విషయ సూచిక
- 1. బాండ్ల మీద ఈక్విటీలు
- 2. చిన్న వర్సెస్ పెద్ద కంపెనీలు
- 3. మీ ఖర్చులను నిర్వహించడం
- 4. విలువ వర్సెస్ గ్రోత్ కంపెనీలు
- 5. వైవిధ్యీకరణ
- 6. రీబ్యాలెన్సింగ్
- బాటమ్ లైన్
నేటి పెట్టుబడిదారులు అందరూ అధిక రాబడిని సంపాదించడానికి మార్గాలను అన్వేషిస్తున్నారు. మీ రాబడిని మెరుగుపరచడంలో మరియు కొన్ని ఖరీదైన పెట్టుబడి తప్పిదాలను నివారించడంలో మీకు సహాయపడటానికి ఇక్కడ కొన్ని ప్రయత్నించిన మరియు నిజమైన చిట్కాలు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, మీరు ఈక్విటీ లేదా బాండ్లను లేదా రెండింటినీ ఎన్నుకోవాలా? మీరు చిన్న కంపెనీలలో లేదా పెద్ద కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టాలా? మీరు క్రియాశీల లేదా నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని ఎన్నుకోవాలా? రీబ్యాలెన్సింగ్ అంటే ఏమిటి? సమయ పరీక్షగా నిలిచే కొన్ని పెట్టుబడిదారుల అంతర్దృష్టులను సేకరించడానికి చదవండి.
1. బాండ్ల మీద ఈక్విటీలు
ఈక్విటీలు బాండ్ల కంటే ఎక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉండగా, పోర్ట్‌ఫోలియోలో రెండింటిని నిర్వహించగలిగే కలయిక తక్కువ అస్థిరతతో ఆకర్షణీయమైన రాబడిని అందిస్తుంది.
ఉదాహరణకు, 1926 నుండి (మొదటి ట్రాకింగ్ డేటా అందుబాటులో ఉన్నప్పుడు) 2010 వరకు, ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (500 యుఎస్ లార్జ్ క్యాప్ స్టాక్స్) సగటు స్థూల వార్షిక రాబడి 9.9% సాధించగా, దీర్ఘకాలిక యుఎస్ ప్రభుత్వ బాండ్ల సగటు అదే కాలానికి 5.5%.
2. చిన్న వర్సెస్ పెద్ద కంపెనీలు
యుఎస్ కంపెనీల (1926 నుండి) మరియు అంతర్జాతీయ కంపెనీల (1970 నుండి) యొక్క పనితీరు చరిత్రలు చిన్న-క్యాపిటలైజేషన్ కంపెనీలు యుఎస్ మరియు అంతర్జాతీయ మార్కెట్లలో పెద్ద-క్యాపిటలైజేషన్ కంపెనీలను మించిపోయాయి.
చిన్న కంపెనీలు కాలక్రమేణా పెద్ద కంపెనీల కంటే ఎక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటాయి ఎందుకంటే అవి తక్కువ స్థాపించబడ్డాయి. వారు బ్యాంకుల కోసం ప్రమాదకర రుణ అభ్యర్థులు, చిన్న కార్యకలాపాలు, తక్కువ ఉద్యోగులు, తగ్గిన జాబితా మరియు సాధారణంగా కనీస ట్రాక్ రికార్డులు కలిగి ఉంటారు. ఏదేమైనా, పెద్ద-పరిమాణ సంస్థలపై చిన్న-మధ్యతరహా కంపెనీలకు వంగి ఉండే పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో చారిత్రాత్మకంగా పెద్ద క్యాప్ స్టాక్‌లకు వంగి ఉండే దానికంటే ఎక్కువ రాబడిని అందించింది.
