విషయ సూచిక
- నివేదించబడిన EPS లేదా GAAP EPS
- కొనసాగుతున్న / ప్రో ఫార్మా ఇపిఎస్
- విలువ / పుస్తక విలువ EPS ని తీసుకువెళుతుంది
- నిలుపుకున్న ఇపిఎస్
- నగదు EPS
- మొత్తంమీద EPS ను అర్థం చేసుకోవడం
ప్రతి షేరుకు ఆదాయాల గణిత (ఇపిఎస్) చాలా సరళంగా అనిపిస్తుంది: నికర ఆదాయాన్ని బకాయి షేర్ల సంఖ్యతో విభజించండి. అంతే. కానీ ఈ రోజుల్లో కనీసం ఐదు వైవిధ్యాలు EPS ఉపయోగించబడుతున్నాయి మరియు స్టాక్స్ గురించి సమాచారం తీసుకోవటానికి పెట్టుబడిదారుడు ప్రతి ఒక్కటి అర్థం చేసుకోవాలి.
ఒక సంస్థ ప్రకటించిన EPS దాని ఆర్థిక నివేదికలలో మరియు ముఖ్యాంశాలలో నివేదించబడిన వాటికి గణనీయంగా భిన్నంగా ఉండవచ్చు. ఉపయోగించిన EPS ను బట్టి, ఒక స్టాక్ అతిగా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడుతుంది.
క్రింద ఐదు రకాల ఇపిఎస్ ఉన్నాయి మరియు ప్రతి సంస్థ యొక్క పనితీరు గురించి మీకు ఏమి చెప్పగలవు.
షేరుకు 5 రకాల ఆదాయాలు
నివేదించబడిన EPS లేదా GAAP EPS
నివేదించబడిన EPS అనేది సాధారణంగా ఆమోదించబడిన అకౌంటింగ్ సూత్రాల (GAAP) నుండి తీసుకోబడిన సంఖ్య. ఇది SEC ఫైలింగ్స్‌లో నివేదించబడిన సంఖ్య.
ఒక సంస్థ నివేదించిన ఆదాయాలను GAAP కూడా వక్రీకరిస్తుంది. ఉదాహరణకు, యంత్రాల అమ్మకం లేదా ఒక అనుబంధ సంస్థ నుండి ఒక-సమయం లాభం GAAP క్రింద నిర్వహణ ఆదాయంగా పరిగణించబడుతుంది, దీనివల్ల త్రైమాసికంలో EPS పెరుగుతుంది. అదేవిధంగా, ఒక సంస్థ సాధారణ నిర్వహణ వ్యయాల యొక్క పెద్ద ముద్దను "అసాధారణ ఛార్జ్" గా వర్గీకరించవచ్చు, ఇది గణన నుండి మినహాయించబడుతుంది మరియు కృత్రిమంగా ఇపిఎస్‌ను పెంచుతుంది.
కీ టేకావేస్
- రిపోర్ట్ చేయబడిన EPS లేదా GAAP EPS అనేది సాధారణంగా ఆమోదించబడిన అకౌంటింగ్ సూత్రాల (GAAP) నుండి పొందిన ఆదాయ సంఖ్య. కొనసాగుతున్న లేదా ప్రో ఫార్మా EPS అసాధారణమైన వన్-టైమ్ కంపెనీ లాభాలు లేదా నష్టాలను మినహాయించింది. క్యారీ విలువ లేదా పుస్తక విలువ EPS అనేది సంస్థ యొక్క ప్రతి వాటా యొక్క నిజమైన నగదు విలువ స్టాక్. రిటైర్డ్ ఇపిఎస్ అంటే డివిడెండ్లుగా పంచుకోకుండా కంపెనీ ఉంచిన ఆదాయాల మొత్తం. క్యాష్ ఇపిఎస్ అంటే సంపాదించిన మొత్తం డాలర్ల సంఖ్య.
సాధారణ ఆదాయాలలో ఏ అంశాలు చేర్చబడుతున్నాయో చూడటానికి పెట్టుబడిదారులు ఫుట్‌నోట్‌లను చదవాలి.
