ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్పిఎక్స్) లోని వ్యక్తిగత స్టాక్స్ చారిత్రాత్మకంగా ఒకదానికొకటి పరస్పర సంబంధం కలిగివుంటాయి, కంపెనీ-నిర్దిష్ట ఫలితాలు మరియు దృక్పథాల కంటే సాధారణ ఆర్థిక మరియు రాజకీయ ఆందోళనల ద్వారా ఎక్కువగా నడపబడుతున్నాయి.. గోల్డ్మన్ సాచ్స్ గ్రూప్ ఇంక్. (జిఎస్) ఈ వాతావరణంలో, విస్తృత మార్కెట్‌ను అధిగమిస్తున్న ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించటానికి "మైక్రో నడిచే, ఇడియోసిన్క్రాటిక్ రాబడిని" ప్రదర్శించే స్టాక్‌లను కనుగొనడం అవసరం అని అభిప్రాయపడ్డారు.
ఇన్వెస్టోపీడియా గతంలో గోల్డ్మన్ ఎంపిక చేసిన ఏడు పిక్స్‌తో పాటు వారి పరిశోధన ఫలితాలు మరియు సైద్ధాంతిక చట్రం గురించి చర్చించింది. ఇక్కడ మరో తొమ్మిది ఉన్నాయి: నోబెల్ ఎనర్జీ ఇంక్. (ఎన్బిఎల్), మోల్సన్ కూర్స్ బ్రూయింగ్ కో. (టిఎపి), బ్రాడ్కామ్ ఇంక్. (ఎవిజిఓ), టైసన్ ఫుడ్స్ ఇంక్. (టిఎస్ఎన్), ఆటోజోన్ ఇంక్. (అజో), ఇబే ఇంక్. (ఎబాయ్), ఫ్రీపోర్ట్-మెక్‌మోరాన్ ఇంక్. (ఎఫ్‌సిఎక్స్), ఇన్సైట్ కార్పొరేషన్ (ఐఎన్‌సివై) మరియు అలైన్ టెక్నాలజీ ఇంక్. (ఎఎల్‌జిఎన్). (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: జెయింట్ అప్‌సైడ్‌తో 7 స్టాక్ పిక్స్: గోల్డ్మన్ .)
చెదరగొట్టడం
మునుపటి ఇన్వెస్టోపీడియా నివేదిక వివరంగా చర్చించినట్లుగా, గోల్డ్మన్ వారు "చెదరగొట్టే స్కోరు" అని పిలుస్తారు, ఇది సాధారణ మార్కెట్ శక్తులకు విరుద్ధంగా కంపెనీ-నిర్దిష్ట కారకాలకు ఇచ్చిన స్టాక్ యొక్క సున్నితత్వాన్ని సంగ్రహించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. మధ్యస్థ ఎస్ & పి 500 స్కోరు 1.1 కాగా, గోల్డ్మన్ జాబితాలో 30 కొనుగోలు-రేటెడ్, అధిక చెదరగొట్టే స్టాక్‌ల మధ్యస్థ ప్రవేశానికి 2.5 స్కోరు. పైన జాబితా చేయబడిన తొమ్మిది స్టాక్‌ల కోసం, గోల్డ్మన్ లక్ష్య ధరల ద్వారా సూచించబడిన లాభాలతో పాటు వాటి చెదరగొట్టే స్కోర్‌లు ఇక్కడ ఉన్నాయి:
- నోబెల్: 1.6, + 45% మోల్సన్ కూర్స్: 1.6, + 41% బ్రాడ్కామ్: 2.5, + 40% టైసన్: 1.8, + 37% ఆటోజోన్: 2.0, + 35% ఈబే: 1.9, + 23% ఫ్రీపోర్ట్-మెక్‌మోరాన్: 3.1, + 28% ఇన్సైట్: 8.9, + 46% సమలేఖనం: 6.6, + 25%
ఈ డేటా, ఏప్రిల్ 11 నాటికి, గోల్డ్మన్ యొక్క ఏప్రిల్ 12 నివేదిక నుండి "యుఎస్ మాక్రోస్కోప్: పరస్పర సంబంధం ఉన్న మార్కెట్లో స్టాక్-పికింగ్ అవకాశాలను ఎక్కడ కనుగొనాలి" అనే శీర్షిక నుండి వచ్చింది.
