అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్ అంటే ఏమిటి?
అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్ అనేది ధర, సమయం మరియు వాల్యూమ్ వంటి వేరియబుల్స్ కోసం లెక్కించడానికి ఆటోమేటెడ్ మరియు ప్రీ-ప్రోగ్రామ్డ్ ట్రేడింగ్ సూచనలను ఉపయోగించి ఆర్డర్లను అమలు చేసే ప్రక్రియ. అల్గోరిథం అనేది సమస్యను పరిష్కరించడానికి దిశల సమితి. కంప్యూటర్ అల్గోరిథంలు పూర్తి ఆర్డర్ యొక్క చిన్న భాగాలను కాలక్రమేణా మార్కెట్‌కు పంపుతాయి.
అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్ సంక్లిష్ట సూత్రాలను గణిత నమూనాలు మరియు మానవ పర్యవేక్షణతో కలిపి, మార్పిడిలో ఆర్థిక సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి నిర్ణయాలు తీసుకుంటుంది. అల్గోరిథమిక్ వ్యాపారులు తరచూ హై-ఫ్రీక్వెన్సీ ట్రేడింగ్ టెక్నాలజీని ఉపయోగించుకుంటారు, ఇది ఒక సంస్థకు సెకనుకు పదివేల ట్రేడ్‌లు చేయగలదు. ఆర్డర్ ఎగ్జిక్యూషన్, ఆర్బిట్రేజ్ మరియు ట్రెండ్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీలతో సహా పలు రకాల పరిస్థితులలో అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్‌ను ఉపయోగించవచ్చు.
అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్‌ను అర్థం చేసుకోవడం
1970 లలో అమెరికన్ ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్లలో కంప్యూటరైజ్డ్ ట్రేడింగ్ సిస్టమ్స్ ప్రవేశపెట్టిన తరువాత ట్రేడింగ్‌లో అల్గోరిథంల వాడకం పెరిగింది. 1976 లో, న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ ఎక్స్ఛేంజ్ అంతస్తులో వ్యాపారుల నుండి నిపుణులకు ఆర్డర్లను రౌటింగ్ చేయడానికి నియమించబడిన ఆర్డర్ టర్నరౌండ్ (డాట్) వ్యవస్థను ప్రవేశపెట్టింది. తరువాతి దశాబ్దాలలో, ఎక్స్ఛేంజీలు ఎలక్ట్రానిక్ ట్రేడింగ్‌ను అంగీకరించే సామర్థ్యాన్ని పెంచుకున్నాయి, మరియు 2010 నాటికి, అన్ని ట్రేడ్‌లలో 60 శాతం పైకి కంప్యూటర్ల ద్వారా అమలు చేయబడ్డాయి.
ఎలక్ట్రానిక్ ట్రేడింగ్ యొక్క నిర్మాణాన్ని నిర్వచించటానికి వచ్చిన సంస్థలను నిర్మించడంలో సహాయపడిన వాల్ స్ట్రీట్ వ్యాపారులు మరియు పారిశ్రామికవేత్తల జీవితాలను డాక్యుమెంట్ చేసిన ఫ్లాష్ బాయ్స్ అనే పుస్తకాన్ని ప్రచురించినప్పుడు రచయిత మైఖేల్ లూయిస్ అధిక-ఫ్రీక్వెన్సీ, అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్‌ను ప్రజల దృష్టికి తీసుకువచ్చారు. అమెరికా. ఈ కంపెనీలు ఎప్పటికప్పుడు వేగంగా కంప్యూటర్లను నిర్మించటానికి ఆయుధ పోటీలో నిమగ్నమై ఉన్నాయని, ఇది ఎక్స్ఛేంజీలతో మరింత వేగంగా కమ్యూనికేట్ చేయగలదని, పోటీదారులపై వేగంతో ప్రయోజనం పొందటానికి, ఆర్డర్ రకాలను ఉపయోగించి సగటు పెట్టుబడిదారులకు హాని కలిగించేలా చేస్తుంది.
డు-ఇట్-యువర్సెల్ఫ్ అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్
ఇటీవలి సంవత్సరాలలో, డూ-ఇట్-మీరే అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్ యొక్క అభ్యాసం విస్తృతంగా మారింది. క్వాంటోపియన్ వంటి హెడ్జ్ ఫండ్స్, ఉదాహరణకు, అత్యంత లాభదాయకమైన కోడ్ రాయడం కోసం కమీషన్లను గెలుచుకోవడానికి పోటీపడే te త్సాహిక ప్రోగ్రామర్ల నుండి క్రౌడ్ సోర్స్ అల్గోరిథంలు. హై స్పీడ్ ఇంటర్నెట్ వ్యాప్తి మరియు సాపేక్షంగా తక్కువ ధరలకు ఎప్పటికప్పుడు వేగవంతమైన కంప్యూటర్ల అభివృద్ధి ద్వారా ఈ అభ్యాసం సాధ్యమైంది. అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్‌లో తమ చేతిని ప్రయత్నించాలనుకునే రోజు వ్యాపారులకు సేవ చేయడానికి క్వాంటియాక్స్ వంటి ప్లాట్‌ఫారమ్‌లు పుట్టుకొచ్చాయి.