కొనసాగుతున్న / ప్రో ఫార్మా ఇపిఎస్
కొనసాగుతున్న EPS సాధారణ నికర ఆదాయంపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు అందువల్ల అసాధారణమైన వన్-టైమ్ ఈవెంట్ అని పిలువబడే ఏదైనా మినహాయించబడుతుంది. కోర్ కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే ఆదాయాల ప్రవాహాన్ని కనుగొనడం ఇక్కడ లక్ష్యం. ఇది భవిష్యత్ EPS యొక్క సహేతుకమైన నమ్మకమైన సూచిక.
ఈ వైవిధ్యాన్ని ప్రో ఫార్మా ఇపిఎస్ అని కూడా అంటారు.
"ప్రో ఫార్మా" అనే పదాలు సూత్రంలో కొన్ని ump హలను ఉపయోగించాల్సి ఉందని సూచిస్తున్నాయి. ప్రో ఫార్మా ఇపిఎస్ సాధారణంగా నివేదించిన ఆదాయాలను లెక్కించడానికి ఉపయోగించిన కొన్ని ఖర్చులు లేదా ఆదాయాన్ని మినహాయించింది. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ పెద్ద విభాగాన్ని విక్రయిస్తే, దాని చారిత్రక ఫలితాలను నివేదించడంలో, ఆ యూనిట్‌తో అనుబంధించబడిన గత ఖర్చులు మరియు ఆదాయాలను మినహాయించవచ్చు. ఇది "ఆపిల్స్-టు-యాపిల్స్" పోలికను అనుమతిస్తుంది.
బెంజమిన్ గ్రాహం మరియు వారెన్ బఫ్ఫెట్ బివిపిఎస్ సంస్థ యొక్క ముఖ్యమైన చర్యలలో ఒకటిగా భావిస్తారు.
ప్రో ఫార్మా ఇపిఎస్‌ను నివేదించడంలో, ఒక సంస్థ యొక్క నిర్వహణ కొన్ని ఖర్చులను ఒక-సమయం ఖర్చులు అనే కారణంతో తీసివేయడానికి ఎంచుకోవచ్చు. ఇది సంస్థ యొక్క నిజమైన ఆదాయాలను వక్రీకరిస్తుంది.
పునరావృతంకాని ఖర్చులు, అయితే, ఈ రోజుల్లో పెరుగుతున్న క్రమబద్ధతతో కనిపిస్తున్నాయి. కొన్ని కంపెనీలు తమ ఇపిఎస్‌ను మెరుగుపరచడానికి కేవలం సంఖ్యలతో ఫిడ్లింగ్ చేస్తున్నాయా అనే ప్రశ్నలను ఇది లేవనెత్తుతుంది.
విలువ / పుస్తక విలువ EPS ని తీసుకువెళుతుంది
ప్రతి షేరుకు ఈక్విటీ యొక్క పుస్తక విలువ (బివిపిఎస్) గా పిలువబడే ప్రతి షేరుకు విలువను కలిగి ఉండటం, ప్రతి వాటాలో కంపెనీ ఈక్విటీ మొత్తాన్ని కొలుస్తుంది. ఈ కొలత బ్యాలెన్స్ షీట్ మీద దృష్టి పెడుతుంది మరియు మరెన్నో కాదు, కాబట్టి ఇది కంపెనీ పనితీరు యొక్క స్థిర ప్రాతినిధ్యం.
ఏదేమైనా, ఈ సంఖ్య యొక్క సాధారణ ధోరణి వాటాదారుల ఈక్విటీని పెంచడంలో నిర్వహణ ఎంత ప్రభావవంతంగా ఉంటుందో సూచిస్తుంది. ప్రస్తుత బివిపిఎస్ సంస్థను లిక్విడేట్ చేసి, దాని ఆస్తులన్నీ అమ్మితే వాటా ఎంత విలువైనదో పెట్టుబడిదారుడికి తెలియజేయాలి.
