ఒక సంస్థ ఎలా పని చేస్తుందో పెట్టుబడిదారులు చూడాలనుకున్నప్పుడు, వారు సంస్థ యొక్క వెబ్‌సైట్ లేదా దాని ఆదాయ ప్రకటన కోసం వార్షిక నివేదికను బ్రౌజ్ చేసే అవకాశాలు ఉన్నాయి. వ్యాపారం యొక్క మొత్తం ఆదాయాన్ని ఎగువన ఒకరు చూస్తారు, తరువాత అనేక వరుసల ఖర్చులు ఉంటాయి. చాలా దిగువ వరుసలో మిగిలి ఉన్న వాటిని చూపిస్తుంది: నికర లాభం లేదా నష్టం. ఈ సంఖ్య గత సంవత్సరం కంటే పెద్దది అయితే, సంస్థ మెరుగ్గా పనిచేస్తుందని అనుకోవచ్చు. అయితే?
ఇది ముగిసినప్పుడు, సంస్థ యొక్క పనితీరు దాని ప్రఖ్యాత బాటమ్ లైన్ కంటే కొంచెం క్లిష్టంగా ఉంటుంది. అందుకే చాలా మంది విశ్లేషకులు స్టాక్‌ను మదింపు చేసేటప్పుడు ఒకటి కంటే ఎక్కువ రకాల లాభాలను చూస్తారు. నికర లాభంతో పాటు, అవి స్థూల లాభం మరియు నిర్వహణ లాభానికి కూడా కారణం కావచ్చు. ఆదాయ ప్రకటనలోని ఈ లైన్ ఐటెమ్‌లలో ప్రతి సంస్థ ఎలా పనిచేస్తుందనే దాని గురించి ముఖ్యమైన సమాచారం ఉంది. పెట్టుబడిదారుడికి ఏమి చూడాలో తెలిస్తే, లాభం యొక్క వివిధ చర్యలు ఇటీవలి పోకడలు - మంచివి లేదా చెడ్డవి - కొనసాగవచ్చో సూచించడంలో సహాయపడతాయి.
మూడు ప్రధాన లాభాలు
ప్రతి రకమైన లాభాలను అర్థం చేసుకోవడానికి, ఆదాయ ప్రకటనపై పట్టు సాధించడం ఉపయోగపడుతుంది. ఇది ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి, సాధారణంగా పావు లేదా పూర్తి సంవత్సరానికి కంపెనీ ఆదాయం మరియు ఖర్చులను చూపించే ఆర్థిక పత్రం. ఇది బహిరంగంగా వర్తకం చేసే సంస్థ అయితే, ఒక వ్యక్తి దానిని సంస్థ యొక్క పెట్టుబడిదారుల సంబంధాల వెబ్‌పేజీలో ఎల్లప్పుడూ కనుగొనవచ్చు.
బహిరంగ పిల్లల బొమ్మల తయారీదారు యాక్టివ్ టోట్స్ కోసం పూర్తి సంవత్సర ఆదాయ ప్రకటన క్రిందిది.
|
(మిలియన్లలో) |
2012 |
2011 |
|
నికర అమ్మకాలు |
2, 000 |
1, 800 |
|
అమ్మిన వస్తువుల ఖర్చు |
(900) |
(700) |
|
స్థూల లాభం |
1, 100 |
1, 100 |
|
నిర్వహణ ఖర్చులు (SG&A) |
(400) |
(250) |
|
నిర్వహణ లాభం |
700 |
850 |
|
ఇతర ఆదాయం (ఖర్చు) |
(100) |
50 |
|
అసాధారణ లాభం (నష్టం) |
400 |
(100) |
|
వడ్డీ ఖర్చు |
(200) |
(150) |
|
పన్నుల ముందు నికర లాభం (ప్రిటాక్స్ ఆదాయం) |
800 |
650 |
|
పన్నులు |
(250) |
(200) |
|
నికర ఆదాయం |
550 |
450 |
పట్టిక యొక్క అగ్ర శ్రేణి సంస్థ యొక్క ఆదాయాన్ని లేదా నికర అమ్మకాలను చూపిస్తుంది - మరో మాటలో చెప్పాలంటే, దాని రోజువారీ కార్యకలాపాల నుండి ఇచ్చిన వ్యవధిలో అది సంపాదించిన మొత్తం ఆదాయం. ఈ ప్రారంభ అమ్మకాల సంఖ్య నుండి, వ్యాపారం దాని బొమ్మలను ఉత్పత్తి చేయడానికి, ముడి పదార్థాల నుండి, దాని కర్మాగారంలో పనిచేసే ప్రజల వేతనాల వరకు అన్ని ఖర్చులను తీసివేస్తుంది. ఈ ఉత్పత్తి-సంబంధిత వ్యయాలను "అమ్మిన వస్తువుల ధర" గా సూచిస్తారు. మిగిలిన మొత్తం, సాధారణంగా 3 వ పంక్తిలో, స్థూల లాభం.
