సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడిలో విలువ

ఒకప్పుడు పెట్టుబడి సాధన యొక్క సముచిత ప్రాంతంగా పరిగణించబడిన, సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడి (SRI) ఇప్పుడు విస్తృత పెట్టుబడి ప్రేక్షకులను ఆలింగనం చేసుకుంటుంది, ఇందులో వ్యక్తులు, అధిక నికర విలువ మరియు ఇతరత్రా, మరియు పెన్షన్ ప్రణాళికలు, ఎండోమెంట్‌లు మరియు పునాదులు వంటి సంస్థలు ఉన్నాయి. మతపరమైన సిద్ధాంతాలు, రాజకీయ నమ్మకాలు, నిర్దిష్ట సంఘటనలు మరియు కార్పొరేట్ బాధ్యత యొక్క విస్తృత చెల్లింపు (అనగా హరిత పెట్టుబడి, సాంఘిక సంక్షేమం) ఇవన్నీ ఈ పెట్టుబడి పద్ధతిని నడిపిస్తాయి.

వాస్తవానికి, ప్రొఫెషనల్ అసోసియేషన్ USSIF: ది ఫోరమ్ ఫర్ సస్టైనబుల్ అండ్ రెస్పాన్స్‌బుల్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్, దాని "సామాజిక బాధ్యత పెట్టుబడి ధోరణులపై 2016 నివేదిక" లో అంచనా వేసింది, నిర్వహణలో ఉన్న 72 8.72 ట్రిలియన్ల ఆస్తులు సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడులకు పైన పేర్కొన్న ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ విధానాలకు సభ్యత్వాన్ని పొందాయి; ఇది 2014 నుండి 33% పెరుగుదల.

యునైటెడ్ స్టేట్స్లో మాత్రమే, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, వేరియబుల్ యాన్యుటీ ఫండ్స్, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ మరియు క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్లతో సహా సుమారు 519 రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీలు సోషల్ స్క్రీనింగ్ ప్రక్రియను ఉపయోగించుకుంటాయి, సుమారు 74 1.74 ట్రిలియన్ల ఆస్తులతో, యుఎస్ఎస్ఐఎఫ్ యొక్క ఇటీవలి ప్రకారం రిపోర్ట్.

సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడి పెట్టుబడిదారుడి విలువ తీర్పును తెలియజేస్తుంది, వీటిలో అనేక విధానాలు ఉపయోగించబడతాయి. పెట్టుబడిదారుడు హానికరమని భావించే ఉత్పత్తులు లేదా సేవలను అందించే సంస్థలు లేదా పరిశ్రమలను పెట్టుబడిదారుడు తప్పించినప్పుడు ఒక ఉదాహరణ. పొగాకు, మద్యం మరియు రక్షణ పరిశ్రమలు సాధారణంగా సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడిదారులుగా ఉండటానికి ప్రయత్నించే వ్యక్తులు తప్పించుకుంటారు.

1980 వ దశకంలో, దక్షిణాఫ్రికాతో వ్యాపారం చేస్తున్న అమెరికన్ కంపెనీల విభజన చాలా ప్రచారం చేయబడింది. మరొకటి పనితీరు ర్యాంకింగ్, ఒక సంస్థ ఆర్థిక కొలమానాలపై మాత్రమే కాకుండా, సామాజిక, పర్యావరణ, పాలన మరియు నైతిక సమస్యలపై కూడా ఎంతవరకు సాధిస్తుంది.

మరొకటి సంస్థ యొక్క వాటాదారులకు మరియు దాని నిర్వహణకు మధ్య చురుకుగా పాల్గొనడం. చివరగా, పెట్టుబడిదారుడు నిర్దిష్ట సమస్యలను సమర్థించే కార్యకర్త టాక్ ఉంది. ఈ విధానాల యొక్క ఏదైనా ఒకటి లేదా కలయిక పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ మరియు విశ్వసనీయ పర్యవేక్షణ ప్రక్రియలో క్లిష్టమైన డ్రైవర్.

అంతేకాకుండా, ఈ అభ్యాసం ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉంది, వివిధ దేశాలలో వారి సంస్కృతి, ప్రభుత్వం, వ్యాపార వాతావరణం మరియు వారి పరస్పర సంబంధం యొక్క విధిగా వివిధ విధానాలను నొక్కిచెప్పారు. సామాజికంగా బాధ్యతాయుతంగా లేదా పొందలేనిది ఈ విధానాలు పోటీ రాబడిని ఇస్తాయా అనే దానిపై భిన్నమైన అభిప్రాయాలకు దారితీసింది.

