ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ వర్సెస్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అనేది కొనసాగుతున్న చర్చ, ఇది ఎప్పటికీ అంతం కాదు. రెండు శిబిరాల్లో మద్దతుదారులు మరియు విరోధులు ఉన్నారు, మరియు ఈ ఉత్పత్తులు ఉన్నంతవరకు, పెట్టుబడిదారులు రెండింటిలోనూ ట్రిలియన్ డాలర్లను పోస్తారు. ప్రతి దాని ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు ఉన్నాయి, కానీ అది మరొక సారి చర్చ. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: మ్యూచువల్ ఫండ్ వర్సెస్ ఇటిఎఫ్: మీకు ఏది సరైనది?)
ఇటిఎఫ్ నిర్మాణం
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ల రకాలను తెలుసుకోవడానికి ముందు, వాటి నిర్మాణం గురించి క్లుప్తంగా చూద్దాం.
ఈటీఎఫ్‌లను స్టాక్‌ల మాదిరిగానే కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తారు. వారు స్వంతం చేసుకోవడం సులభం, ఇది వారిని నిపుణులను మరియు te త్సాహికులను ఆకర్షించేలా చేస్తుంది. మీరు మొత్తం మార్కెట్ రంగాన్ని, సూచికను లేదా దేశాన్ని వర్తకం చేసేటప్పుడు వ్యక్తిగత స్టాక్ కొనుగోలుతో కలిగే నష్టాన్ని ఎందుకు తీసుకోవాలి?
ఇటిఎఫ్‌లను వర్తకం చేయడం చాలా సులభం, అవి ఎలా నిర్మించబడ్డాయో మీకు తెలుసు కాబట్టి ముఖ్యం, అందువల్ల మీరు నష్టాలను అర్థం చేసుకోవచ్చు. సంక్షిప్తంగా, రుణం తీసుకున్న స్టాక్స్ యొక్క వాటాలు ఒక నిర్దిష్ట సూచికను అనుకరించటానికి ట్రస్ట్‌లో ఉంచబడతాయి. అరువు తీసుకున్న వాటాల కట్టలను సూచిస్తూ సృష్టి యూనిట్లు ఏర్పడతాయి. ట్రస్ట్ ఇటిఎఫ్ షేర్లను జారీ చేస్తుంది, ఇవి సృష్టి యూనిట్లలో కొంత భాగాన్ని సూచిస్తాయి మరియు ఆ వాటాలను ప్రజలకు విక్రయిస్తారు.
ఇటిఎఫ్‌లతో అతిపెద్ద ప్రమాదం ద్రవ్యత. ఎందుకంటే ఇటిఎఫ్‌లను చిన్నగా విక్రయించవచ్చు, ఒక భయాందోళనలు ఏర్పడి, ఒక నిర్దిష్ట ఫండ్ భారీగా తగ్గించబడితే, ఆ ఆర్డర్‌లను సంతృప్తి పరచడానికి ఫండ్‌కు తగినంత నగదు ఉండకపోవచ్చు. ఇది ఒక ot హాత్మక సమస్య, కానీ ఖచ్చితంగా సాధ్యమయ్యేది. మంచి ద్రవ్యత్వంతో ఇటిఎఫ్‌లను ఎంచుకోవడం ద్వారా ఈ ప్రమాదాన్ని తగ్గించవచ్చు.
ఇప్పుడు, ఆరు సాధారణ రకాల ఇటిఎఫ్‌లను చూద్దాం.
1. ఈక్విటీ ఫండ్స్
చాలా ఇటిఎఫ్‌లు ఈక్విటీ సూచికలు లేదా రంగాలను ట్రాక్ చేస్తాయి. కొన్ని ఇండెక్స్ ఇటిఎఫ్‌లు ఒక సూచికను పూర్తిగా అనుకరిస్తాయి, మరికొందరు ప్రతినిధి నమూనాను ఉపయోగిస్తాయి, ఇది ఫ్యూచర్స్, ఆప్షన్ మరియు స్వాప్ కాంట్రాక్టులను ఉపయోగించడం ద్వారా కొద్దిగా తప్పుతుంది మరియు కొన్నిసార్లు ఇండెక్స్‌లో కనిపించని స్టాక్స్ కొనుగోలు. ఈ నమూనా చాలా దూకుడుగా ఉంటే, అది ట్రాకింగ్ లోపాలకు దారితీస్తుంది. 2% పైన ట్రాకింగ్ లోపంతో ఏదైనా ETF చురుకుగా నిర్వహించబడుతుందని భావిస్తారు. ఇటిఎఫ్‌లు మరింత ప్రత్యేకత సంతరించుకున్నందున, ఇది పెట్టుబడిదారులు చూడవలసిన విషయం.
