ఆస్తుల నిష్పత్తిపై నగదు రాబడి ఏమిటి
వ్యాపారం యొక్క పనితీరును ఇతర పరిశ్రమ సభ్యులతో పోల్చడానికి ఆస్తులపై నగదు రాబడి (నగదు ROA) నిష్పత్తి ఉపయోగించబడుతుంది. ఇది ఆదాయ నిష్పత్తి లేదా ఆదాయ కొలతల ద్వారా ప్రభావితం కాకుండా కంపెనీ ఆస్తులకు వాస్తవ నగదు ప్రవాహాన్ని రేట్ చేసే సామర్థ్య నిష్పత్తి. ఈ నిష్పత్తిని సంస్థ యొక్క విశ్లేషకులు లేదా సంభావ్య మరియు ప్రస్తుత పెట్టుబడిదారులు అంతర్గతంగా ఉపయోగించవచ్చు.
ఆస్తుల నిష్పత్తిలో నగదు రాబడిని అర్థం చేసుకోవడం
ప్రాథమిక విశ్లేషకులు ఒక స్టాక్‌ను తక్కువ అంచనా వేయవచ్చు లేదా అతిగా అంచనా వేయవచ్చు. అంటే, ప్రాథమిక విశ్లేషకులు, లోతైన విశ్లేషణ పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిని పెంచడానికి సహాయపడుతుందని నమ్ముతారు. ఈ విశ్లేషణ చేయడానికి, ప్రాథమిక విశ్లేషకులు నిష్పత్తులతో సహా పలు రకాల సాధనాలను ఉపయోగిస్తారు. నిష్పత్తులు విశ్లేషకులకు ఆస్తులపై రాబడి (ROA) మరియు నగదు ROA వంటి డేటా పాయింట్లను పోల్చడానికి మరియు విరుద్ధంగా సహాయపడతాయి. ఈ రెండు నిష్పత్తులు వేరు వేరుగా ఉన్నప్పుడు, నగదు ప్రవాహం మరియు నికర ఆదాయం సమలేఖనం చేయబడలేదనే సంకేతం, ఇది విశ్లేషకులకు ఆందోళన కలిగించే అంశం.
ROA వర్సెస్ క్యాష్ ROA
నికర ఆదాయాన్ని సగటు మొత్తం ఆస్తుల ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఆస్తులపై రాబడి లెక్కించబడుతుంది. ఒక సంస్థ ఆస్తులను ఎంత చక్కగా నిర్వహిస్తుందో ఆర్థిక విశ్లేషకులకు సమాధానం చెబుతుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ప్రతి డాలర్ ఆస్తులు ఆదాయంలో ఎంత సంపాదిస్తున్నాయో ROA విశ్లేషకులకు చెబుతుంది. అధిక నిష్పత్తి అంటే కంపెనీ సగటు కంపెనీ కంటే assets 1 ఆస్తుల నుండి ఎక్కువ నికర ఆదాయాన్ని సంపాదిస్తుంది, ఇది సామర్థ్యానికి సంకేతం. తక్కువ నిష్పత్తి అంటే ఒక సంస్థ assets 1 ఆస్తులకు తక్కువ నికర ఆదాయాన్ని ఇస్తుంది, ఇది అసమర్థతకు సంకేతం. సమస్య ఏమిటంటే నికర ఆదాయం ఎల్లప్పుడూ నగదు ప్రవాహంతో సరిపడదు. ఒక పరిష్కారంగా, విశ్లేషకులు నగదు ROA ను ఉపయోగిస్తారు, ఇది కార్యకలాపాల (CFO) నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని మొత్తం ఆస్తుల ద్వారా విభజిస్తుంది. కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం నికర ఆదాయం మరియు నగదు ప్రవాహం మధ్య వ్యత్యాసాన్ని పునరుద్దరించటానికి ప్రత్యేకంగా రూపొందించబడింది. ఈ విధంగా, నికర ఆదాయం కంటే ROA లెక్కింపులో ఉపయోగించడం మరింత ఖచ్చితమైన సంఖ్య.
ఉదాహరణగా, కంపెనీ A నికర ఆదాయం 10 మిలియన్ డాలర్లు మరియు మొత్తం ఆస్తులు 50 మిలియన్ డాలర్లు ఉంటే, ROA 20 శాతం. వినియోగదారులందరికీ 100 శాతం ఫైనాన్సింగ్ ఇచ్చే కొత్త ఫైనాన్సింగ్ ప్రోగ్రాం వల్ల కంపెనీ ఎ కూడా అధిక అమ్మకాల వృద్ధిని కలిగి ఉంది. తత్ఫలితంగా, నికర ఆదాయం ఎక్కువగా ఉంటుంది, కాని నికర ఆదాయంలో పెరుగుదల క్రెడిట్ అమ్మకాల పెరుగుదల. ఈ క్రెడిట్ అమ్మకాలు అమ్మకాలు మరియు నికర ఆదాయాన్ని పెంచాయి, కాని కంపెనీ అమ్మకాలకు నగదు రాలేదు. కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాలు, నగదు ప్రవాహ ప్రకటనలో కనుగొనగలిగే ఒక లైన్ అంశం కంపెనీకి క్రెడిట్ అమ్మకాలలో million 5 మిలియన్లు ఉన్నట్లు చూపిస్తుంది. కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాలు నికర ఆదాయం నుండి ఈ million 5 మిలియన్ల క్రెడిట్ అమ్మకాలను తీసివేస్తాయి. ఫలితంగా, నగదు ROA ను million 5 మిలియన్లను million 50 మిలియన్లుగా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది, ఇది 10 శాతం. వాస్తవానికి, ఆస్తులు మొదట అనుకున్నదానికంటే తక్కువ మొత్తంలో "నిజమైన" నగదు ఆదాయాన్ని సృష్టించాయి.
