మూసివేయబడిన పరిచయం

ఆదాయ-ఆధారిత మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రమాద రహితమైనవి కావు, కాని అవి అధిక దిగుబడి కోసం చూస్తున్న వ్యక్తులకు, సమయ నిబద్ధత లేదా వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీలతో వచ్చే ప్రమాదం లేకుండా సురక్షితమైన ప్రారంభాన్ని అందిస్తాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్లలో రెండు రకాలు ఉన్నాయి, ఓపెన్-ఎండ్ మరియు క్లోజ్డ్ ఎండ్. మరియు, వాటి విభిన్న నిర్మాణాల కారణంగా, అవి వేర్వేరు ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలను అందిస్తాయి.

పెట్టుబడి ఆదాయం కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారుడిగా, క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఎంపిక సాధారణంగా మంచి మార్గం., మేము క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్ గురించి చర్చిస్తాము మరియు మీ పెట్టుబడి ఆదాయాన్ని పెంచడానికి ఈ ఫండ్లను ఎలా ఉపయోగించాలో మీకు ఏడు చిట్కాలు ఇస్తాము.

ఓపెన్ అండ్ క్లోజ్డ్ కేస్

ఓపెన్-ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో, ఫండ్ యొక్క స్పాన్సర్ (ఫండ్ జారీచేసేవారు) ప్రతిరోజూ వాటాలను జారీ చేస్తారు మరియు రిడీమ్ చేస్తారు. రూపకల్పన ప్రకారం, ఈ నిధులు ఎల్లప్పుడూ వాటి వాస్తవ నగదు విలువ వద్ద వర్తకం చేయబడతాయి, వీటిని నికర ఆస్తి విలువ లేదా NAV అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది అమ్మకపు ఛార్జీలు వర్తించే ముందు ప్రతి వాటా ప్రాతిపదికన లెక్కించబడుతుంది. అంతేకాక, ఇది అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన ఫండ్ అయితే, ఆదాయాన్ని కోరుకునే వారికి ఇది ఉత్తమమైనది కాదు.

మరోవైపు, సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులకు ఎక్కువ ఆదాయాన్ని అందించే క్లోజ్డ్ ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ , ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు తెరిచిన మొదటి రోజున వారి వాటాలన్నింటినీ జారీ చేస్తుంది, ప్రతిరోజూ వారి NAV వద్ద కొత్త షేర్లను జారీ చేయడం మరియు రీడీమ్ చేయడం బదులు. ఆ తరువాత, ఫండ్ యొక్క మార్కెట్ విలువ ఒక వ్యక్తిగత స్టాక్ లాగానే కదలగలదు, వాటాల వాస్తవ నగదు విలువ కంటే పైకి మరియు క్రిందకు పెరుగుతుంది. ఫండ్ యొక్క స్పాన్సర్ రోజూ కొత్త షేర్లను జారీ చేయదు లేదా రీడీమ్ చేయదు. బదులుగా, NAV నుండి స్వతంత్రంగా ఇతర పెట్టుబడిదారుల మధ్య వాటాల వ్యాపారం.

ఈ వాటాలు ప్రీమియంతో వారి వాస్తవ నగదు విలువ లేదా NAV కి వర్తకం చేయగలవు, అవి సాధారణంగా తగ్గింపుతో వర్తకం చేస్తాయి (తక్కువ ముగింపులో 2-3% నుండి, హై ఎండ్‌లో 15-25% వరకు). ఈ డిస్కౌంట్ ఈ ఫండ్ల నుండి నగదు దిగుబడి కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు చాలా అర్థం అవుతుంది, ఎందుకంటే అంతర్లీన ఆస్తులు 25% తగ్గింపుతో వర్తకం చేస్తున్నప్పుడు దిగుబడి గణనీయంగా పెరుగుతుంది.