తదుపరి వరుసలో వ్యాపారం యొక్క నిర్వహణ ఖర్చులు లేదా అమ్మకం, సాధారణ మరియు పరిపాలనా ఖర్చులు అంటే SG&A చూపిస్తుంది. ముఖ్యంగా, ఇవి దాని "ఓవర్ హెడ్". కంపెనీలు కేవలం ఉత్పత్తులను తయారు చేసి, వచ్చే ఆదాయాన్ని సేకరించలేవు. సరుకులను మార్కెట్లోకి తీసుకురావడానికి వారు అమ్మకందారులను నియమించాలి మరియు సంస్థ యొక్క దిశను రూపొందించడానికి సహాయపడే అధికారులు. సాధారణంగా, వారు ప్రకటనల కోసం మరియు ఏదైనా పరిపాలనా భవనాల ఖర్చును కూడా చెల్లిస్తారు. ఈ అంశాలన్నీ నిర్వహణ వ్యయ చిత్రంలో చేర్చబడ్డాయి. ఇది స్థూల లాభం నుండి తీసివేయబడిన తర్వాత, మేము ఆపరేటింగ్ లాభానికి చేరుకుంటాము.
ఆదాయ ప్రకటన యొక్క దిగువ భాగంలో సంస్థ యొక్క ప్రధాన వ్యాపారానికి సంబంధించిన ఖర్చులు లేవు . ఉదాహరణకు, అసాధారణమైన లాభాలు లేదా నష్టాల కోసం ఒక లైన్ ఉంది, ఇందులో భవనం లేదా వ్యాపార యూనిట్ అమ్మకం వంటి అసాధారణ సంఘటనలు ఉన్నాయి. ఇక్కడ, పెట్టుబడులు లేదా వడ్డీ ఖర్చుల నుండి ఏదైనా లాభాలు లేదా నష్టాలు కూడా మనం చూస్తాము. చివరగా, ఈ పత్రం కార్పొరేషన్ యొక్క పన్ను వ్యయాన్ని సూచించే ఒక పంక్తిని కలిగి ఉంటుంది. ఈ అదనపు ఖర్చులు నిర్వహణ లాభం నుండి తీసివేయబడిన తర్వాత, పెట్టుబడిదారుడు నికర ఆదాయం లేదా నికర లాభం - లేదా నికర నష్టం వద్దకు వస్తాడు. ఇది ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో కంపెనీ తన పెట్టెలకు జోడించిన లేదా తీసివేసిన డబ్బు.
లాభం కొలమానాలు: స్థూల, నిర్వహణ & నికర లాభాలు
తేడాలను అర్థం చేసుకోవడం
కాబట్టి ఈ విభిన్న కొలమానాలను ఎందుకు ఉపయోగించాలి? తెలుసుకోవడానికి యాక్టివ్ టోట్స్ ఆదాయ ప్రకటనను పరిశీలిద్దాం. చాలా మంది ప్రారంభ పెట్టుబడిదారులు సహజంగా నికర లాభం కోసం చూస్తారు. ఈ సందర్భంలో, సంస్థ తన తాజా ఆర్థిక సంవత్సరంలో 550 మిలియన్ డాలర్లు సంపాదించింది, అంతకు ముందు సంవత్సరం 450 మిలియన్ డాలర్లు.
ఉపరితలంపై, ఇది సానుకూల అభివృద్ధి వలె కనిపిస్తుంది. అయితే, నిశితంగా పరిశీలిస్తే కొన్ని ఆసక్తికరమైన సమాచారం తెలుస్తుంది. ఇది ముగిసినప్పుడు, సంస్థ యొక్క స్థూల లాభం - మళ్ళీ, ఉత్పత్తి ఖర్చులను తీసివేసిన తరువాత మిగిలి ఉన్న ఆదాయం - ఒక సంవత్సరం నుండి మరో సంవత్సరం వరకు సమానంగా ఉంటుంది. వాస్తవానికి, అమ్మిన వస్తువుల ధర నికర అమ్మకాల కంటే వేగంగా పెరిగింది. దీనికి ఎన్ని కారణాలు ఉండవచ్చు. బహుశా దాని అనేక ఉత్పత్తులలో ప్రాధమిక పదార్థమైన ప్లాస్టిక్ ధర గణనీయంగా పెరిగింది. లేదా, బహుశా, దాని యూనియన్ ప్లాంట్ కార్మికులు అధిక వేతనాల కోసం చర్చలు జరిపారు.
