విషయ సూచిక
- 12 బి -1 ఫీజు యొక్క ప్రాథమికాలు
- 12 బి -1 ఫీజు ఎక్కడ దొరుకుతుంది
- ముఖ్యమైన పరిశీలనలు
- బాటమ్ లైన్
ఏదైనా లాభాపేక్షలేని వ్యాపార సంస్థ మాదిరిగా, మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమ అది అందించే సేవలకు రుసుము వసూలు చేస్తుంది. వారి అత్యంత ప్రాధమిక రూపంలో, ఈ సేవలు పెట్టుబడి వ్యూహానికి అనుగుణంగా, ఆస్తుల సమూహాన్ని నిర్వహించడం కలిగి ఉంటాయి. ఆ వ్యూహంలో కాలక్రమేణా సూచికను మించిపోవచ్చు. వాస్తవానికి, ఈ వ్యూహం పరిశ్రమ యొక్క చురుకుగా నిర్వహించబడే ఫండ్ భాగం యొక్క జీవనాడి.
బాగా నిర్వహించబడే ఫండ్ జనాదరణ పెరుగుతుంది మరియు కాలక్రమేణా ఎక్కువ పెట్టుబడిదారులను సంపాదిస్తుంది. ఏదేమైనా, ఇప్పుడు చాలా దశాబ్దాలుగా, మరియు ఈ రోజు కంటే చాలా ఎక్కువ అర్ధమయ్యే కారణాల వల్ల, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రస్తుత పెట్టుబడిదారులను మార్కెటింగ్ మరియు వారి సేవలను కాబోయే పెట్టుబడిదారులకు ప్రోత్సహించడానికి వసూలు చేశాయి. ఈ ఛార్జీలను 12 బి -1 ఫీజు అంటారు.
కీ టేకావేస్
- 12 బి -1 ఫీజు అనేది పెట్టుబడిదారులకు వసూలు చేసే మ్యూచువల్ ఫండ్‌పై వార్షిక మార్కెటింగ్ లేదా పంపిణీ రుసుము. 12 బి -1 ఫీజు కార్యాచరణ వ్యయంగా పరిగణించబడుతుంది మరియు ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తిలో చేర్చబడుతుంది.ఇది సాధారణంగా 0.25 మధ్య ఉంటుంది ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తులలో% మరియు 0.75% (గరిష్టంగా అనుమతించబడినవి) మరియు ఫండ్ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్‌పై బహిర్గతం చేయాలి.
12 బి -1 ఫీజు యొక్క ప్రాథమికాలు
మ్యూచువల్ ఫండ్ తన పెట్టుబడిదారులకు మార్కెటింగ్ మరియు ప్రమోషన్ ఖర్చులను చెల్లించడానికి 12 బి -1 ఫీజును వసూలు చేస్తుంది. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) కోసం వెబ్‌సైట్‌లో 12 బి -1 ఫీజుల చర్చ ప్రకారం, "ఈ ఫీజులు మ్యూచువల్ ఫండ్ నుండి తీసివేయబడతాయి, సెక్యూరిటీ నిపుణులకు అమ్మకపు ప్రయత్నాలు మరియు ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు అందించే సేవలకు పరిహారం ఇస్తాయి."
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ గణనీయమైన విముక్తిని చూస్తున్న కాలంలో 1970 లలో 12 బి -1 ఫీజు మొదట ఉద్భవించిందని మరియు కొత్త ఆస్తులను ఆకర్షించడంలో సహాయపడటానికి ఒక మార్గాన్ని కోరుకుంటుందని కూడా ఇది వివరించింది. నిరుత్సాహపడిన ఆస్తి ధరల వద్ద లేదా స్టాక్స్ మరియు బాండ్లు అనుకూలమైన స్థాయిలో వర్తకం చేయనప్పుడు ఫండ్ నిర్వాహకుల నుండి ప్రస్తుత పెట్టుబడిదారులను రక్షించడానికి ఈ నిధులకు తగినంత ఆస్తులు అవసరం. ఫీజు యొక్క అధికారిక పేరు 1980 SEC నియమం నుండి దాని ఉపయోగానికి అధికారం ఇవ్వడానికి అమలు చేయబడింది.