ఉదాహరణ: ఓపెన్ / క్లోజ్డ్-ఎండ్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు ఓపెన్-ఎండ్ ఆదాయ నిధి తెరిచి 10 మిలియన్ షేర్లను ఒక్కొక్కటి $ 10 చొప్పున జారీ చేసి, ఫండ్ కోసం million 100 మిలియన్లను సమీకరిస్తుంది, తరువాత ఇది సంవత్సరానికి 7% లేదా 70 సెంట్లు ఇచ్చే సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఆదాయంలో ప్రతి వాటా, ఇది పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించబడుతుంది. ఇప్పుడు క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ అదే సంఖ్యలో షేర్లను ఒకే ధర వద్ద జారీ చేసిందని imagine హించుకోండి, కానీ అది పెట్టుబడిదారులకు తెరిచిన తరువాత, క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ యొక్క షేర్ ధర $ 8 కు పడిపోయింది, అయితే NAV (నగదు విలువ) $ 10 వద్ద ఉంది. ఇది 20% తగ్గింపును సూచిస్తుంది, మరియు 7 సెంట్ల వద్ద ప్రారంభమైన డివిడెండ్ మరియు మొదట 7% దిగుబడి ఇప్పుడు 8.75% ($ 0.70 / $ 8.00 = 8.75%) దిగుబడిని అందిస్తోంది. ఇది 7% కన్నా మెరుగైన దిగుబడి మరియు క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి మరియు ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్‌లోని ఒక ప్రధాన సంభావ్య ప్రయోజనాన్ని సూచిస్తుంది. NAV కి తగ్గింపు 20% కి మారిన తరువాత పెట్టుబడిదారులు క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ కొనడం మంచిదని గమనించండి.

పెట్టుబడిదారులకు 7 చిట్కాలు క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్లు

తమ పెట్టుబడుల నుండి నగదు దిగుబడి కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారుల కోసం, క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్ వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీలు లేదా ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్లను కలిగి ఉండటానికి ఆచరణీయమైన ప్రత్యామ్నాయాన్ని అందిస్తాయి. ఏదేమైనా, "కేవిట్ ఎమ్ప్టర్" ఇక్కడ నియమం. క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్‌తో మీ నగదు దిగుబడిని పెంచడంలో మీకు సహాయపడటానికి ఏడు చిట్కాలను పరిశీలిద్దాం.