వాల్ స్ట్రీట్లో మరొక ఉద్భవిస్తున్న సాంకేతికత యంత్ర అభ్యాసం. ఆర్టిఫిషియల్ ఇంటెలిజెన్స్‌లో కొత్త పరిణామాలు కంప్యూటర్ ప్రోగ్రామర్‌లను లోతైన అభ్యాసం అనే పునరుక్తి ప్రక్రియ ద్వారా తమను తాము మెరుగుపరుచుకునే ప్రోగ్రామ్‌లను అభివృద్ధి చేయటానికి వీలు కల్పించాయి. వ్యాపారులు తమను మరింత లాభదాయకంగా మార్చడానికి లోతైన అభ్యాసంపై ఆధారపడే అల్గారిథమ్‌లను అభివృద్ధి చేస్తున్నారు.
కీ టేకావేస్
- అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్ అంటే ట్రేడ్స్‌ను అమలు చేయడానికి వ్యూహాలను ఉపయోగించటానికి ప్రాసెస్- మరియు రూల్స్-బేస్డ్ అల్గారిథమ్‌లను ఉపయోగించడం. ఇది 1980 ల ప్రారంభం నుండి జనాదరణలో గణనీయంగా పెరిగింది మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు పెద్ద వాణిజ్య సంస్థలు వివిధ ప్రయోజనాల కోసం ఉపయోగిస్తున్నాయి. ఇది వేగంగా అమలు చేసే సమయం మరియు తగ్గిన ఖర్చులు వంటి ప్రయోజనాలను అందిస్తుండగా, అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్ కూడా ఫ్లాష్ క్రాష్‌లు మరియు ద్రవ్యతను వెంటనే కోల్పోవడం ద్వారా మార్కెట్ యొక్క ప్రతికూల ధోరణులను పెంచుతుంది.
అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్ యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు
అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్ ప్రధానంగా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు పెద్ద బ్రోకరేజ్ హౌస్‌లు ట్రేడింగ్‌కు సంబంధించిన ఖర్చులను తగ్గించడానికి ఉపయోగిస్తారు. పరిశోధన ప్రకారం, అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్ పెద్ద ఆర్డర్ పరిమాణాలకు ప్రత్యేకించి ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది, ఇవి మొత్తం ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌లో 10% వరకు ఉంటాయి. సాధారణంగా మార్కెట్ తయారీదారులు ద్రవ్యతను సృష్టించడానికి అల్గోరిథమిక్ ట్రేడ్‌లను ఉపయోగిస్తారు.
అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్ ఆర్డర్లను వేగంగా మరియు సులభంగా అమలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది, ఇది ఎక్స్ఛేంజీలకు ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది. ప్రతిగా, వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు ధరలో చిన్న మార్పులను త్వరగా లాభాలను బుక్ చేసుకోవచ్చు. స్కాల్పింగ్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ సాధారణంగా అల్గోరిథంలను ఉపయోగిస్తుంది ఎందుకంటే ఇది చిన్న ధరల పెంపు వద్ద సెక్యూరిటీలను వేగంగా కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం.
ఆర్డర్ అమలు యొక్క వేగం, సాధారణ పరిస్థితులలో ఒక ప్రయోజనం, అనేక జోక్యాలను మానవ జోక్యం లేకుండా ఒకేసారి అమలు చేసినప్పుడు సమస్యగా మారుతుంది. అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్‌పై 2010 యొక్క ఫ్లాష్ క్రాష్ కారణమైంది.
అల్గోరిథమిక్ ట్రేడ్‌ల యొక్క మరొక ప్రతికూలత ఏమిటంటే, వేగంగా కొనుగోలు మరియు అమ్మకం ఆర్డర్‌ల ద్వారా సృష్టించబడిన లిక్విడిటీ, క్షణంలో అదృశ్యమవుతుంది, వ్యాపారులు ధర మార్పుల నుండి లాభం పొందే మార్పును తొలగిస్తుంది. ఇది ద్రవ్యత యొక్క తక్షణ నష్టానికి కూడా దారితీస్తుంది. 2015 లో స్విస్ ఫ్రాంక్ తన యూరో పెగ్‌ను నిలిపివేసిన తరువాత కరెన్సీ మార్కెట్లలో ద్రవ్య నష్టాన్ని కలిగించడానికి అల్గోరిథమిక్ ట్రేడింగ్ ఒక ప్రధాన కారకంగా ఉందని పరిశోధనలో తేలింది.
