ఎస్ & పి 500 ఫ్యూచర్స్ అనేది ఒక రకమైన ఉత్పన్న ఒప్పందం, ఇది ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ యొక్క భవిష్యత్తు విలువ యొక్క అంచనా ఆధారంగా కొనుగోలుదారుకు పెట్టుబడిని అందిస్తుంది. మార్కెట్ కదలికలకు సూచికగా ఎస్ & పి 500 ఫ్యూచర్స్ అన్ని రకాల పెట్టుబడిదారులు మరియు ఆర్థిక మాధ్యమాలను దగ్గరగా అనుసరిస్తాయి. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను కొనుగోలు చేయడం లేదా అమ్మడం ద్వారా ఎస్ & పి 500 యొక్క భవిష్యత్తు విలువను to హించడానికి పెట్టుబడిదారులు ఎస్ & పి 500 ఫ్యూచర్లను ఉపయోగించవచ్చు. ఎస్ & పి 500 ఫ్యూచర్లను కోరుకునేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులకు రెండు ఎంపికలు ఉంటాయి. చికాగో మెర్కాంటైల్ ఎక్స్ఛేంజ్ (సిఎమ్ఇ) ఎస్పి యొక్క టిక్కర్ చిహ్నంతో 'బిగ్ కాంట్రాక్ట్' అని పిలువబడే ఎస్ & పి 500 ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టును అందిస్తుంది. ఇది ES యొక్క టిక్కర్ చిహ్నంతో E- మినీ ఒప్పందాన్ని కూడా అందిస్తుంది.
ఎస్ అండ్ పి 500 ఫ్యూచర్స్ పరిచయం
CME 1982 లో మొదటి S&P 500 ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను ప్రవేశపెట్టింది. 1997 లో CME ఇ-మినీ ఎంపికను జోడించింది.
ఎస్పి కాంట్రాక్ట్ ఎస్ & పి 500 ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ కోసం బేస్ మార్కెట్ కాంట్రాక్ట్. ఎస్ & పి 500 విలువను $ 250 గుణించడం ద్వారా దీని ధర నిర్ణయించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి 500 2, 500 స్థాయిలో ఉంటే, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క మార్కెట్ విలువ 2, 500 x $ 250 లేదా 25 625, 000.
విస్తృత శ్రేణి పెట్టుబడిదారులచే చిన్న పెట్టుబడులను అనుమతించడానికి ఇ-మినీ ఫ్యూచర్స్ సృష్టించబడ్డాయి. ఎస్ & పి 500 ఇ-మినీ ఫ్యూచర్స్ పెద్ద ఒప్పందం యొక్క ఐదవ వంతు విలువ. ఎస్ & పి 500 స్థాయి 2, 500 అయితే, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క మార్కెట్ విలువ 2, 500 x $ 50 లేదా 5, 000 125, 000.
ఇ-మినీలోని 'ఇ' అంటే ఎలక్ట్రానిక్. చాలా మంది వ్యాపారులు ఎస్ & పి 500 ఇ-మినీ ఇఎస్‌ను ఎస్పి కంటే చిన్న పెట్టుబడి పరిమాణానికి మాత్రమే కాకుండా దాని ద్రవ్యతకు కూడా ఇష్టపడతారు. దాని పేరు వలె, ఇ-మినీ ఇఎస్ ఎలక్ట్రానిక్ వర్తకం చేస్తుంది, ఇది ఎస్పీకి ఓపెన్ అవుట్‌క్రీ పిట్ ట్రేడింగ్ కంటే సమర్థవంతంగా ఉంటుంది.
అన్ని ఫ్యూచర్ల మాదిరిగానే, పెట్టుబడిదారులు ఒక స్థానం తీసుకోవటానికి కాంట్రాక్ట్ విలువలో కొంత భాగాన్ని మాత్రమే ముందు ఉంచాలి. ఇది ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుపై మార్జిన్‌ను సూచిస్తుంది. ఈ మార్జిన్లు స్టాక్ ట్రేడింగ్‌కు మార్జిన్‌లతో సమానం కాదు. ఫ్యూచర్స్ మార్జిన్లు 'గేమ్‌లో చర్మం' చూపిస్తాయి, వీటిని ఆఫ్‌సెట్ చేయాలి లేదా పరిష్కరించాలి.