1. నియమం ప్రకారం, క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ యొక్క ప్రారంభ సమర్పణలో ఎప్పుడూ పెట్టుబడి పెట్టకండి, ఎందుకంటే ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు తెరిచిన తర్వాత దాని NAV కి తగ్గింపు వస్తుంది. అలాగే, ప్రీమియంతో క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్ ట్రేడింగ్ కొనకండి. ఇది డాలర్‌ను 10 1.10 కు కొనుగోలు చేయడం లాంటిది. తరచుగా ఆదాయం కోసం రూపొందించబడిన క్లోజ్డ్-ఎండ్ ఫండ్స్, సాధారణంగా వారి దిగుబడిని పెంచడానికి పరపతిని ఉపయోగిస్తాయి. ఈ అదనపు పరపతితో అదనపు ప్రమాదం వస్తుంది. "Debt ణం నుండి, ప్రమాదం నుండి" అనే పాత సామెతను గుర్తుంచుకోండి. 7% రాబడి కోసం పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీరు 5% వద్ద రుణాలు తీసుకోవడం గురించి మాట్లాడుతున్నప్పుడు ఇది మరింత వర్తిస్తుంది. లోపానికి ఎక్కువ స్థలం లేదు, కాబట్టి మీ నిధుల రుణ స్థాయిలను చూడండి. 40% పైన ఉన్న అప్పుల నుండి మొత్తం ఆస్తుల నిష్పత్తులు ఎర్ర జెండాగా పరిగణించబడాలి. ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్ ఎల్లప్పుడూ NAV వద్ద వర్తకం చేస్తాయి, కాని సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులకు అధిక దిగుబడిని ఇవ్వవు ఎందుకంటే అవి సాధారణంగా మూలధన లాభాలపై దృష్టి పెడతాయి, ఆదాయం కాదు. క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్ ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్ల కంటే ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఎక్కువ అవకాశం ఉంది, కానీ మీరు షేర్లను కొనుగోలు చేసిన తర్వాత NAV కి తగ్గింపు పెరుగుతుంది (ధర NAV కి వ్యతిరేకంగా ధర పడిపోతుంది). పెట్టుబడిదారులు ఈ అదనపు నష్టాన్ని పరిగణించాలి. రోజూ డివిడెండ్లను పెంచే సాధారణ స్టాక్ల మాదిరిగా కాకుండా, ఆదాయ నిధులు తమ డివిడెండ్లను చాలా అరుదుగా పెంచుతాయి మరియు చారిత్రాత్మకంగా, వాటిని పెంచడం కంటే వారి డివిడెండ్లను తగ్గించుకునే అవకాశం ఉంది. ఎందుకంటే ఫండ్స్ స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలలో, బాండ్లు మరియు ఇష్టపడే స్టాక్‌లు వంటి వాటిలో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల వారి ఆదాయ చెల్లింపును ఎప్పటికీ పెంచలేరు. మీరు ఫండ్ నుండి డైవర్సిఫికేషన్ పొందగలిగినప్పుడు, అధిక నిర్వహణ రుసుము కారణంగా మీరు తక్కువ ఆదాయాన్ని కూడా పొందవచ్చు. 1.2% కంటే ఎక్కువ ప్రమాద సంకేతం, ముఖ్యంగా ఆదాయ నిధికి, మరియు.75% చాలా మంచిది. దిగుబడినిచ్చే నిధులను కనుగొనడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు, 7% వార్షిక దిగుబడి (లేదా యుఎస్ ట్రెజరీల కంటే కొన్ని శాతం పాయింట్లు) లేదా 10% కంటే ఎక్కువ డిస్కౌంట్-టు-ఎన్ఎవి (ఇది తక్కువ-రిస్క్ బాండ్ ఫండ్ తప్ప) కోసం చూడండి. దిగుబడి 10% కంటే ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, ఇది ఒక-సమయం చెల్లింపు లేదా మూలధన పంపిణీ కాదని మీరు నిర్ధారించుకోవాలి. ఆదాయంతో మద్దతు ఉన్న దిగుబడిలో 10% కంటే ఎక్కువ చెల్లించే ఫండ్‌ను మీరు చూసే అవకాశం లేదు. దీనికి మినహాయింపు ఏమిటంటే, మీరు ఒక బాధిత ప్రాంతంలో ఒక నిధిని చూస్తున్నట్లయితే. ఉదాహరణకు, ఆర్థిక సంక్షోభ సమయంలో గ్లోబల్ ఈక్విటీ ఫండ్. వడ్డీ మరియు డివిడెండ్ల చెల్లింపులు మనకు కావలసినవి. మీ కొన్ని స్టాక్‌లను విక్రయించడం మరియు నగదు దిగుబడి అని పిలవడం కంటే మూలధన చెల్లింపు కొద్దిగా భిన్నంగా ఉంటుంది. ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్ స్థలంలో కంటే క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్లలో ఎక్కువ శాతం బాండ్లు మరియు ఇష్టపడే స్టాక్లలో పెట్టుబడి పెట్టడాన్ని మీరు చూస్తారు. ఈ రకమైన పెట్టుబడులు సాధారణంగా సాధారణ స్టాక్‌ల కంటే ఎక్కువ దిగుబడిని ఇస్తాయి; ఏది ఏమయినప్పటికీ, డివిడెండ్ పన్ను రేటుకు సుమారు 15% కాకుండా, సాధారణ ఆదాయ పన్ను రేటుపై 35% పన్ను విధించబడుతుంది.ఈ నిధుల యొక్క వాస్తవ చెల్లింపును చూడండి మరియు వార్షిక దిగుబడి మాత్రమే కాదు. కొన్నిసార్లు వార్షిక చెల్లింపు ఒకేసారి ఇవ్వబడుతుంది; ఇదే జరిగితే, అది అస్సలు ఆదాయ నిధి కాకపోవచ్చు, కానీ ఒకటిలాగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇది సంవత్సరం చివరిలో 6% నుండి 9% వరకు పంపిణీ చేస్తుంది. బదులుగా, నెలవారీ లేదా త్రైమాసిక పంపిణీని క్రమం తప్పకుండా చెల్లించే మరియు ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టే నిధుల కోసం చూడండి. సాధారణంగా, ఒక ఫండ్ పేరులో "ఆదాయం" లేదా "డివిడెండ్" అనే పదాన్ని కలిగి ఉంటుంది, వాస్తవానికి అది ఆదాయ నిధి. ఇది ఆదాయ నిధి కాకపోతే, మీరు నిర్వహణ రుసుము కోసం ఖర్చు చేసే డబ్బును ఆదా చేసుకోండి, ఎందుకంటే మీరు ఇండెక్స్ ఫండ్‌ను చాలా తక్కువకు స్వంతం చేసుకోవచ్చు మరియు మీకు ఆదాయం అవసరమైనందున వాటాలను అమ్మవచ్చు. ఇది నిజంగా ఏ రకమైన పంపిణీ అని తెలుసుకోవడానికి 10-K చదవండి లేదా మీ బ్రోకరేజ్ సంస్థ లేదా పన్ను సలహాదారుని తనిఖీ చేయండి.

బాటమ్ లైన్

మీరు వాటిని కనుగొనడానికి సమయం తీసుకుంటే అక్కడ మంచి నిధులు ఉన్నాయి. మీరు కొద్దిసేపు చుట్టూ చూసిన తర్వాత, మీ పరిస్థితికి తగినట్లుగా మంచి నిధుల కోసం మీరు ఒక అనుభూతిని పొందడం ప్రారంభిస్తారు.