ఇటిఎఫ్‌ల విస్తరణ పెట్టుబడిదారులకు వారి దస్త్రాలలో వైవిధ్యతను సాధించడానికి చవకైన మార్గాన్ని అందిస్తుంది. మీరు ప్రపంచ స్టాక్లలో ఒక నిర్దిష్ట భాగాన్ని, విస్తృత రంగాన్ని లేదా సముచిత మార్కెట్‌ను పట్టుకోవాలనుకుంటున్నారా, దాని కోసం ఒక ఇటిఎఫ్ ఉంది. ఇంకా, ఇతరులు మీరు చిన్న, మధ్య లేదా పెద్ద క్యాప్ ఫండ్ తర్వాత అయినా వివిధ పరిమాణ సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెడతారు. మీరు పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే దాదాపు ఏ ప్రాంతానికైనా నిధులు అందుబాటులో ఉండటమే కాకుండా, ప్రతి వారం మార్కెట్‌కు ఎక్కువ రావడం, కానీ విలువ లేదా వృద్ధి పెట్టుబడి వంటి విభిన్న శైలులను ఉపయోగించేవి కూడా ఉన్నాయి.
అక్కడ ఎంపికల సమృద్ధితో, మీరు మొదట మీ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఈక్విటీ కేటాయింపును నిర్ణయించడం చాలా ముఖ్యం, ఆ నిర్ణయాల ఆధారంగా, మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలను చేరుకోవడానికి ఇటిఎఫ్‌లను ఎంచుకోండి.
2. స్థిర-ఆదాయ నిధులు
చాలా మంది ఆర్థిక నిపుణులు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో కొంత భాగాన్ని బాండ్లు మరియు బాండ్ ఇటిఎఫ్‌ల వంటి స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టాలని సిఫార్సు చేస్తున్నారు. ఎందుకంటే బాండ్లు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క అస్థిరతను తగ్గిస్తాయి, అదే సమయంలో అదనపు ఆదాయ ప్రవాహాన్ని కూడా అందిస్తాయి. వయస్సు-పాత ప్రశ్న శాతాలలో ఒకటి అవుతుంది. ఈక్విటీలు, స్థిర ఆదాయం మరియు నగదుకు ఏ మొత్తం వెళ్ళాలి? దీనిని సాధారణంగా ఆస్తి కేటాయింపు అని పిలుస్తారు. ఈక్విటీ ఫండ్ల మాదిరిగా, చాలా బాండ్ ఫండ్లు అందుబాటులో ఉన్నాయి. ఏ రకమైన పెట్టుబడులు పెట్టాలో తెలియని పెట్టుబడిదారులు మొత్తం యుఎస్ బాండ్ మార్కెట్లో పెట్టుబడులు పెట్టే మొత్తం బాండ్-మార్కెట్ ఇటిఎఫ్‌లను పరిగణించాలి.
3. వస్తువుల నిధులు
కమోడిటీ ఇటిఎఫ్‌లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు, మీరు మొదటి స్థానంలో వస్తువులపై ఎందుకు ఆసక్తి చూపుతున్నారో అర్థం చేసుకోవాలి. చారిత్రాత్మకంగా, వస్తువులకు ఈక్విటీలతో తక్కువ ధర సంబంధం ఉంది. పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిలో 90% వ్యూహాత్మక ఆస్తి కేటాయింపు అని నిపుణులు సూచిస్తున్నారు. అయితే, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో స్టాక్స్, బాండ్స్, నగదు, వస్తువులు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ ఉంటే సరిపోదు. మీరు ప్రతి ఆస్తి తరగతుల్లో కూడా వైవిధ్యపరచాలి. అక్కడే ఇటిఎఫ్‌లు వస్తాయి. బంగారం లేదా చమురు వంటి నిర్దిష్ట వస్తువుల ధరల మార్పులను లేదా వస్తువుల ఉత్పత్తిదారుల సాధారణ షేర్లలో పెట్టుబడులు పెట్టే వస్తువుల స్టాక్ ఇటిఎఫ్‌లో పెట్టుబడిదారులు ఒక వస్తువు ఇటిఎఫ్‌ను కొనుగోలు చేయవచ్చు. మునుపటిది స్టాక్స్‌తో తక్కువ సంబంధం కలిగి ఉండగా, రెండోది చాలా పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉంది. మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఇప్పటికే ఈక్విటీలు ఉంటే, స్ట్రెయిట్ కమోడిటీ ఇటిఎఫ్ మరింత అర్ధవంతం కావచ్చు.