ఎస్ & పి 500 ఫ్యూచర్స్ యొక్క నగదు పరిష్కారం
ఎస్ & పి 500 ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుతో అనుబంధించబడిన వాస్తవ 500 స్టాక్‌లను పంపిణీ చేయడం ద్వారా సమర్పించిన భారీ రవాణా సవాళ్లను పరిష్కరించడానికి పరిశ్రమ నిపుణులు నగదు పరిష్కార యంత్రాంగాన్ని రూపొందించారు. స్టాక్‌లను చర్చలు జరపడం మరియు హోల్డర్ల మధ్య బదిలీ చేయడమే కాకుండా, ఇండెక్స్‌లో వారి ప్రాతినిధ్యంతో సరిపోలడానికి వాటిని సరిగ్గా బరువుగా ఉంచాలి. బదులుగా, పెట్టుబడిదారుడు పొడవైన లేదా చిన్న స్థానాన్ని ఎంచుకుంటాడు, అది మార్కెట్ నుండి మార్కెట్‌కు లోబడి ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారుడు ఏదైనా నష్టాన్ని చెల్లిస్తాడు లేదా ప్రతి రోజు నగదు రూపంలో లాభాలను పొందుతాడు. చివరికి, ఒప్పందం ముగుస్తుంది, లేదా ఆఫ్‌సెట్ అవుతుంది మరియు ఎస్ & పి 500 సూచిక యొక్క స్పాట్ విలువ ఆధారంగా నగదు-స్థిరపడుతుంది.
బెట్స్ తీసుకోవడం
ఎస్ & పి 500 ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ యొక్క తరచుగా ప్రకటించిన ప్రయోజనాల్లో ఒకటి, ప్రతి ఒప్పందం ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్‌లోని 500 స్టాక్‌ల పనితీరుపై తక్షణ, పరోక్ష పెట్టుబడిని సూచిస్తుంది. భవిష్యత్ ధరల కోసం వారి అంచనాలను బట్టి పెట్టుబడిదారులు దీర్ఘ లేదా చిన్న స్థానాలను తీసుకోవచ్చు. ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్‌లో స్థానాలను హెడ్జ్ చేయడానికి పెద్ద సంస్థలు ఎస్ అండ్ పి 500 ఫ్యూచర్లను ఉపయోగించవచ్చు. ఈ విధానంతో, ఫ్యూచర్స్ తరచుగా నష్టాలను పూడ్చడానికి ఉపయోగిస్తారు. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఎస్ & పి 500 ఫ్యూచర్లను ulation హాగానాల కోసం ఉపయోగిస్తున్నారు, ఎందుకంటే ఇది మార్కెట్ యొక్క ప్రధాన పోకడలకు దారితీస్తుంది మరియు విస్తృత క్రమమైన కారకాలచే ఎక్కువగా ప్రభావితమవుతుంది.
ఇతర ఉత్పన్నాలు
ప్రాథమిక ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులతో పాటు, సిఎమ్ఇ ఎస్ & పి 500 పై ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్టుల రూపంలో ఉత్పన్నాలను కూడా అందిస్తుంది. ఫ్యూచర్స్ మాదిరిగానే, ఎస్ & పి 500 ఎంపికలు పూర్తి విలువ ఉత్పత్తి మరియు మినీని కలిగి ఉంటాయి. పూర్తి విలువ ఉత్పత్తి SPX యొక్క టిక్కర్ చిహ్నాన్ని $ 100 గుణకంతో కలిగి ఉంది. మినీ XSP యొక్క టిక్కర్ చిహ్నాన్ని కలిగి ఉంది, ఇది గుణకంతో SPX లో పదవ వంతు. ఎస్ అండ్ పి 500 ఆప్షన్ కాంట్రాక్టులు కూడా నగదుతో పరిష్కరించబడతాయి.
