గోల్డ్మన్ సాచ్స్ గ్రూప్ ఇంక్. (జిఎస్) ప్రకారం, ఎనర్జీ స్టాక్స్ ఏప్రిల్ 27 నుండి మూడు వారాలలో 11% పెరిగాయి, ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్పిఎక్స్) కు కేవలం 1% లాభం. "ప్రస్తుత ముడి చమురు ధర డైనమిక్స్ మరియు ఇటీవలి స్టాక్ మొమెంటం వ్యూహాత్మక పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయమైన స్వల్పకాలిక అవకాశాన్ని సృష్టిస్తాయి" అని గోల్డ్మన్ చెప్పారు. విలియమ్స్ కంపెనీస్ ఇంక్. (డబ్ల్యుఎంబి), కాబోట్ ఆయిల్ & గ్యాస్ కార్పొరేషన్ (సిఒజి), నోబెల్ ఎనర్జీ ఇంక్. (ఎన్‌బిఎల్), హల్లిబర్టన్ కో. (హెచ్‌ఎల్), ఆక్సిడెంటల్ పెట్రోలియం కార్పొరేషన్ (16) OXY), కోనోకో ఫిలిప్స్ (COP), టెక్నిప్ ఎఫ్ఎంసి పిఎల్సి (ఎఫ్టిఐ), పయనీర్ నేచురల్ రిసోర్సెస్ కో. (పిఎక్స్డి) మరియు ఇఒజి రిసోర్సెస్ ఇంక్. (ఇఒజి).
కీ డేటా
గోల్డ్మన్ దాని స్వల్పకాలిక చమురు నాటకాల సమూహం "మధ్యస్థ ఎస్ & పి 500 స్టాక్ కోసం 16% ఏకాభిప్రాయ సూచనతో పోలిస్తే 2018 లో సగటున 94% ఇపిఎస్ పెరుగుతుంది" అని అంచనా వేసింది. గోల్డ్మన్ ధరల లక్ష్యాల ద్వారా భవిష్యత్ లాభాల దృష్ట్యా, పైన పేర్కొన్న స్టాక్స్ 16 జాబితాలో మొదటి 9 స్థానాల్లో ఉన్నాయి. ఆ లాభాల సూచనలు, 2018 లో గోల్డ్మన్ అమ్మకాలు మరియు ఇపిఎస్ వృద్ధి అంచనాలు మరియు ఏకాభిప్రాయ ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తులు ఇక్కడ ఉన్నాయి:
- విలియమ్స్: లక్ష్యానికి + 45%, -21% అమ్మకాల వృద్ధి, + 44% ఇపిఎస్ వృద్ధి, 27x ఫార్వర్డ్ ఇపిఎస్కాబోట్: + 30%, + 17%, + 94%, 22x నోబుల్: + 28%, + 13%, + 245%, 34x హల్లిబర్టన్: + 20%, + 21%, + 99%, 19xOccidental: + 17%, + 56%, + 463%, 23xConocoPhillips: + 16%, + 42%, + 458%, 19xTechnipFMC: + 16%, -18 %, -18%, 24x పయనీర్: + 15% + 39%, + 192%, 30xEOG: + 15%, + 56%, + 431%, 26x
ఏప్రిల్ 27 నాటి గోల్డ్మన్ యొక్క యుఎస్ వీక్లీ కిక్‌స్టార్ట్ నివేదికలో చూపిన విధంగా డేటా ఏప్రిల్ 26 నాటికి ఉంది. విలియమ్స్ మరియు ఆక్సిడెంటల్ కూడా వరుసగా 5.3% మరియు 4.0% డివిడెండ్ దిగుబడి కోసం నిలుస్తారు, ఇది జాబితా మధ్యస్థం 1.6% మరియు ఎస్ & పి 500 మధ్యస్థం కంటే చాలా ఎక్కువ 1.8%, గోల్డ్‌మన్‌కు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: మే 2018 నాటికి టాప్ 4 ప్రత్యామ్నాయ శక్తి నిల్వలు .)
వ్యూహాత్మక హెచ్చరిక
ఇంధన నిల్వలలో ఇటీవలి ర్యాలీ "నగదు ప్రవాహాలు మరియు కాపెక్స్ క్రమశిక్షణను మెరుగుపరచడం" ద్వారా నడుపబడుతోంది, "ఆర్థిక వృద్ధి క్షీణించడం ఈ రంగానికి ప్రమాదకరమని, మరియు స్థానం మరియు మదింపు చాలా మంది than హించిన దానికంటే తక్కువ బలవంతం" అని హెచ్చరిస్తూ గోల్డ్మన్ చెప్పారు. ప్రపంచవ్యాప్తంగా బలమైన జిడిపి వృద్ధి చమురు డిమాండ్ పెరగడానికి కారణమని పేర్కొంది, గోల్డ్మన్ వారి ప్రస్తుత కార్యాచరణ సూచికలలో గణనీయమైన క్షీణతను చూస్తున్నారు, మరియు 2018 తరువాత చమురు ధరలు నిలిచిపోతాయని వారు భావిస్తున్నారు, పెరిగిన సరఫరా ధరలపై బరువు పెరగడానికి మరొక అంశం.