4. కరెన్సీ ఫండ్స్
ప్రపంచ కరెన్సీలు మరింత అస్థిరంగా మారడంతో మరియు రిజర్వ్ కరెన్సీగా యుఎస్ డాలర్ పాత్ర నెమ్మదిగా మసకబారుతుండటంతో, తమ అమెరికా విలువ కలిగిన పెట్టుబడుల విలువను కాపాడుకోవాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు విలువ తగ్గుతున్న డాలర్‌కు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్‌ను అందించే ఎంపికలను కోరుకుంటారు. ఒక ఎంపిక విదేశీ స్టాక్స్ లేదా విదేశీ స్టాక్ ఈటిఎఫ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం. అయినప్పటికీ, ఇది మీకు ఆస్తి తరగతి వైవిధ్యతను అందించదు ఎందుకంటే విదేశీ స్టాక్స్ సాధారణంగా యుఎస్ స్టాక్‌లతో పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. మంచి ప్రత్యామ్నాయం విదేశీ కరెన్సీ ఈటీఎఫ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం. ఇది ఒకే కరెన్సీ అయినా లేదా విస్తృత దృష్టితో ఉన్నది అయినా, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను క్షీణిస్తున్న యుఎస్ డాలర్ నుండి నిరోధించడమే ఇక్కడ ఉద్దేశ్యం. మరోవైపు, యుఎస్ డాలర్ మెచ్చుకుంటుంటే మరియు మీకు విదేశీ స్టాక్స్ ఉంటే, అదే కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌ను తగ్గించడం ద్వారా మీరు ఆ హోల్డింగ్స్ విలువను రక్షించవచ్చు.
కరెన్సీ పెట్టుబడి మీ మొత్తం పెట్టుబడి వ్యూహంలో కొంత భాగాన్ని సూచిస్తుందని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం మరియు కరెన్సీ అస్థిరత దెబ్బను మృదువుగా చేయడానికి ఉద్దేశించబడింది.
5. రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్స్
ఆదాయ పెట్టుబడిదారులు తమ స్టీక్‌తో కొంచెం సిజ్ చేయాలనుకుంటున్నారు రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్ (REIT) ఇటిఎఫ్‌లను పరిగణించవచ్చు. మీరు ఒక నిర్దిష్ట రకం రియల్ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టే ఫండ్‌ను ఎంచుకున్నా లేదా ప్రకృతిలో విస్తృతంగా ఉన్నదాన్ని ఎంచుకున్నా, ఈ ఫండ్ల యొక్క అతిపెద్ద ఆకర్షణ ఏమిటంటే వారు పన్ను విధించదగిన ఆదాయంలో 90% వాటాదారులకు చెల్లించాలి. బాండ్లతో పోలిస్తే పెరిగిన అస్థిరత ఉన్నప్పటికీ, దిగుబడి పరంగా ఇది చాలా ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది. ఈ నిధులు అద్భుతమైన ఆదాయ వనరు, ముఖ్యంగా స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేట్లు మరియు ద్రవ్యోల్బణం చారిత్రాత్మక కనిష్టానికి దగ్గరగా ఉన్నప్పుడు. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడి ట్రస్టులను ఎలా విశ్లేషించాలి.)