ఫాస్ట్ ఫార్వార్డింగ్ సుమారు అర్ధ శతాబ్దం, 12 బి -1 ఫీజు వసూలు చేసే నిధుల సామర్థ్యం మరింత వివాదాస్పదమైంది. ఈ రోజుల్లో మ్యూచువల్ ఫండ్స్ చాలా ప్రాచుర్యం పొందాయి, ఇది ఫీజును సృష్టించడానికి అసలు ప్రేరణను చాలా తక్కువ అర్ధవంతం చేస్తుంది. నిధులు కూడా చాలా పెద్దవి, అతిపెద్ద వందల బిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులను నిర్వహిస్తున్నాయి. 12 బి -1 లు 25 బేసిస్ పాయింట్లు లేదా ఫండ్‌లో నిర్వహించే అన్ని ఆస్తులలో 0.25% వంటి శాతం రుసుమును కలిగి ఉంటాయి. బిలియన్ల నిర్వహణలో ఉన్నందున, ఫండ్‌ను ఇతర సంభావ్య పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్ చేయడానికి పెట్టుబడిదారులను వసూలు చేయవలసిన అవసరాన్ని చూడటం కష్టం. 12b-1 ఫీజుల అంచనాలు ఇటీవలి సంవత్సరాలలో రుసుము వసూలు చేసే అన్ని ఫండ్లలో సంవత్సరానికి billion 10 బిలియన్లు. అదనంగా, వ్యక్తిగత నిధులలో 12 బి -1 ఫీజులు మారుతూ ఉంటాయి, ఒక అధ్యయనం సగటు వార్షిక రుసుము 13 బేసిస్ పాయింట్లు లేదా 0.13% గా అంచనా వేసింది. మ్యూచువల్ ఫండ్లలో 70% కనీసం ఒక వాటా తరగతిలో 12 బి -1 ఫీజులు వసూలు చేస్తాయని కూడా అంచనా.
12 బి -1 ఫీజు ఎక్కడ దొరుకుతుంది
12 బి -1 ఫీజు మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తిలో ఒక భాగం. మార్నింగ్‌స్టార్ మరియు యాహూతో సహా వెబ్‌సైట్లు! ఫైనాన్స్ సాధారణంగా మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తిని ఫండ్ ద్వారా జాబితా చేస్తుంది. ఏదేమైనా, అత్యంత ఖచ్చితమైన మరియు ప్రస్తుత వ్యయ నిష్పత్తులను పొందడానికి, మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రాస్పెక్టస్‌ను త్రవ్వడం అవసరం. ప్రాస్పెక్టస్ ప్రతి మ్యూచువల్ ఫండ్ క్లాస్ ద్వారా నిర్దిష్ట ఫీజులు మరియు ఛార్జీలను జాబితా చేయాలి.
మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రాస్పెక్టస్‌లో ఫీజులు మరియు ఖర్చులను వివరించే ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ విభాగాలు ఉంటాయి. సాధారణంగా, ఫండ్ యొక్క వార్షిక నిర్వహణ ఖర్చులు భాగాలుగా విభజించబడతాయి. అతిపెద్ద రుసుము సాధారణంగా నిర్వహణ రుసుము, ఇది పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు ఫండ్‌ను అమలు చేయడానికి వసూలు చేస్తారు. పంపిణీ రుసుము, లేదా 12 బి -1 ఫీజు కూడా జాబితా చేయబడుతుంది. ఇతర రుసుములు మరియు ఖర్చులు ఫండ్-ఎండ్ మరియు బ్యాక్ ఎండ్ అమ్మకాల లోడ్లు వంటి అమ్మకపు ఛార్జీలను కలిగి ఉండవచ్చు, పెట్టుబడిదారులు వారు ఫండ్ కొనుగోలు చేసినప్పుడు లేదా అమ్మినప్పుడు వారికి కలిగే నష్టాలు. ఖాతా నిర్వహణ రుసుము, రికార్డ్ కీపింగ్ ఫీజు మరియు టోకు వ్యాపారులు మరియు ఇతర ఆర్థిక మధ్యవర్తులకు నెట్‌వర్కింగ్ ఫీజు వంటి ఇతర నిర్వహణ ఖర్చులు కూడా ఉండవచ్చు, అవి ఫండ్‌ను విక్రయించడానికి కూడా సహాయపడతాయి.