పొజిషనింగ్ గురించి, గోల్డ్మన్ హెడ్జ్ ఫండ్స్ మరియు లార్జ్ క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఖాతాదారుల అవగాహనకు విరుద్ధంగా ఉన్నాయని కనుగొన్నారు, వాస్తవానికి శక్తి స్టాక్లలో కొంచెం అధిక బరువు ఉంటుంది. ఇంధన స్టాక్ విలువలకు సంబంధించి, ఆదాయ నివేదికలను మెరుగుపరిచిన ఫలితంగా అవి ఇటీవల తగ్గాయి, అయితే సాపేక్ష ప్రాతిపదికన, ఎస్ & పి 500 తో పోలిస్తే, అవి సుమారు 10 సంవత్సరాల సగటున ఉన్నాయని గోల్డ్మన్ కనుగొన్నాడు. ఆరు వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్స్, EV / సేల్స్, EV / EBITDA, ప్రైస్-టు-బుక్ (P / B), FCF దిగుబడి, PEG నిష్పత్తి మరియు P / E నిష్పత్తిపై గోల్డ్మన్ యొక్క విశ్లేషణ ఆధారంగా ఇది.
అంతేకాకుండా, గోల్డ్మన్ జతచేస్తుంది, ఎనర్జీ స్టాక్స్ మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్ కంటే ఎక్కువ హెచ్చు తగ్గులు కలిగిన అధిక-బీటా సమూహం, అనగా ఎస్ & పి 500 కు వ్యతిరేకంగా పనితీరు తక్కువ పనితీరుకు వేగంగా మారగలదు. గోల్డ్మన్ యొక్క 16 ఎనర్జీ స్టాక్స్ జాబితాలో మధ్యస్థ ఏకాభిప్రాయం పి / ఇ 22 రెట్లు ఆదాయాలు, ఎస్ & పి 500 కి 17 రెట్లు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: 2018 లో మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు శక్తినిచ్చే 8 ఎనర్జీ స్టాక్స్ ఇక్కడ ఉన్నాయి .)
చమురుపై ఎక్కువ
చమురు కోసం మరింత ఉత్సాహభరితమైన దృక్పథాన్ని పైపర్ జాఫ్రే వద్ద చీఫ్ మార్కెట్ టెక్నీషియన్ క్రెయిగ్ జాన్సన్ సిఎన్‌బిసిపై చేసిన వ్యాఖ్యలలో వినిపించారు. "మేము స్థలాన్ని అధిక బరువుతో ఉన్నాము" అని ఎనర్జీ స్టాక్స్ గురించి ఆయన అన్నారు, "అక్కడ చాలా పరపతి ఉందని మేము భావిస్తున్నాము." తన సంస్థ వెనుకబడి ఉన్న ఎక్సాన్ మొబిల్ కార్పొరేషన్ (XOM) మరియు చెవ్రాన్ కార్ప్ (సివిఎక్స్) లను తప్పిస్తోందని ఆయన గుర్తించారు, అయితే ఇవి ఇంధన రంగం మరియు సంబంధిత ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క మొత్తం పనితీరును తగ్గిస్తున్నాయి.
బేర్ ట్రాప్స్ రిపోర్ట్ ఎడిటర్ లారీ మెక్‌డొనాల్డ్ సిఎన్‌బిసితో మాట్లాడుతూ, "సంవత్సరంలో చాలావరకు కంపెనీలు సరుకును బాగా ప్రభావితం చేశాయి, అయితే గత నెలలో నిజమైన క్యాచ్-అప్ జరుగుతోంది." ఉదాహరణకు, సిఎన్‌బిసి సూచిస్తుంది, చమురు ధర ఏప్రిల్ 27 వరకు సంవత్సరానికి దాదాపు 13% పెరిగింది, ఎనర్జీ సెలెక్ట్ సెక్టార్ ఎస్‌పిడిఆర్ ఫండ్ (ఎక్స్‌ఎల్‌ఇ) కేవలం 3% మాత్రమే పెరిగింది. మైనస్ ఎక్సాన్ మరియు చెవ్రాన్, ఇటిఎఫ్ ఏప్రిల్ నాటికి 7% కంటే ఎక్కువ YTD లాభాలను నమోదు చేసిందని జాన్సన్ అంచనా వేశారు. ఇటిఎఫ్ తన 52 వారాల గరిష్ట $ 78 ను తిరిగి సందర్శించాలని ఆయన ఆశిస్తున్నారు, మే 3 విలువ కంటే 7%.
