విలువ సగటు అంటే ఏమిటి?
విలువ సగటు అనేది పెట్టుబడి వ్యయం, ఇది స్థిరమైన నెలవారీ రచనల పరంగా డాలర్ వ్యయం సగటు (DCA) లాగా పనిచేస్తుంది, కానీ ప్రతి నెలవారీ సహకారం మొత్తానికి దాని విధానంలో తేడా ఉంటుంది. విలువ సగటులో, పెట్టుబడిదారుడు ప్రతి నెలా తన లేదా ఆమె ఆస్తి బేస్ లేదా పోర్ట్‌ఫోలియోపై లక్ష్య వృద్ధి రేటు లేదా మొత్తాన్ని నిర్దేశిస్తాడు, ఆపై అసలు ఆస్తి స్థావరంలో చేసిన సాపేక్ష లాభం లేదా కొరత ప్రకారం వచ్చే నెల సహకారాన్ని సర్దుబాటు చేస్తాడు.
విలువ సగటు అర్థం చేసుకోవడం
ఉదాహరణకు, ఒక ఖాతాకు $ 2, 000 విలువ ఉందని అనుకుందాం మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రతి నెలా $ 200 పెంచడం లక్ష్యం. ఒక నెల వ్యవధిలో, ఆస్తులు 0 2, 024 కు పెరిగితే, పెట్టుబడిదారుడు 6 176 ($ 200 - $ 24) విలువైన ఆస్తులతో ఖాతాకు నిధులు సమకూరుస్తాడు. తరువాతి నెలలో, ఖాతా హోల్డింగ్స్ $ 2, 400 ఉండాలి. తరువాతి నెలలో ఈ నమూనా పునరావృతమవుతుంది.
విలువ సగటు యొక్క ప్రధాన లక్ష్యం ధరలు పడిపోతున్నప్పుడు ఎక్కువ వాటాలను మరియు ధరలు పెరుగుతున్నప్పుడు తక్కువ వాటాలను పొందడం. డాలర్ వ్యయ సగటులో కూడా ఇదే జరుగుతుంది, కానీ ప్రభావం తక్కువగా ఉంటుంది. అనేక స్వతంత్ర అధ్యయనాలు మల్టీఇయర్ కాలాలలో, విలువ సగటు డాలర్-వ్యయ సగటుకు కొంచెం మెరుగైన రాబడిని ఇస్తుందని చూపించాయి, అయినప్పటికీ రెండూ ఒకే కాలంలో మార్కెట్ రాబడిని దగ్గరగా పోలి ఉంటాయి. సెట్ కంట్రిబ్యూషన్ షెడ్యూల్‌ను ఉపయోగించడం కంటే పెట్టుబడి విలువకు సగటు విలువ లేదా DCA మరింత ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది, మార్కెట్ వేడిగా ఉన్నప్పుడు స్టాక్ కోసం అధికంగా చెల్లించకుండా మీరు కొంతవరకు రక్షించబడతారు. మీరు అధిక చెల్లింపును నివారించినట్లయితే, మార్కెట్ స్థితితో సంబంధం లేకుండా సెట్ మొత్తాలను పెట్టుబడి పెట్టిన వ్యక్తులతో పోలిస్తే మీ దీర్ఘకాలిక రాబడి బలంగా ఉంటుంది.
విలువ సగటుకు సవాళ్లు
విలువ సగటుతో అతిపెద్ద సంభావ్య సవాలు ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారుడి ఆస్తి స్థావరం పెరిగేకొద్దీ, కొరతలకు నిధులు సమకూర్చే సామర్థ్యం చాలా పెద్దదిగా మారుతుంది. పదవీ విరమణ పధకాలలో ఇది ప్రత్యేకంగా గుర్తించదగినది, ఇక్కడ పెట్టుబడిదారుడు వార్షిక విరాళాలపై పరిమితులు ఇచ్చిన కొరతకు నిధులు సమకూర్చుకునే అవకాశం కూడా ఉండకపోవచ్చు. ఈ సమస్య చుట్టూ ఒక మార్గం ఏమిటంటే, ఆస్తులలో కొంత భాగాన్ని స్థిర-ఆదాయ నిధికి లేదా నిధులకు కేటాయించడం, ఆపై నెలవారీ లక్ష్యంగా రాబడి ద్వారా నిర్దేశించిన విధంగా ఈక్విటీ హోల్డింగ్స్‌లో మరియు వెలుపల డబ్బును తిప్పడం. ఈ విధంగా, కొత్త నిధుల రూపంలో నగదును కేటాయించే బదులు, స్థిర ఆదాయ భాగంలో నగదును పెంచవచ్చు మరియు అవసరమైన మొత్తంలో ఈక్విటీ హోల్డింగ్‌లకు ఎక్కువ మొత్తంలో కేటాయించవచ్చు.
విలువ సగటు, డాలర్ వ్యయం సగటు మరియు పెట్టుబడి పెట్టుబడుల మధ్య పనితీరు వ్యత్యాసాలు ఉన్నప్పటికీ, అవన్నీ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులకు మంచి పద్ధతులు - ముఖ్యంగా పదవీ విరమణ కోసం.