ముఖ్యంగా, బెంజమిన్ గ్రాహం మరియు వారెన్ బఫ్ఫెట్ బివిపిఎస్ సంస్థ యొక్క ముఖ్యమైన చర్యలలో ఒకటిగా భావిస్తారు.
నిలుపుకున్న ఇపిఎస్
ప్రతి షేరుకు నిలుపుకున్న ఆదాయాలను లెక్కించడానికి నికర ఆదాయ సంఖ్యను తీసుకోవడం, ప్రస్తుతం ఉంచిన ఆదాయాలను జోడించడం, చెల్లించిన మొత్తం డివిడెండ్ల మొత్తాన్ని తీసివేయడం మరియు చివరకు మిగిలిన మొత్తాన్ని బకాయి షేర్ల సంఖ్యతో విభజించడం అవసరం.
ఆ సంఖ్య డివిడెండ్ రూపంలో స్టాక్ హోల్డర్లతో పంచుకోకుండా సంస్థ ఉంచే లాభం.
ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఖర్చు చేయని నిలుపుకున్న ఆదాయాల మొత్తం ఆ కాలానికి నిలుపుకున్న ఆదాయాల గణన వద్దకు రావడానికి తరువాతి కాలం యొక్క నికర ఆదాయాలకు జోడించబడుతుంది. సంక్షిప్తంగా, నిలుపుకున్న ఆదాయాలు సంస్థ ఉంచే లాభం. ఇది బ్యాలెన్స్ షీట్లో స్టాక్ హోల్డర్స్ ఈక్విటీ క్రింద లైన్ ఐటెమ్ గా జాబితా చేయబడింది.
నష్టం కూడా ఉండవచ్చు, దీనిని ప్రతికూల నిలుపుకున్న ఆదాయాలు అంటారు. ఇది తరువాతి కాలంలో నికర ఆదాయాల నుండి తీసివేయబడుతుంది. అప్పులు తీర్చడానికి లేదా భవిష్యత్తులో ఆదాయాన్ని సంపాదించే మార్గాల్లో దాని కార్యకలాపాలను విస్తరించడానికి ఒక సంస్థ నిలుపుకున్న ఆదాయాలను ఉపయోగించాలని అనుకోవచ్చు. లేదా దానిని రిజర్వ్‌గా ఉంచవచ్చు.
డివిడెండ్ చెల్లించడానికి ఎంత లాభం ఉపయోగించాలో తెలుసుకోవడం మరియు నిలుపుకున్న ఆదాయాలుగా ఎంత ఉంచాలో తెలుసుకోవడం మంచి వ్యాపార నిర్వహణలో భాగం. ఒక సంస్థ తన లాభాలను తెలివిగా నిర్వహిస్తుందో లేదో తెలుసుకోవడానికి కాలక్రమేణా కంపెనీ ప్రతి ఆదాయాన్ని నిలుపుకోవడాన్ని చూడటం సహాయపడుతుంది.
నగదు EPS
నగదు ఇపిఎస్ నగదు ప్రవాహాన్ని పలుచన వాటాల ద్వారా విభజించింది. నగదు ఇపిఎస్ ముఖ్యం ఎందుకంటే ఇది స్వచ్ఛమైన సంఖ్య. అంటే, ఇది సంపాదించిన నిజమైన నగదును సూచిస్తుంది మరియు ఇది నికర ఆదాయంగా తేలికగా మార్చబడదు.
50 సెంట్లు నివేదించిన ఇపిఎస్ మరియు $ 1 నగదు ఇపిఎస్ ఉన్న సంస్థ రిపోర్ట్ చేసిన ఇపిఎస్ $ 1 మరియు 50 సెంట్ల నగదు ఇపిఎస్ ఉన్న సంస్థకు మంచిది. పరిగణించవలసిన అంశాలు చాలా ఉన్నప్పటికీ, నగదు ఉన్న సంస్థ సాధారణంగా మంచి ఆర్థిక స్థితిలో ఉంటుంది.
