దిగుబడి

దిగుబడి అంటే ఏమిటి

దిగుబడి అనేది ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో పెట్టుబడిపై ఉత్పత్తి చేయబడిన మరియు గ్రహించిన ఆదాయాలను సూచిస్తుంది మరియు పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తం ఆధారంగా లేదా ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ లేదా భద్రత యొక్క ముఖ విలువ ఆధారంగా శాతం పరంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. ఇది ఒక నిర్దిష్ట భద్రతను కలిగి ఉండటం ద్వారా పొందిన వడ్డీ లేదా డివిడెండ్లను కలిగి ఉంటుంది. భద్రత యొక్క స్వభావం మరియు మదింపు (స్థిర / హెచ్చుతగ్గులు) ఆధారంగా, దిగుబడిని తెలిసిన లేదా ated హించినట్లుగా వర్గీకరించవచ్చు.

దిగుబడి కోసం ఫార్ములా

దిగుబడి అనేది పెట్టుబడిదారుడు సెక్యూరిటీలో పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తాన్ని పొందే నగదు ప్రవాహానికి కొలమానం. త్రైమాసిక మరియు నెలవారీ దిగుబడి వంటి ఇతర వైవిధ్యాలు కూడా ఉపయోగించబడుతున్నప్పటికీ, ఇది ఎక్కువగా వార్షిక ప్రాతిపదికన లెక్కించబడుతుంది. దిగుబడి మొత్తం రాబడితో గందరగోళంగా ఉండకూడదు, ఇది పెట్టుబడిపై రాబడి యొక్క మరింత సమగ్రమైన కొలత.

డివిడెండ్ దిగుబడి పరిచయం

ఉదాహరణకు, స్టాక్ పెట్టుబడులపై లాభాలు రెండు రూపాల్లో రావచ్చు. మొదట, ఇది ధరల పెరుగుదల పరంగా ఉంటుంది, పెట్టుబడిదారుడు ఒక్కో షేరుకు $ 100 చొప్పున స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేస్తాడు మరియు ఒక సంవత్సరం తరువాత స్టాక్ ధర $ 120 కు పెరుగుతుంది. రెండవది, స్టాక్ సంవత్సరంలో డివిడెండ్ చెల్లించవచ్చు, ఒక్కో షేరుకు $ 2. మొత్తం రాబడి అంటే షేర్ ధరలో ఉన్న ప్రశంసలు మరియు చెల్లించిన ఏదైనా డివిడెండ్, స్టాక్ యొక్క అసలు ధరతో విభజించబడింది.

పై ఉదాహరణలో, మొత్తం రాబడి ఉంటుంది

మొత్తం రాబడి = (ధరల పెరుగుదల + డివిడెండ్ చెల్లించినది) / కొనుగోలు ధర

= ($ 20 + $ 2) / $ 100 = 0.22 = 22%

ఏదేమైనా, దిగుబడి భద్రత ధరలో గమనించిన వైవిధ్యాలను కలిగి ఉండదు - వాటా ధరలో $ 100 నుండి $ 120 వరకు వచ్చిన మార్పుల వలె - ఇక్కడ దిగుబడి మొత్తం రాబడికి భిన్నంగా ఉంటుంది. సంవత్సరానికి పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు ఆర్థిక భద్రతను కలిగి ఉండటం ద్వారా వచ్చే మొత్తం రాబడిలో దిగుబడి ఒక భాగం. దిగుబడిని లెక్కించడానికి సాధారణ సూత్రం:

దిగుబడి = నికర రియలైజ్డ్ రిటర్న్ / ప్రిన్సిపాల్ మొత్తం

లెక్కించిన దిగుబడి రకం లేదా పెట్టుబడిని బట్టి ప్రిన్సిపాల్ మొత్తం మారవచ్చు.

దిగుబడి యొక్క రకాలు మరియు ఉదాహరణలు

పెట్టుబడి పెట్టిన భద్రత, పెట్టుబడి వ్యవధి మరియు రాబడి మొత్తం ఆధారంగా దిగుబడి మారవచ్చు.

స్టాక్ పెట్టుబడులపై దిగుబడి

స్టాక్ ఆధారిత పెట్టుబడుల కోసం, రెండు రకాల దిగుబడిని ప్రముఖంగా ఉపయోగిస్తారు.

