డివిడెండ్ స్టాక్ నిష్పత్తులు ఏమిటి?
డివిడెండ్ స్టాక్ నిష్పత్తులను పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు భవిష్యత్తులో ఒక సంస్థ చెల్లించాల్సిన డివిడెండ్లను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగిస్తారు. డివిడెండ్ చెల్లింపులు సంస్థ యొక్క రుణ భారం, దాని నగదు ప్రవాహం మరియు ఆదాయాలు వంటి అనేక అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి. డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి, డివిడెండ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి, ఈక్విటీకి ఉచిత నగదు ప్రవాహం మరియు ఇబిఐటిడిఎకు నికర b ణం నాలుగు అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన నిష్పత్తులు.
పరిపక్వ సంస్థలు ఇకపై వృద్ధి దశలో ఉండవు, వారి వాటాదారులకు డివిడెండ్ చెల్లించడానికి ఎంచుకోవచ్చు. డివిడెండ్ అంటే కంపెనీ సంపాదనను దాని వాటాదారులకు నగదు పంపిణీ చేయడం, దీనిని కంపెనీ డైరెక్టర్ల బోర్డు ప్రకటించింది. ఒక సంస్థ స్టాక్ లేదా ఇతర ఆస్తుల రూపంలో డివిడెండ్లను కూడా జారీ చేయవచ్చు. సాధారణంగా, డివిడెండ్ రేట్లు ఒక్కో షేరుకు డాలర్ల పరంగా కోట్ చేయబడతాయి లేదా అవి డివిడెండ్ దిగుబడి అని పిలువబడే ప్రతి షేరుకు స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరలో ఒక శాతం పరంగా కోట్ చేయబడతాయి.
కీ టేకావేస్
- డివిడెండ్ స్టాక్ నిష్పత్తులు భవిష్యత్తులో కంపెనీ తన వాటాదారులకు డివిడెండ్ చెల్లించే సామర్థ్యానికి సూచిక. డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి, డివిడెండ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి, ఈక్విటీకి ఉచిత నగదు ప్రవాహం మరియు EBITDA కి నికర b ణం. చెల్లింపు నిష్పత్తి అధిక డివిడెండ్ నిష్పత్తికి ప్రాధాన్యతగా పరిగణించబడుతుంది ఎందుకంటే రెండోది డివిడెండ్ చెల్లింపులను దీర్ఘకాలికంగా నిర్వహించడానికి ఒక సంస్థ కష్టపడుతుందని సూచిస్తుంది. డివిడెండ్ స్టాక్లను అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులు నిష్పత్తుల కలయికను ఉపయోగించాలి.
డివిడెండ్ స్టాక్ నిష్పత్తులను అర్థం చేసుకోవడం
కొన్ని స్టాక్లలో అధిక దిగుబడి ఉంటుంది, ఇది ఆదాయ పెట్టుబడిదారులకు చాలా ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది. సాధారణ మార్కెట్ పరిస్థితులలో, యుఎస్ 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీ దిగుబడి కంటే ఎక్కువ డివిడెండ్ దిగుబడినిచ్చే స్టాక్ అధిక దిగుబడినిచ్చే స్టాక్‌గా పరిగణించబడుతుంది. నవంబర్ 14, 2019 నాటికి, యుఎస్ 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీ దిగుబడి 1.82%. అందువల్ల, 12 నెలల డివిడెండ్ దిగుబడి లేదా 1.82% కంటే ఎక్కువ ఫార్వర్డ్ డివిడెండ్ దిగుబడి ఉన్న ఏ కంపెనీ అయినా అధిక దిగుబడినిచ్చే స్టాక్‌గా పరిగణించబడుతుంది. అయితే, అధిక డివిడెండ్ దిగుబడినిచ్చే స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు, డివిడెండ్‌లు సుదీర్ఘకాలం నిలకడగా ఉన్నాయా అని పెట్టుబడిదారులు విశ్లేషించాలి. డివిడెండ్-చెల్లింపు స్టాక్స్‌పై దృష్టి సారించిన పెట్టుబడిదారులు డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి, డివిడెండ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి, ఈక్విటీకి ఉచిత నగదు ప్రవాహం (ఎఫ్‌సిఎఫ్‌ఇ) మరియు వడ్డీ పన్ను తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (ఇబిఐటిడిఎ) ముందు ఆదాయాలకు నికర రుణాన్ని విశ్లేషించడం ద్వారా డివిడెండ్ల నాణ్యతను అంచనా వేయాలి. నిష్పత్తి.
వివిధ డివిడెండ్ నిష్పత్తులను విశ్లేషించడం ద్వారా అధిక దిగుబడినిచ్చే స్టాక్ దీర్ఘకాలికంగా దాని పనితీరును కొనసాగించగలదా అని ఆదాయ పెట్టుబడిదారులు తనిఖీ చేయాలి.