యుఎస్ చిన్న కంపెనీలు 1926 నుండి 2010 వరకు సంవత్సరానికి సగటున 2% రాబడి ద్వారా యుఎస్ పెద్ద కంపెనీలను అధిగమించాయి. అదే స్మాల్ క్యాప్ సిద్ధాంతాన్ని ఉపయోగించి, అంతర్జాతీయ చిన్న కంపెనీలు అంతర్జాతీయ పెద్ద కంపెనీలను అదే సమయంలో సంవత్సరానికి సగటున 5.8 చొప్పున అధిగమించాయి. దిగువ గ్రాఫ్ 1926 నుండి 2010 వరకు పెద్ద మరియు చిన్న కంపెనీలకు సగటు వార్షిక సూచిక రాబడిని చూపిస్తుంది మరియు ఈ ధోరణి 2010 నుండి 2018 వరకు మారలేదని యుఎస్ న్యూస్ తెలిపింది.
3. మీ ఖర్చులను నిర్వహించడం
మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎలా పెట్టుబడి పెడతారు అనేది మీ పెట్టుబడుల వ్యయం మరియు మీ జేబులోకి వెళ్ళే బాటమ్ లైన్ పెట్టుబడి రాబడిపై ప్రత్యక్ష ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. పెట్టుబడి పెట్టడానికి రెండు ప్రాథమిక పద్ధతులు క్రియాశీల నిర్వహణ లేదా నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ ద్వారా. నిష్క్రియాత్మక కంటే క్రియాశీల నిర్వహణ గణనీయంగా ఎక్కువ ఖర్చులను కలిగి ఉంది. క్రియాశీల మరియు నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ మధ్య వ్యయ వ్యత్యాసం సంవత్సరానికి కనీసం 1% గా ఉండటం విలక్షణమైనది.
క్రియాశీల నిర్వహణ నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ కంటే చాలా ఖరీదైనది, ఎందుకంటే దీనికి అధిక-ధర పరిశోధన విశ్లేషకులు, సాంకేతిక నిపుణులు మరియు ఆర్థికవేత్తల యొక్క అంతర్దృష్టులు అవసరం, వీరంతా పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం తదుపరి ఉత్తమ పెట్టుబడి ఆలోచన కోసం శోధిస్తున్నారు. క్రియాశీల నిర్వాహకులు ఫండ్ మార్కెటింగ్ మరియు అమ్మకపు ఖర్చులను చెల్లించవలసి ఉంటుంది కాబట్టి, వారు సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్లపై 12 బి -1, వార్షిక మార్కెటింగ్ లేదా పంపిణీ రుసుమును జతచేస్తారు మరియు వాల్ స్ట్రీట్ బ్రోకర్లు తమ నిధులను విక్రయిస్తారు.
నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ పెట్టుబడి ఖర్చులను తగ్గించడానికి మరియు భవిష్యత్ మార్కెట్ కదలికలను అంచనా వేయడంలో విఫలమయ్యే ప్రతికూల ప్రభావాలను నివారించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ఇండెక్స్ ఫండ్స్ ఈ విధానాన్ని మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్‌ను వర్సెస్ మార్కెట్ టైమింగ్ మరియు స్టాక్ పికింగ్‌కు సొంతం చేసుకునే మార్గంగా ఉపయోగిస్తాయి. చాలా చురుకైన నిర్వాహకులు కాలక్రమేణా తమ తమ బెంచ్‌మార్క్‌లను స్థిరంగా కొట్టడంలో విఫలమవుతారని అధునాతన పెట్టుబడిదారులు మరియు విద్యా నిపుణులు అర్థం చేసుకుంటారు. అందువల్ల, నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ సాధారణంగా మూడు రెట్లు తక్కువ ఖర్చుతో ఉన్నప్పుడు అదనపు ఖర్చులు ఎందుకు?
5. వైవిధ్యీకరణ
ప్రతి తరగతికి తగిన శాతం కేటాయింపులతో ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోకు ప్రకృతిలో భిన్నమైన బహుళ ఆస్తి తరగతులను (యుఎస్ చిన్న స్టాక్స్, అంతర్జాతీయ స్టాక్స్, REIT లు, వస్తువులు, గ్లోబల్ బాండ్లు) జోడించే ప్రక్రియ ఆస్తుల కేటాయింపు మరియు వైవిధ్యీకరణ. ఆస్తి తరగతులు ఒకదానితో ఒకటి విభిన్న సంబంధాలను కలిగి ఉన్నందున, సమర్థవంతమైన మిశ్రమం మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదాన్ని గణనీయంగా తగ్గిస్తుంది మరియు return హించిన రాబడిని మెరుగుపరుస్తుంది. వస్తువులు (గోధుమ, నూనె, వెండి వంటివి) స్టాక్‌లకు తక్కువ సంబంధం కలిగివుంటాయి; అందువల్ల, వారు మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదాన్ని తగ్గించడం ద్వారా మరియు ఆశించిన రాబడిని మెరుగుపరచడం ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియోను పూర్తి చేయవచ్చు.
ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ సగటు వార్షిక రాబడి 0.40% తిరిగి ఇవ్వడంతో "లాస్ట్ డికేడ్" 2000 నుండి 2010 మధ్య స్టాక్ మార్కెట్ కాలానికి ఒక సాధారణ మారుపేరుగా మారింది. ఏదేమైనా, వివిధ ఆస్తి తరగతులతో విభిన్నమైన పోర్ట్‌ఫోలియో చాలా భిన్నమైన ఫలితాలను పొందుతుంది.
6. రీబ్యాలెన్సింగ్
కాలక్రమేణా, ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో దాని అసలు ఆస్తి తరగతి శాతాల నుండి దూరం అవుతుంది మరియు లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా తిరిగి ఉంచాలి. సంపన్నమైన స్టాక్ మార్కెట్ ర్యాలీ తర్వాత 50/50 స్టాక్-టు-బాండ్ మిక్స్ సులభంగా 60/40 స్టాక్ టు బాండ్ మిక్స్ అవుతుంది. పోర్ట్‌ఫోలియోను దాని అసలు కేటాయింపుకు తిరిగి సర్దుబాటు చేసే చర్యను రీబ్యాలెన్సింగ్ అంటారు.
రీబ్యాలెన్సింగ్ మూడు విధాలుగా సాధించవచ్చు:
- పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క తక్కువ-బరువు గల భాగానికి కొత్త నగదును కలుపుతోంది. అధిక-బరువు గల ముక్కలో కొంత భాగాన్ని అమ్మడం మరియు తక్కువ బరువున్న తరగతికి దీన్ని జోడించడం. అధిక-బరువు గల ఆస్తి తరగతి నుండి ఉపసంహరణలు తీసుకోవడం.
రీబ్యాలెన్సింగ్ అనేది పెట్టుబడి నిర్ణయాలను ప్రభావితం చేసే భావోద్వేగాల ప్రమాదం లేకుండా తక్కువ కొనుగోలు చేయడానికి మరియు అధికంగా విక్రయించడానికి ఒక స్మార్ట్, సమర్థవంతమైన మరియు స్వయంచాలక మార్గం. రీబ్యాలెన్సింగ్ పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరును మెరుగుపరుస్తుంది మరియు పోర్ట్‌ఫోలియోను మీ అసలు స్థాయి రిస్క్ టాలరెన్స్‌కు తిరిగి ఇవ్వగలదు.
బాటమ్ లైన్
గత కొన్ని దశాబ్దాలుగా పోర్ట్‌ఫోలియో పెట్టుబడి ఎంత క్లిష్టంగా మారినా, పెట్టుబడి ఫలితాలను మెరుగుపరచడానికి కొన్ని సాధారణ సాధనాలు కాలక్రమేణా నిరూపించబడ్డాయి. ఉన్నతమైన ఆస్తి కేటాయింపుతో పాటు విలువ మరియు పరిమాణ ప్రభావం వంటి సాధనాలను అమలు చేయడం పెట్టుబడిదారుడి వార్షిక రాబడికి సంవత్సరానికి 3 నుండి 5% వరకు return హించిన రిటర్న్ ప్రీమియాన్ని జోడించవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు పోర్ట్‌ఫోలియో ఖర్చులపై కూడా ఒక కన్ను వేసి ఉంచాలి, ఎందుకంటే ఈ ఖర్చులను తగ్గించడం వాల్ స్ట్రీట్‌లోని ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మేనేజర్ల పర్సులు కొవ్వుకు బదులుగా వారి రాబడికి మరింత తోడ్పడుతుంది.