కొనుగోలు ధర ఆధారంగా లెక్కించినప్పుడు, దిగుబడిని దిగుబడిపై ధర (YOC) లేదా ఖర్చు దిగుబడి అని పిలుస్తారు మరియు దీనిని ఇలా లెక్కిస్తారు:

ఖర్చు దిగుబడి = (ధరల పెరుగుదల + డివిడెండ్ చెల్లించినది) / కొనుగోలు ధర

పైన పేర్కొన్న ఉదాహరణలో, పెట్టుబడిదారుడు ధరల పెరుగుదల ఫలితంగా $ 20 ($ 120 - $ 100) లాభాలను గ్రహించాడు మరియు సంస్థ చెల్లించిన డివిడెండ్ నుండి $ 2 ను కూడా పొందాడు. కాబట్టి, ఖర్చు దిగుబడి ($ 20 + $ 2) / $ 100 = 0.22 = 22% కి వస్తుంది.

అయినప్పటికీ, చాలామంది పెట్టుబడిదారులు కొనుగోలు ధరకి బదులుగా ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర ఆధారంగా దిగుబడిని లెక్కించడానికి ఇష్టపడవచ్చు. ఈ దిగుబడి కారకాన్ని ప్రస్తుత దిగుబడిగా సూచిస్తారు మరియు దీనిని లెక్కిస్తారు,

ప్రస్తుత దిగుబడి = (ధరల పెరుగుదల + డివిడెండ్ చెల్లించినది) / ప్రస్తుత ధర

పై ఉదాహరణలో, ప్రస్తుత దిగుబడి ($ 20 + $ 2) / $ 120 = 0.1833 = 18.33% కి వస్తుంది.

కంపెనీ స్టాక్ ధర పెరిగినప్పుడు, దిగుబడి మరియు స్టాక్ ధరల మధ్య విలోమ సంబంధం కారణంగా ప్రస్తుత దిగుబడి తగ్గుతుంది.

బాండ్ పెట్టుబడులపై దిగుబడి

వార్షిక వడ్డీని చెల్లించే బాండ్లపై దిగుబడిని సూటిగా లెక్కించవచ్చు మరియు దీనిని నామమాత్రపు దిగుబడి అంటారు.

ఉదాహరణకు, year 1, 000 ముఖ విలువ కలిగిన ట్రెజరీ బాండ్ ఉంటే అది ఒక సంవత్సరంలో పరిపక్వం చెందుతుంది మరియు 5% వార్షిక వడ్డీని చెల్లిస్తుంది, దీని దిగుబడి దీని ద్వారా లెక్కించబడుతుంది:

నామమాత్రపు దిగుబడి = (వార్షిక వడ్డీ సంపాదించిన / బాండ్ యొక్క ముఖ విలువ)

= $ 50 / $ 1, 000 = 0.05 = 5%

ఏదేమైనా, తేలియాడే వడ్డీ రేటు బాండ్ యొక్క దిగుబడి, దాని పదవీకాలంలో వేరియబుల్ వడ్డీని చెల్లిస్తుంది, ఇది వివిధ నిబంధనలలో వర్తించే వడ్డీ రేటును బట్టి బాండ్ యొక్క జీవితంపై మారుతుంది. (10 సంవత్సరాల ట్రెజరీ దిగుబడి + 2%) ఆధారంగా వడ్డీని చెల్లించే బాండ్ ఉంటే, 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీ దిగుబడి 1% అయినప్పుడు దాని వర్తించే వడ్డీ 3% అవుతుంది, మరియు ఉంటే 4% కి మారుతుంది 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీ దిగుబడి కొన్ని నెలల తరువాత 2% కి పెరుగుతుంది.

అదేవిధంగా, వినియోగదారుల ధరల సూచిక (సిపిఐ) ద్రవ్యోల్బణ సూచిక వంటి ఇండెక్స్ కోసం దాని వడ్డీ చెల్లింపులను సర్దుబాటు చేసిన ఇండెక్స్-లింక్డ్ బాండ్‌పై సంపాదించిన వడ్డీ, ఇండెక్స్ విలువలో హెచ్చుతగ్గుల వలె మారుతుంది.