6. ప్రత్యేక నిధులు
ఇటిఎఫ్‌లు మరింత ప్రాచుర్యం పొందడంతో, మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో ఏమి జరిగిందో అదే విధంగా, ప్రతి సంభావ్య పెట్టుబడి వ్యూహానికి అనుగుణంగా వివిధ రకాల నిధులు వెలువడ్డాయి. మరింత ఆసక్తికరంగా రెండు విలోమ నిధులు, ఒక నిర్దిష్ట సూచిక పేలవంగా ఉన్నప్పుడు లాభం, మరియు పరపతి నిధులు, పేరు సూచించినట్లుగా, పరపతి ఉపయోగించి నిర్దిష్ట సూచిక యొక్క రాబడిని రెట్టింపు లేదా మూడు రెట్లు పెంచగలవు. రెండింటినీ చేసే ఇటిఎఫ్‌లను కూడా మీరు కొనుగోలు చేయవచ్చు. మీరు పరపతి లేదా విలోమ ఇటిఎఫ్‌లలో దూసుకెళ్లాలని ఎంచుకుంటే, మీరు నష్టాలను అర్థం చేసుకోవడం ముఖ్యం. సాధారణంగా, అవి దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడుల వలె చాలా అస్థిరత మరియు నమ్మదగనివి.
ఇటిఎఫ్‌లు వర్సెస్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌పై శీఘ్ర గమనిక
మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే పెట్టుబడిదారులకు ఎక్కువ పన్ను-సమర్థవంతమైన మరియు ద్రవ ఉత్పత్తిని అందించడానికి ఇటిఎఫ్‌లు మొదట అభివృద్ధి చేయబడ్డాయి. ఇటిఎఫ్‌లు డిజైన్ ద్వారా నిష్క్రియాత్మకంగా ఉన్నప్పటికీ, అవి మరింత విస్తృతంగా ఆమోదించబడినందున, పెట్టుబడి నిర్వాహకులు చురుకుగా నిర్వహించే నిధులను అభివృద్ధి చేశారు, అధిక నిర్వహణ రుసుము ఉన్నప్పటికీ, ఇవి సూచికలను అధిగమించటానికి ప్రయత్నిస్తాయి. ఏదైనా పెట్టుబడిని ఎన్నుకునేటప్పుడు, అది మ్యూచువల్ ఫండ్ అయినా, ఇటిఎఫ్ అయినా, దాన్ని సొంతం చేసుకోవడానికి మీరు చెల్లించేది ప్రాధమిక ఆందోళన. చాలా మంది డబ్బు నిర్వాహకులు వారి బెంచ్‌మార్క్‌లను తక్కువగా చూస్తే, పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు ఈ నిధుల యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలను మీరు పూర్తిగా పరిగణించాలని సిఫార్సు చేయబడింది.
ప్రతి ఇటిఎఫ్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో ట్రాకింగ్ లోపాలు ఉన్నాయి. ఒకే సూచికను ట్రాక్ చేసేటప్పుడు రెండు ఉత్పత్తుల రాబడి సాధారణంగా ఒకదానికొకటి కొన్ని బేసిస్ పాయింట్లలో ఉంటుంది. చాలా మందికి, ఇది మీ ప్రత్యేక పరిస్థితిలో అర్ధమయ్యేదానికి వస్తుంది. మీరు డూ-ఇట్-మీరే పెట్టుబడిదారులైతే, ఇటిఎఫ్‌లు బహుశా మరింత అర్ధవంతం చేస్తాయి. మీరు స్వయంచాలక పెట్టుబడి ప్రణాళికకు నెలవారీగా సహకరిస్తే, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మీ ప్రాధాన్యత. ఎలాగైనా, మీరు ఏమి కొంటున్నారో అర్థం చేసుకోవడం ముఖ్యం.
బాటమ్ లైన్
1993 లో ఎస్ & పి 500 డిపాజిటరీ రసీదులు ప్రవేశపెట్టినప్పటి నుండి, దీనిని సాధారణంగా సాలెపురుగులు (ఎస్పిడిఆర్) అని పిలుస్తారు, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ జనాదరణ పొందాయి. నేడు, వారి సామూహిక విజ్ఞప్తి ఆపలేనిదిగా ఉంది. వారు ప్రతి పెట్టుబడిదారుడి కోసం కానప్పటికీ, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడంలో వారు ఖచ్చితంగా ఒక ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తారు, ఒక సమయంలో ఒక ఇటిఎఫ్.