ఎవరి ప్రయోజనం కోసం?

సాంఘిక స్పృహ ఉన్న పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు, దాని వాటాదారులకు ఎలా సేవలు అందిస్తారో చూస్తే, సంస్థ యొక్క మరింత సమగ్ర దృక్పథాన్ని may హించవచ్చు, దీని కింద వాటాదారులకు మాత్రమే కాకుండా, రుణదాతలు, నిర్వహణ, ఉద్యోగులు, సంఘం, కస్టమర్లు మరియు సరఫరాదారులు కూడా ఉంటారు. ఈ సందర్భంలో, సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడి పెట్టుబడిదారుల లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా ఉన్న ఒకరి పెట్టుబడిపై రాబడిని సంపాదించేటప్పుడు సంక్షేమాన్ని పెంచడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.

ఉపరితలంపై, ఈ రెండు భావాలు విరుద్ధంగా కనిపిస్తాయి. ఉదాహరణకు, లాభదాయకమైన కంపెనీలు మరియు రంగాలను విడిచిపెట్టినంతవరకు అటువంటి విధానం యొక్క అవ్యక్త ఖర్చు ఉండవచ్చు. పొగాకు, మద్యం, తుపాకీ మరియు జూదం లాభదాయకమైన పరిశ్రమలు.

ఏదేమైనా, సామాజిక స్పృహ ఉన్న పెట్టుబడిదారుడికి, పోర్ట్‌ఫోలియోలో వారి చేరిక, సంఘర్షణ మరియు చట్టపరమైన ఉద్దీపన మరియు నిస్పృహలు లేని ప్రపంచంలో జీవించే పెట్టుబడిదారుల లక్ష్యాలను తీర్చడంలో విఫలమవుతుంది. ఏదైనా పెట్టుబడి విధానం మాదిరిగా, సామాజిక స్పృహ ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు వీటిని చేయాలి:

• అతని, ఆమె లేదా దాని రిస్క్ మరియు రిటర్న్ లక్ష్యాలు మరియు అడ్డంకులను నిర్వచించండి. తరువాతి నాటికి, పెట్టుబడిదారుడు దాని సామాజిక స్పృహ పరిమితులు ఏమిటో నిర్ణయించాల్సిన అవసరం ఉంది. పెట్టుబడిదారుని బట్టి ఇవి చాలా తేడా ఉండవచ్చు. షరియా చట్టానికి లోబడి ఉండాలని కోరుకునే ముస్లింలు మద్యం ఉత్పత్తి, అమ్మకం మరియు పంపిణీకి అనుసంధానించబడిన ఏ కంపెనీలను, రుణాలు ఇచ్చే ఏదైనా ఆర్థిక సంస్థ మరియు జూదం నుండి లాభం పొందే ఏదైనా వ్యాపారాన్ని మినహాయించారు. వివాద పరిష్కార సాధనంగా సాయుధ సంఘర్షణను వ్యతిరేకిస్తున్న పెట్టుబడిదారులు రక్షణ, జాతీయ భద్రత లేదా తుపాకీలతో సంబంధం ఉన్న ఏ కంపెనీ లేదా పరిశ్రమను నివారించవచ్చు. పెట్టుబడిదారుడు దాని పరిమితులను నిర్వచించిన తర్వాత, వాటిని అమలు చేయడానికి ఒక విధానాన్ని నిర్ణయించాలి, అది చేరిక యొక్క ఉపయోగం లేదా మినహాయింపు తెరలు, ఉత్తమ అభ్యాస ప్రమాణాలు లేదా న్యాయవాద. పెట్టుబడిదారుడి రకం చాలా సరిఅయిన విధానాన్ని నిర్ణయించవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ లేదా పరిశ్రమతో న్యాయవాద మరియు సంభాషణలు పెద్ద పబ్లిక్ పెన్షన్ ఫండ్‌కు బాగా సరిపోతాయి. కాల్‌పెర్స్ లేదా స్విస్ బిలియనీర్ కార్యకర్త మార్టిన్ ఎబ్నర్ యొక్క పనిని పరిగణించండి, రెండోది వ్యక్తిగత వాటాదారుల క్రియాశీలతకు ఉదాహరణ. దీనికి విరుద్ధంగా, సలహాదారుతో పనిచేసే ఒక వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడు స్క్రీనింగ్ ప్రక్రియను మరింత సాధ్యమయ్యేదిగా కనుగొంటాడు. సామాజిక పెట్టుబడికి అవ్యక్త ఖర్చులు ఉన్నాయి - ఆమోదయోగ్యం కాని ఉత్పత్తులు లేదా వ్యాపార పద్ధతులు కలిగిన సంస్థలను మినహాయించడం ద్వారా రాబడి సంభావ్యంగా ఉంటుంది - మరియు స్పష్టమైన ఖర్చులు. క్రియాశీల విధానాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకునేవారికి, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ల ఫీజులు కొంచెం ఎక్కువగా ఉంటాయి. నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణను కోరుకునే పెట్టుబడిదారుల కోసం, ప్రతిరూపం చేయడానికి తక్కువ సూచికలు మరియు సాధారణంగా అధిక ఖర్చులను భరించే నిధులు ఉన్నాయి. వైవిధ్యీకరణ ఎల్లప్పుడూ ఒక ముఖ్యమైన అంశం. స్క్రీన్లు అనుకోకుండా లేదా ఇతరత్రా ఈ ప్రక్రియను దెబ్బతీస్తాయి.