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి
డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని ఒక్కో షేరుకు వార్షిక డివిడెండ్లుగా (డిపిఎస్) ప్రతి షేరు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) లేదా నికర ఆదాయంతో విభజించిన మొత్తం డివిడెండ్లుగా లెక్కించవచ్చు. డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి సంస్థ ప్రతి షేరుకు వార్షిక ఆదాయాల భాగాన్ని సూచిస్తుంది, సంస్థ ప్రతి షేరుకు నగదు డివిడెండ్ రూపంలో చెల్లిస్తోంది. ప్రతి షేరుకు నగదు డివిడెండ్లను నగదు డివిడెండ్ రూపంలో చెల్లించే నికర ఆదాయ శాతంగా కూడా అర్థం చేసుకోవచ్చు. సాధారణంగా, డివిడెండ్ల రూపంలో తన ఆదాయంలో 50% కన్నా తక్కువ చెల్లించే సంస్థ స్థిరంగా పరిగణించబడుతుంది మరియు సంస్థ తన ఆదాయాన్ని దీర్ఘకాలికంగా పెంచే అవకాశం ఉంది. ఏదేమైనా, 50% కంటే ఎక్కువ చెల్లించే సంస్థ తక్కువ డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి కలిగిన సంస్థ వలె దాని డివిడెండ్లను పెంచకపోవచ్చు. అదనంగా, అధిక డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తులు కలిగిన కంపెనీలు తమ డివిడెండ్లను దీర్ఘకాలికంగా నిర్వహించడానికి ఇబ్బంది పడవచ్చు. సంస్థ యొక్క డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని అంచనా వేసేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు సంస్థ యొక్క డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని దాని పరిశ్రమ సగటు లేదా ఇలాంటి సంస్థలతో మాత్రమే పోల్చాలి.
డివిడెండ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి
డివిడెండ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ యొక్క వార్షిక ఇపిఎస్‌ను దాని వార్షిక డిపిఎస్ ద్వారా విభజించడం ద్వారా లేదా దాని నికర ఆదాయాన్ని తక్కువ అవసరమైన డివిడెండ్ చెల్లింపులను ఇష్టపడే వాటాదారులకు సాధారణ స్టాక్ హోల్డర్లకు వర్తించే డివిడెండ్ల ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఒక నిర్దిష్ట ఆర్థిక వ్యవధిలో నికర ఆదాయాన్ని ఉపయోగించి ఒక సంస్థ తన సాధారణ వాటాదారులకు ఎన్నిసార్లు డివిడెండ్ చెల్లించగలదో సూచిస్తుంది. సాధారణంగా, అధిక డివిడెండ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి మరింత అనుకూలంగా ఉంటుంది. డివిడెండ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి మరియు డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి డివిడెండ్ స్టాక్లను అంచనా వేయడానికి నమ్మదగిన చర్యలు అయితే, పెట్టుబడిదారులు ఈక్విటీకి (ఎఫ్‌సిఎఫ్‌ఇ) ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని కూడా అంచనా వేయాలి.
ఈక్విటీకి ఉచిత నగదు ప్రవాహం
అన్ని ఖర్చులు మరియు అప్పులు చెల్లించిన తరువాత వాటాదారులకు చెల్లించగల నగదు మొత్తాన్ని FCFE నిష్పత్తి కొలుస్తుంది. నికర మూలధన వ్యయాలు, రుణ తిరిగి చెల్లించడం మరియు నికర ఆదాయం నుండి నికర పని మూలధనంలో మార్పు మరియు నికర రుణాన్ని జోడించడం ద్వారా FCFE లెక్కించబడుతుంది. పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా సంస్థ యొక్క డివిడెండ్ చెల్లింపులు FCFE చేత పూర్తిగా చెల్లించబడాలని కోరుకుంటారు.
EBITDA నిష్పత్తికి నికర రుణ
సంస్థ యొక్క మొత్తం బాధ్యత తక్కువ నగదు మరియు నగదు సమానమైన దాని EBITDA ద్వారా విభజించడం ద్వారా EBITDA (వడ్డీ, పన్నులు మరియు తరుగుదల ముందు ఆదాయాలు) నిష్పత్తికి లెక్కించబడుతుంది. EBITDA నిష్పత్తికి నికర అప్పు ఒక సంస్థ యొక్క పరపతి మరియు దాని రుణాన్ని తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది. సాధారణంగా, తక్కువ నిష్పత్తి కలిగిన సంస్థ, దాని పరిశ్రమ సగటు లేదా ఇలాంటి కంపెనీలకు వ్యతిరేకంగా కొలిచినప్పుడు, మరింత ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది. డివిడెండ్-చెల్లించే సంస్థ EBITDA నిష్పత్తికి అధిక నికర రుణాన్ని కలిగి ఉంటే, అది బహుళ కాలాల్లో పెరుగుతూ ఉంటే, ఈ నిష్పత్తి భవిష్యత్తులో కంపెనీ తన డివిడెండ్ను తగ్గించవచ్చని సూచిస్తుంది.
ఫాస్ట్ ఫాక్ట్
డివిడెండ్ల రూపంలో 50% కంటే ఎక్కువ ఆదాయాన్ని చెల్లించే సంస్థ తక్కువ డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి కలిగిన సంస్థ వలె దాని డివిడెండ్లను పెంచకపోవచ్చు. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులు డివిడెండ్ల రూపంలో తన ఆదాయంలో తక్కువ చెల్లించే సంస్థను ఇష్టపడతారు.
డివిడెండ్ నిష్పత్తులకు ప్రత్యేక పరిగణనలు
ప్రతి నిష్పత్తి డివిడెండ్ చెల్లింపులను తీర్చగల స్టాక్ సామర్థ్యానికి విలువైన అంతర్దృష్టులను అందిస్తుంది. ఏదేమైనా, డివిడెండ్ స్టాక్లను అంచనా వేయడానికి ప్రయత్నించే పెట్టుబడిదారులు కేవలం ఒక నిష్పత్తిని ఉపయోగించకూడదు ఎందుకంటే కంపెనీ తన డివిడెండ్ను తగ్గించవచ్చని సూచించే ఇతర అంశాలు ఉండవచ్చు. డివిడెండ్ స్టాక్లను బాగా అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులు పైన చెప్పిన నిష్పత్తుల కలయికను ఉపయోగించాలి.