మరింత ఆసక్తికరమైన విషయం ఏమిటంటే, వ్యాపారం యొక్క నిర్వహణ లాభం వాస్తవానికి తాజా సంవత్సరంలో తగ్గిపోయింది. ఇది సంస్థ యొక్క సిబ్బంది ఉబ్బినట్లుగా మారడానికి సంకేతం కావచ్చు లేదా ఉద్యోగుల ప్రోత్సాహకాలు లేదా ఇతర ఓవర్ హెడ్ ఖర్చులను నియంత్రించడంలో యాక్టివ్ టోట్స్ విఫలమయ్యాయి.
అయితే, కంపెనీ నికర లాభంలో million 100 మిలియన్లు ఎలా సంపాదిస్తోంది? ఆదాయ ప్రకటన దిగువ భాగంలో అతిపెద్ద కారకాలలో ఒకటి కనిపిస్తుంది. గత సంవత్సరం, యాక్టివ్ టోట్స్ అసాధారణమైన million 400 మిలియన్ల లాభాలను నమోదు చేసింది. ఈ సందర్భంలో, వన్-టైమ్ విండ్ఫాల్ దాని విద్యా ఉత్పత్తుల విభాగాన్ని అమ్మడం వలన సంభవించింది.
ఈ బిజినెస్ యూనిట్ అమ్మకం నికర లాభాన్ని పెంచినప్పటికీ, ఇది సంస్థ సంవత్సరానికి లెక్కించగల ఆదాయం కాదు. ఈ కారణంగా, చాలా మంది విశ్లేషకులు ఆపరేటింగ్ లాభాలను నొక్కిచెప్పారు, ఇది నికర లాభం కంటే సంస్థ యొక్క ప్రధాన వ్యాపార కార్యకలాపాల పనితీరును సంగ్రహిస్తుంది.
అన్ని ఖర్చుల పెరుగుదల ప్రతికూలంగా ఉండదని గమనించడం ముఖ్యం. ఉదాహరణకు, కొత్త ప్రకటనల ప్రచారం ఫలితంగా యాక్టివ్ టోట్స్ దాని నిర్వహణ ఖర్చులు పెరగడాన్ని చూస్తే, మరుసటి సంవత్సరం పెరిగిన ఆదాయంతో సంస్థ దాని అలంకరణ కంటే ఎక్కువగా ఉండవచ్చు. ఆదాయ ప్రకటనను చూడటమే కాకుండా, గణాంకాలు ఎందుకు మారుతున్నాయో తెలుసుకోవడానికి సంస్థను చదవడం చాలా ముఖ్యం.
పనితీరును అంచనా వేయడం
సంస్థ యొక్క ఆరోగ్యాన్ని రెండు విధాలుగా అంచనా వేయడానికి లాభం కొలమానాలు సహాయపడతాయి. మొదటిది వాటిని అంతర్గత సమీక్ష కోసం ఉపయోగించడం - మరో మాటలో చెప్పాలంటే, కొత్త సంఖ్యలను సంస్థ యొక్క చారిత్రక డేటాతో పోల్చడం. పరిజ్ఞానం ఉన్న పెట్టుబడిదారు భవిష్యత్ పనితీరును అంచనా వేయడానికి సహాయపడే పోకడలను చూస్తాడు. ఉదాహరణకు, ఉత్పత్తికి సంబంధించిన ఖర్చులు కంపెనీ అమ్మకాల కంటే చాలా సంవత్సరాలుగా పెరిగితే, ముందుకు సాగే ఆరోగ్యకరమైన లాభాలను నిర్వహించడం కంపెనీకి కష్టంగా ఉంటుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, దాని 'పరిపాలనా ఖర్చులు ఆదాయంలో కొంత భాగాన్ని తీసుకోవడం ప్రారంభిస్తే, కంపెనీ బహుశా కొంత బెల్ట్ బిగించడం వల్ల లాభదాయకతను పెంచుతుంది.
పెట్టుబడిదారులు ఈ మూడు కొలమానాలను - స్థూల లాభం, నిర్వహణ లాభం మరియు నికర లాభం - ఒక సంస్థ యొక్క పోటీదారులతో పోల్చాలి. చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు ఏ స్టాక్స్ ఉత్తమ విలువను అందిస్తాయో నిర్ణయించేటప్పుడు, నికర లాభం ఆధారంగా ప్రతి షేర్ గణాంకాల ఆదాయాలను చూస్తారు. ఏదేమైనా, వన్-టైమ్ లాభాలు లేదా ఖర్చులు ఆర్థిక పనితీరును వక్రీకరిస్తాయి కాబట్టి, చాలా సెక్యూరిటీల విశ్లేషకులు బదులుగా వాటాల విలువ ఏమిటో నిర్ణయించడానికి ఆపరేటింగ్ లాభాలపై కీలకం చేస్తారు. కొంతమంది నికర నిర్వహణ ఆదాయాన్ని జూమ్ చేయమని సలహా ఇస్తారు, పన్నులను పరిగణనలోకి తీసుకునే మరో చక్కటి ట్యూన్డ్ లాభం మెట్రిక్, కానీ అసాధారణమైన వన్-టైమ్ లాభాలు లేదా నష్టాలు కాదు.