మొత్తంమీద EPS ను అర్థం చేసుకోవడం
గుర్తించినట్లుగా, ఇపిఎస్ మొత్తం నికర ఆదాయాన్ని బకాయి షేర్ల సంఖ్యతో విభజించింది. ఏదేమైనా, మీరు ఆదాయాలు మరియు వాటాలను బకాయిలను ఎలా నిర్వచించారో బట్టి ఆ సంఖ్యలలో ఒకటి మారవచ్చు.
కార్పొరేట్ స్పిన్ వైద్యులు సంస్థ వార్తలలో కోరుకునే సంఖ్యపై మీడియా దృష్టిని కేంద్రీకరించడానికి ప్రయత్నిస్తారు, ఇది సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) కు దాఖలు చేసిన పత్రాలలో నివేదించబడిన ఇపిఎస్ కావచ్చు లేదా కాకపోవచ్చు.
ఆదాయాలను నిర్వచించడం
వేరే set హల ఆధారంగా, ఒక సంస్థ అధిక ఇపిఎస్ సంఖ్యను నివేదించవచ్చు, ఇది పి / ఇ మల్టిపుల్‌ను తగ్గిస్తుంది మరియు స్టాక్ తక్కువగా కనిపించేలా చేస్తుంది. SEC కి నివేదించబడిన EPS చాలా తక్కువ EPS మరియు P / E ప్రాతిపదికన అధిక విలువైన స్టాక్‌కు దారితీయవచ్చు.
అందువల్లనే పెట్టుబడిదారులు జాగ్రత్తగా చదవడం మరియు ఇపిఎస్ లెక్కింపులో ఏ రకమైన ఆదాయాలు ఉపయోగించబడుతున్నాయో తెలుసుకోవడం చాలా అవసరం.
షేర్లు అత్యుత్తమమైనవి
మిగిలి ఉన్న వాటాల సంఖ్యను ప్రాధమికంగా లేదా పూర్తిగా పలుచనగా పేర్కొనవచ్చు.
- ప్రాధమిక ఇపిఎస్, ప్రామాణిక ఇపిఎస్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది జారీ చేయబడిన మరియు పెట్టుబడిదారులచే ఉంచబడిన వాటాల సంఖ్య. ఇవి ప్రస్తుతం మార్కెట్లో ఉన్న వాటాలు మరియు వర్తకం చేయవచ్చు. అన్ని వ్యాయామ వారెంట్లు, స్టాక్ ఎంపికలు మరియు కన్వర్టిబుల్ బాండ్లను వాటాలుగా మార్చినట్లయితే ప్రస్తుత వాటికి అదనంగా మిగిలి ఉన్న మొత్తం వాటాల సంఖ్యను తగ్గించిన ఇపిఎస్. సమయం లో పాయింట్, సాధారణంగా పావు ముగింపు.
పెట్టుబడిదారులు పలుచన EPS ను ఇష్టపడతారు ఎందుకంటే ఇది మరింత సాంప్రదాయిక సంఖ్య. వాటా ధరలు హెచ్చుతగ్గులకు తగ్గడంతో పలుచన వాటాల సంఖ్య మారవచ్చు, కాని సాధారణంగా, వ్యాపారులు ఎఫ్‌సిసి ఫైలింగ్‌లో పేర్కొన్న విధంగా ఈ సంఖ్య స్థిరంగా ఉందని అనుకుంటారు.
రెగ్యులేషన్స్ పబ్లిక్ కంపెనీలు వారి ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్లలో రెండు వెర్షన్లను జాబితా చేయవలసి ఉంటుంది. కొన్నిసార్లు, పలుచన మరియు ప్రాధమిక EPS ఒకేలా ఉంటాయి, ఎందుకంటే కంపెనీకి ఎటువంటి ఎంపికలు, వారెంట్లు లేదా కన్వర్టిబుల్ బాండ్లు లేవు.
పెట్టుబడిదారులు మరియు మీడియాతో మాట్లాడేటప్పుడు కంపెనీలు దృష్టి పెట్టవచ్చు, కాబట్టి పెట్టుబడిదారులు ఏ ఫోకస్ అని ఖచ్చితంగా తెలుసుకోవాలి.