పరిపక్వత వరకు బాండ్ ఉంచబడితే ప్రతి సంవత్సరం బాండ్‌పై ఆశించిన మొత్తం రాబడికి దిగుబడికి పరిపక్వత (YTM) ప్రత్యేక కొలత. ఇది నామమాత్రపు దిగుబడికి భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇది సాధారణంగా సంవత్సరానికి ప్రాతిపదికన లెక్కించబడుతుంది మరియు ప్రతి ప్రయాణిస్తున్న సంవత్సరంలో మార్పుకు లోబడి ఉంటుంది. మరోవైపు, YTM సంవత్సరానికి ఆశించిన సగటు దిగుబడి మరియు బాండ్ యొక్క పరిపక్వత వరకు విలువ హోల్డింగ్ వ్యవధిలో స్థిరంగా ఉంటుందని భావిస్తున్నారు.

చెత్తకు దిగుబడి (YTW) అనేది జారీచేసే డిఫాల్ట్ అవకాశం లేకుండా బాండ్‌పై పొందగలిగే అతి తక్కువ సంభావ్య దిగుబడి యొక్క కొలత. YTW బాండ్‌పై చెత్త దృష్టాంతాన్ని సూచిస్తుంది, జారీ చేసినవారు ముందస్తు చెల్లింపులు, తిరిగి కాల్ చేయడం లేదా మునిగిపోయే నిధులతో సహా నిబంధనలను ఉపయోగిస్తే అందుకున్న రాబడిని లెక్కించడం ద్వారా. ఈ దిగుబడి ఒక ముఖ్యమైన ప్రమాద కొలతను ఏర్పరుస్తుంది మరియు చెత్త పరిస్థితులలో కూడా కొన్ని ఆదాయ అవసరాలు తీర్చబడతాయని నిర్ధారిస్తుంది.

కాల్ చేయడానికి దిగుబడి (YTC) అనేది పిలవబడే బాండ్‌తో అనుసంధానించబడిన కొలత - దాని పరిపక్వతకు ముందు జారీచేసేవారు తిరిగి పొందగలిగే బాండ్ల యొక్క ప్రత్యేక వర్గం - మరియు YTC దాని కాల్ తేదీ సమయంలో బాండ్ యొక్క దిగుబడిని సూచిస్తుంది. ఈ విలువ బాండ్ యొక్క వడ్డీ చెల్లింపులు, దాని మార్కెట్ ధర మరియు కాల్ తేదీ వరకు వ్యవధి వడ్డీ మొత్తాన్ని నిర్వచిస్తుంది.

మునిసిపల్ బాండ్లు, దాని మూలధన వ్యయాలకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఒక రాష్ట్రం, మునిసిపాలిటీ లేదా కౌంటీ జారీ చేసిన బాండ్లు మరియు ఎక్కువగా పన్ను చెల్లించనివి, పన్ను-సమానమైన దిగుబడి (TEY) కూడా ఉన్నాయి. పన్ను లేని బాండ్ దాని దిగుబడి పన్ను రహిత మునిసిపల్ బాండ్ మాదిరిగానే ఉండటానికి TEY అనేది ప్రీటాక్స్ దిగుబడి, మరియు ఇది పెట్టుబడిదారుల పన్ను బ్రాకెట్ ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది.

వివిధ రకాలైన దిగుబడిని లెక్కించడానికి చాలా వైవిధ్యాలు ఉన్నప్పటికీ, కంపెనీలు, జారీచేసేవారు మరియు ఫండ్ నిర్వాహకులు తమ స్వంత సంప్రదాయాల ప్రకారం దిగుబడి విలువను లెక్కించడానికి, నివేదించడానికి మరియు ప్రచారం చేయడానికి చాలా స్వేచ్ఛను పొందుతారు. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (ఎస్‌ఇసి) వంటి రెగ్యులేటర్లు దిగుబడి గణన కోసం ఒక ప్రామాణిక కొలతను ప్రవేశపెట్టాయి, దీనిని SEC దిగుబడి అని పిలుస్తారు, ఇది SEC అభివృద్ధి చేసిన ప్రామాణిక దిగుబడి గణన మరియు బాండ్ ఫండ్ల యొక్క మంచి పోలికలకు ప్రామాణిక కొలతను అందించడం లక్ష్యంగా ఉంది. ఫండ్‌తో అనుబంధించబడిన అవసరమైన ఫీజులను పరిగణనలోకి తీసుకున్న తరువాత SEC దిగుబడి లెక్కించబడుతుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్ దిగుబడి మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క నికర ఆదాయ రాబడిని సూచించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది మరియు వార్షిక ఆదాయ పంపిణీ చెల్లింపును మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క వాటాల విలువతో విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. ఇచ్చిన సంవత్సరంలో ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో ద్వారా సంపాదించిన డివిడెండ్ మరియు వడ్డీ ద్వారా వచ్చిన ఆదాయం ఇందులో ఉంటుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ వాల్యుయేషన్ వారి లెక్కించిన నికర ఆస్తి విలువ ఆధారంగా ప్రతిరోజూ మారుతుంది కాబట్టి, మ్యూచువల్ ఫండ్ దిగుబడి కూడా లెక్కించబడుతుంది మరియు ప్రతి రోజు ఫండ్ యొక్క మార్కెట్ విలువతో మారుతుంది.