12 బి -1 మార్కెటింగ్ మరియు ప్రమోషన్ ఛార్జీలకు మించిన ఇతర అమ్మకపు ఫీజులు ఉన్నాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రాస్పెక్టస్ లేదా అదనపు సమాచారం యొక్క స్టేట్మెంట్ అని పిలువబడే సంబంధిత పత్రంలో ఇవి స్పష్టంగా విభజించబడతాయి మరియు వివరించబడతాయి.
ముఖ్యమైన పరిశీలనలు
మ్యూచువల్ ఫండ్ తన ప్రస్తుత పెట్టుబడిదారులను మార్కెట్‌కు రుసుము వసూలు చేయడం మరియు ఇతర సంభావ్య పెట్టుబడిదారులకు ఫండ్‌ను ప్రోత్సహించడం సముచితమా అని పెట్టుబడిదారులు ప్రశ్నించవచ్చు. ఈ సమస్యపై ఎప్పటికప్పుడు వివాదం చెలరేగింది, ముఖ్యంగా క్రెడిట్ సంక్షోభం తరువాత మరియు గొప్ప మాంద్యం తరువాత ఆర్థిక సేవల పరిశ్రమ తన ఖాతాదారులకు ఎలా పనిచేస్తుంది మరియు వసూలు చేస్తుంది అనే అనేక అంశాలను ప్రశ్నించింది.
ఆ సమయంలో SEC ప్రతిపాదనలు 12b-1 రుసుమును 25 బేసిస్ పాయింట్ల వద్ద పరిమితం చేయాలని మరియు మార్కెటింగ్, ప్రమోషన్ మరియు సంబంధిత అమ్మకాల కార్యకలాపాల కోసం వసూలు చేయబడుతున్నాయని కూడా తెలియని పెట్టుబడిదారులకు రుసుమును మరింత పారదర్శకంగా మార్చడానికి ప్రయత్నించింది.
బాటమ్ లైన్
చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వారి అధిక ఫీజులు మరియు అసమాన పనితీరుపై విమర్శలను కోరుతున్నాయి. ఇలా చెప్పుకుంటూ పోతే, గొప్ప పనితీరు రికార్డులతో చాలా విలువైన నిధులు చాలా సహేతుకమైన ఫీజులను వసూలు చేస్తాయి. వాస్తవానికి, 30% మ్యూచువల్ ఫండ్స్ 12 బి -1 ఫీజులను వసూలు చేయవు, ఎందుకంటే వారి నిర్వాహకులు వాటిని అనవసరంగా భావిస్తారు లేదా వారి ప్రస్తుత పెట్టుబడిదారుల ఆర్థిక ప్రయోజనాలను కాపాడుతారు.
ఉత్తమ నిధులను కనుగొనడానికి మరియు 12 బి -1 ఫీజులు వసూలు చేసే ఫండ్ల రివార్డులకు వ్యతిరేకంగా నష్టాలను సమతుల్యం చేయడానికి, పెట్టుబడిదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్ మరియు ఎస్‌ఐలను చదివి, ఆపై ఫండ్‌కు తగిన రాబడిని సంపాదించగలదా అనే దానిపై విద్యావంతులైన నిర్ణయం తీసుకోవాలి. రుసుము వసూలు చేస్తుంది.
