉదాహరణకు, 2007 మధ్యలో, బఫ్ఫెట్ యుఎస్ బాన్కార్ప్ (ఎన్వైఎస్ఇ: యుఎస్బి) లో తన హోల్డింగ్స్కు 59.1% లేదా దాదాపు 14 మిలియన్ షేర్లను జోడించారు, అయితే అతని పోర్ట్ఫోలియోపై ప్రభావం కేవలం 0.74% మాత్రమే. అతను మొత్తం 3.5 మిలియన్ షేర్లకు 326% సనోఫీ-అవెంటిస్ (NYSE: SNY) లో తన హోల్డింగ్స్కు జోడించాడు, కాని అతని పోర్ట్ఫోలియోపై ప్రభావం కేవలం 0.18% మాత్రమే.
చిన్న పెట్టుబడులు, అధిక రాబడి
1999 లో వాటాదారుల సమావేశంలో, వారెన్ బఫ్ఫెట్ తనకు పెట్టుబడి పెట్టడానికి తక్కువ డబ్బు ఉంటేనే 50% రాబడిని సంపాదించగలడని విలపించాడు. అతను 50% రేటుతో million 100 మిలియన్ లేదా billion 1 బిలియన్లను సమ్మేళనం చేయలేడు. ఎందుకంటే ఇది చిన్న, వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న కంపెనీలు, ఇవి సాధారణంగా అత్యధిక రాబడిని ఇస్తాయి. చిన్న క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్స్, వారెన్ బఫ్ఫెట్కు సహాయం చేయలేవు. ఉదాహరణకు, బఫ్ఫెట్ 240 మిలియన్ డాలర్ల మార్కెట్ క్యాప్ కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టి దాని విలువ రెట్టింపు అయితే, ఈ ప్రభావం బెర్క్షైర్ హాత్వే యొక్క పోర్ట్ఫోలియోను కేవలం 0.3% పెంచుతుంది. పాల్గొన్న పరిశోధన మొత్తాన్ని పరిశీలిస్తే, అది అతని విలువైనది కాకపోవచ్చు. బఫెట్ స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్ల నుండి దూరంగా ఉంటాడు, అధిక రాబడికి అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, అతను ఒక చిన్న క్యాప్ స్టాక్ ధరను పెంచుకోవటానికి ఇష్టపడడు, లేదా అతను నియంత్రించే వాటాను కోరుకోడు. (స్మాల్ క్యాప్స్ వృద్ధికి ఎందుకు ఎక్కువ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్నాయో తెలుసుకోండి , స్మాల్ క్యాప్స్ పెద్ద ప్రయోజనాలను ప్రగల్భాలు చదవండి.)
తన సొంత విజయానికి బాధితుడు కావడానికి బఫెట్ మాత్రమే కాదు. ఉత్తమంగా పనిచేసే మ్యూచువల్ ఫండ్లు మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ పోర్ట్ఫోలియోలు చాలా తరచుగా కొత్త పెట్టుబడిదారులకు దగ్గరగా ఉంటాయి ఎందుకంటే అవి నిర్వహించడానికి చాలా పెద్దవిగా మారాయి. ఈ విధమైన నిధుల నుండి పెట్టుబడిదారులు ఆశించే అత్యుత్తమ రాబడిని సాధించడం ఆస్తి ఉబ్బరం కష్టతరం చేస్తుంది.
క్రింది గీత
సగటు పెట్టుబడిదారుడికి, పెట్టుబడి పెట్టడానికి చిన్న మొత్తాలను కలిగి ఉండటం నిజమైన ప్రయోజనం. ఆన్లైన్ పెట్టుబడికి ధన్యవాదాలు, అధిక పనితీరు గల స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీల విస్తరణ మరియు డివిడెండ్ రీఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్స్ (DRIP లు) లేదా ప్రత్యక్ష కొనుగోలు ప్రణాళికలు వంటి చిన్న పెట్టుబడిదారుడిగా బ్రోకర్ అవసరం లేకుండా కంపెనీల నుండి నేరుగా కొనుగోలు చేయగల స్టాక్లు పుష్కలంగా ఉన్నాయి. ఎన్నడూ సులభం లేదా సరసమైనది కాదు. చిన్న పెట్టుబడిదారులు ఇప్పటికీ పరిమిత పెట్టుబడి డాలర్లతో వైవిధ్యతను సాధించగలరు. మీ హోంవర్క్ చేయండి, మీ క్రమశిక్షణను పాటించండి, నాణ్యమైన కంపెనీలను ఎంచుకోండి మరియు దీర్ఘకాలికంగా పట్టుకోండి. మీరు అలా చేస్తే, వారెన్ బఫ్ఫెట్ యొక్క అసూయకు మీ డబ్బు వేగంగా పెరుగుతుంది.