మీన్ రివర్షన్ ఆశించండి
"స్టాక్ సహసంబంధాలు సగటు-తిరోగమనం మరియు విధాన నష్టాల యొక్క వివేక స్వభావం కారణంగా అవి పడిపోతాయని మేము ఆశిస్తున్నాము" అని గోల్డ్మన్ చెప్పారు. వారు ఇలా అన్నారు: "విధాన నష్టాలు సాపేక్ష విజేతలు మరియు ఓడిపోయినవారిని సృష్టించడంతో సహసంబంధాలు తక్కువగా కదులుతాయని మేము భావిస్తున్నాము. సగటు స్టాక్ సహసంబంధాలు సాధారణంగా సగటు-తిరోగమనం. వాణిజ్యం మరియు నియంత్రణ నష్టాలు మరియు రాబోయే మధ్యంతర ఎన్నికల మధ్య ఈ సంవత్సరం యుఎస్‌లో విధాన అనిశ్చితి ఎక్కువగా ఉంటుందని మేము ఆశిస్తున్నాము.."
అస్థిరత మరియు చెదరగొట్టడం
అస్థిరత మరియు చెదరగొట్టడం మధ్య పరస్పర చర్య ఈ సంవత్సరం అసాధారణంగా ఉంది, గోల్డ్మన్ సూచిస్తుంది. వారు ఇలా వ్రాస్తారు: "రిటర్న్ చెదరగొట్టడం అధిక అస్థిరత లేదా తక్కువ సహసంబంధం ద్వారా ఎత్తివేయబడుతుంది, మిగతావన్నీ సమానం. ఈక్విటీ అస్థిరత YTD ని తీసుకున్నప్పటికీ, స్టాక్ సహసంబంధాలు గణనీయంగా పెరిగాయి, రిటర్న్ చెదరగొట్టడాన్ని నిరోధించాయి." స్టాక్ సహసంబంధాలు జనవరి నుండి 43 శాతం పాయింట్లు పెరిగాయి, 9% నుండి 52% వరకు, గోల్డ్మన్ లెక్కించారు. ఇంతలో, అస్థిరత 24% పెరిగింది, అయితే 36% పెరుగుదల రెండు చర్యల మధ్య చారిత్రక సంబంధాలకు అనుగుణంగా ఉండేది.
ముందుకు చూస్తోంది
రిటర్న్ చెదరగొట్టడాన్ని పైకి పంపి, సహసంబంధాలు 2018 లో పడిపోతాయని గోల్డ్మన్ ఆశిస్తాడు. అయినప్పటికీ, వారు ఈ సంవత్సరం ఎలుగుబంటి మార్కెట్ లేదా మాంద్యం గురించి not హించనందున, రిటర్న్ చెదరగొట్టడం దాని దీర్ఘకాలిక సగటు కంటే గణనీయంగా నెట్టడానికి అస్థిరత పెరుగుతుందని వారు నమ్మరు.
ఇతర పెట్టుబడి థీమ్స్
5 సంవత్సరాల ఆశించిన ఆదాయ వృద్ధి ఆధారంగా ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తి మరియు / లేదా పిఇజి నిష్పత్తి ఆధారంగా పై స్టాక్లలో చాలా ఆకర్షణీయంగా కనిపిస్తాయి. ఆ స్టాక్‌ల కోసం ఈ గణాంకాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి, perYahoo ఫైనాన్స్ మరియు 2018 మరియు 2019 సంవత్సరాలకు EPS వృద్ధి యొక్క ఏకాభిప్రాయ సూచనలతో సహా:
- నోబెల్: 29.9x, 0.78, + 168%, + 36% బ్రాడ్కామ్: 11.4x, 0.88, + 24%, + 5% టైసన్: 10.1x, 0.94, + 24%, + 4% ఫ్రీపోర్ట్ మెక్‌మోరాన్: 13.5x, 0.32, + 83%, -33%
పెద్ద స్టాక్ పునర్ కొనుగోలు కార్యక్రమం ద్వారా బ్రాడ్కామ్ షేర్లు పెరిగే అవకాశం ఉంది. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: రికార్డ్ స్టాక్ బైబ్యాక్‌లు బుల్ మార్కెట్‌ను కాల్చేస్తాయి .)
పి / ఇ లేదా పిఇజి విశ్లేషణ ఆధారంగా చౌకగా లేనప్పటికీ, అలైన్ టెక్నాలజీని గోల్డ్మన్ తమ అభిమాన ప్రమాణాలలో ఒకటి, వేగవంతమైన ఆదాయ వృద్ధికి అనుగుణంగా పేర్కొన్నారు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: హై-ఆక్టేన్ అమ్మకాల వృద్ధికి ఆజ్యం పోసిన 9 స్టాక్స్ .)
మోల్సన్ కూర్స్ గోల్డ్మన్ అభివృద్ధి చేసిన వ్యూహాత్మక వాణిజ్య వ్యూహంతో సరిపోతుంది, ఇది దాని అధిక స్థాయి తేలియాడే రేటు రుణానికి సంబంధించినది. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: వైల్డ్ మార్కెట్లో స్వల్పకాలిక లాభాల కోసం 12 స్టాక్స్ .)