పెట్టుబడులతో పాటు, ఏదైనా వ్యాపార సంస్థలో కూడా దిగుబడిని లెక్కించవచ్చు. పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనంపై ఎంత రాబడి లభిస్తుందో దాని లెక్కను కలిగి ఉంటుంది.

పెట్టుబడి సూచికగా దిగుబడి

అధిక దిగుబడి విలువ పెట్టుబడిదారుడు తన పెట్టుబడులలో అధిక మొత్తంలో నగదు ప్రవాహాన్ని తిరిగి పొందగలడని సూచిస్తున్నందున, అధిక విలువ తరచుగా తక్కువ ప్రమాదం మరియు అధిక ఆదాయానికి సూచికగా గుర్తించబడుతుంది. అయితే, ఇందులో ఉన్న లెక్కలను అర్థం చేసుకోవడానికి జాగ్రత్త తీసుకోవాలి. భద్రత యొక్క మార్కెట్ విలువ పడిపోవటం వలన అధిక దిగుబడి ఏర్పడి ఉండవచ్చు, ఇది సూత్రంలో ఉపయోగించిన హారం విలువను తగ్గిస్తుంది మరియు భద్రత యొక్క విలువలు క్షీణించినప్పుడు కూడా లెక్కించిన దిగుబడి విలువను పెంచుతుంది.

చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు స్టాక్స్ నుండి డివిడెండ్ చెల్లింపులను ఇష్టపడతారు, అయితే దిగుబడిపై నిఘా ఉంచడం కూడా చాలా ముఖ్యం. దిగుబడి చాలా ఎక్కువగా ఉంటే, అది స్టాక్ ధర తగ్గుతున్నట్లు లేదా కంపెనీ గణనీయంగా అధిక డివిడెండ్ చెల్లిస్తున్నట్లు సూచిస్తుంది, లేదా రెండూ. కంపెనీ ఆదాయాల నుండి డివిడెండ్ చెల్లించబడుతున్నందున, అధిక డివిడెండ్ చెల్లింపులు కంపెనీ అధిక ఆదాయాలను కలిగి ఉన్నాయని సూచిస్తుంది, ఇది అధిక స్టాక్ ధరలకు ఆదర్శంగా ఉండాలి. మునుపటి కాలంలో గమనించిన వాటితో పోలిస్తే అధిక స్టాక్ ధరతో అధిక డివిడెండ్ స్థిరమైన లేదా దిగుబడిలో స్వల్ప పెరుగుదలకు దారితీస్తుంది. ఏదేమైనా, స్టాక్ ధర పెరుగుదల లేకుండా దిగుబడిలో గణనీయమైన పెరుగుదల అంటే కంపెనీ ఆదాయంలో ఎక్కువ పెరుగుదల లేకుండా డివిడెండ్ చెల్లిస్తున్నట్లు మరియు కంపెనీ వ్యాపారానికి సమీప భవిష్యత్తులో సాధ్యమయ్యే సమస్యలను సూచిస్తుంది.

బాటమ్ లైన్

వ్యాపారం, సంస్థ లేదా పెట్టుబడి నుండి రాబడిని అంచనా వేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు చూసే అనేక అంశాలలో దిగుబడి ఒకటి. దిగుబడి మాత్రమే ఆదర్శవంతమైనది కాకపోవచ్చు, దీని ఆధారంగా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవాలి. ఇటీవలి కాలంలో దిగుబడి విలువ ఎలా కదులుతున్నారనే దానిపై గత నమూనాలపై వివరణాత్మక తనిఖీ, మరియు ఆదాయాలు, మూలధనం ఉద్యోగం / పెట్టుబడి, మార్కెట్ ధరల కదలికలు మరియు దిగుబడిని లెక్కించడంలో వాటి ఉపయోగం గురించి సమగ్రంగా పరిశీలించడం పెట్టుబడి తీర్పులపై ఆధారపడే ముందు ముఖ్యం దిగుబడి.