ఈ రకమైన సాంప్రదాయ పెట్టుబడి ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను ఉపయోగించడం వల్ల ఈ ప్రక్రియను నిర్వహించగలిగేలా చేస్తుంది, పెట్టుబడిదారుడు ఈ రకమైన పెట్టుబడి విధానం యొక్క ఖర్చులు మరియు ప్రయోజనాలను జాగ్రత్తగా తూకం వేసేంతవరకు.

ఏది ఏమయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారుడు ఎవరి కొమ్ములపై ​​స్థిరంగా శిధిలమవుతాడో అనే గందరగోళం కనిపిస్తుంది. ఉదాహరణకు, మద్యం మరియు పొగాకు వంటి "వైస్" ఉత్పత్తులలో పెట్టుబడి పెట్టడం సామాజిక స్పృహ ఉన్న పెట్టుబడిదారుడికి అసహ్యంగా ఉంటే, రవాణా మరియు ఇంధన పరిశ్రమల సంగతేంటి?

అన్నింటికంటే, ఉత్పత్తులను విక్రయించే దశకు రవాణా చేయాలి, దీనికి వివిధ రవాణా మార్గాలు అవసరం, దీనికి ఇంధనం అవసరం. ఈ రకమైన పరిశీలనలు ఒకరి సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడి లక్ష్యాల యొక్క ఖచ్చితమైన నిర్వచనాన్ని మరింత కీలకమైనవిగా చేస్తాయి.

వ్యక్తి యొక్క దృక్పథాన్ని బట్టి, కంపెనీలు బాధ్యతా రహితమైన మరియు బాధ్యతాయుతమైన లక్షణాలను ప్రదర్శిస్తాయి.

బాటమ్ లైన్

సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడి పెట్టుబడిదారుడి విలువలను ప్రతిబింబిస్తుంది. పెట్టుబడి నిర్వహణ యొక్క ఈ రంగంలో అవకాశాలు గణనీయంగా పెరిగినప్పటికీ, పెట్టుబడి యొక్క ఉత్తమ పద్ధతులను విస్మరించకపోవచ్చు.

ఈ విధమైన విధానాన్ని చేపట్టేటప్పుడు, దాని సంభావ్య ట్రేడ్-ఆఫ్‌లను గుర్తించేటప్పుడు మరియు సమృద్ధిగా మరియు సమృద్ధిగా ఉన్న మంచిని పెంచడానికి చూస్తున్నప్పుడు అన్ని వేరియబుల్స్‌ను పరిగణించే విధానాన్ని స్పష్టంగా వ్యక్తీకరించేటప్పుడు పెట్టుబడిదారుడు వారి లక్ష్యాలను స్పష్టంగా నిర్వచించాలి.

రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ మరియు ఖర్చులపై శ్రద్ధ అవసరం. సాంఘిక చేతన పెట్టుబడుల ఫలితాలు మరింత సాంప్రదాయిక విధానం నుండి గణాంకపరంగా ముఖ్యమైనవి కాదని పరిశోధనలు సూచిస్తున్నాయి. (మరింత సమాచారం కోసం, ఒక సమయంలో ప్రపంచ పెట్టుబడిని ఎలా మార్చాలో చదవండి.)