బాటమ్ లైన్
ఒక సంస్థను పరిమాణం చేయడానికి ఆదాయ ప్రకటన యొక్క దిగువ శ్రేణిని చూడటం ఉత్సాహం కలిగిస్తుండగా, పెట్టుబడిదారులు ఈ సంఖ్య యొక్క లోపాలను గుర్తుంచుకోవాలి. స్థూల లాభం మరియు నిర్వహణ లాభం సంస్థ యొక్క ప్రధాన కార్యకలాపాలపై దృష్టి కేంద్రీకరిస్తున్నందున, ఈ సంఖ్యలు తరచుగా సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు కోర్సును నిర్ణయించడానికి ఉత్తమ బేరోమీటర్.
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
ప్రాథమిక విశ్లేషణ
ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ మరియు ఇబిఐటిడిఎ ఎలా భిన్నంగా ఉంటాయి?
ఆర్థిక విశ్లేషణ
నిర్వహణ ఆదాయం మరియు ఆదాయం ఎలా భిన్నంగా ఉంటాయి?
ప్రాథమిక విశ్లేషణ కోసం సాధనాలు
స్థూల లాభం మరియు EBITDA ఎలా భిన్నంగా ఉంటాయి?
అకౌంటింగ్
స్థూల లాభంలో శ్రమ మరియు ఓవర్ హెడ్ ఉందా?
అకౌంటింగ్
స్థూల లాభం, నిర్వహణ లాభం మరియు నికర ఆదాయం
ప్రాథమిక విశ్లేషణ
బ్యాలెన్స్ షీట్ వర్సెస్ లాభం మరియు నష్టం ప్రకటన: తేడా ఏమిటి?
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
లాభం లాభం అర్థం చేసుకోవడం అనేది ఒక ఆర్ధిక కార్యకలాపం, ఇది ఒక వ్యాపార కార్యకలాపాల ద్వారా పొందిన ఆదాయం కార్యకలాపాలను కొనసాగించడానికి అవసరమైన ఖర్చులు, ఖర్చులు మరియు పన్నులను మించినప్పుడు గ్రహించబడుతుంది. సంపాదించిన ఏదైనా లాభం వ్యాపార యజమానులకు వెళుతుంది. మరింత ఆపరేటింగ్ లాభం ఆపరేటింగ్ లాభం అంటే సంస్థ యొక్క ప్రధాన వ్యాపార కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే లాభం, వడ్డీ మరియు పన్ను మినహాయింపులను మినహాయించి. మరింత లాభం మార్జిన్ లాభం మార్జిన్ ఒక సంస్థ లేదా వ్యాపార కార్యకలాపాలు డబ్బు సంపాదించే స్థాయిని అంచనా వేస్తాయి. అమ్మకాల శాతం లాభాలుగా మారిందని ఇది సూచిస్తుంది. మరింత లాభం మరియు నష్ట ప్రకటన (పి & ఎల్) నిర్వచనం లాభం మరియు నష్ట ప్రకటన అనేది ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో చేసిన ఆదాయాలు, ఖర్చులు మరియు ఖర్చులను సంగ్రహించే ఆర్థిక ప్రకటన. మరింత ఆపరేటింగ్ ఆదాయ నిర్వచించిన ఆపరేటింగ్ ఆదాయం అనేది వ్యాపార కార్యకలాపాల నుండి గ్రహించిన లాభాల మొత్తాన్ని కొలుస్తుంది, ఇది వేతనాలు, తరుగుదల మరియు అమ్మిన వస్తువుల ఖర్చు (COGS) వంటి నిర్వహణ ఖర్చులను తగ్గించిన తరువాత. నిరంతర కార్యకలాపాల నుండి ఎక్కువ ఆదాయం నిరంతర కార్యకలాపాల ద్వారా వచ్చే ఆదాయం అనేది సంస్థ యొక్క సాధారణ వ్యాపార కార్యకలాపాలకు కారణమయ్యే ఆదాయ ప్రకటనపై కనిపించే నికర ఆదాయ వర్గం. మరింత