ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్-ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) పెట్టుబడి భూభాగంలో ప్రధాన భాగంగా మారాయి మరియు వాటి జనాదరణ పెరుగుతూనే ఉంది. ట్రేడింగ్ రోజు అంతటా ఇటిఎఫ్‌లను కొనుగోలు మరియు అమ్మగల సామర్థ్యం, అనేక ఇండెక్స్ ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క తక్కువ ఖర్చు మరియు వాటి పారదర్శకత చాలా మంది వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు మరియు ఆర్థిక సలహాదారులకు ఎంపిక చేసే పెట్టుబడి ఉత్పత్తిగా మారాయి.
ఇటిఎఫ్‌లు 401 (కె) పిక్స్‌గా
ఈటీఎఫ్‌లు పెట్టుబడిదారులకు చాలా ప్రయోజనాలను అందిస్తున్నాయి. అయినప్పటికీ, ఈ ప్రయోజనాలు కొన్ని 401 (కె) అమరికలో అసంబద్ధం.
ట్రేడింగ్ రోజులో వాటిని వర్తకం చేయగల సామర్థ్యం తమ ఉద్యోగులు తమ కంప్యూటర్ల వద్ద కూర్చోవడం లేదా పగటిపూట తమ హోల్డింగ్‌లను వర్తకం చేయడం ఇష్టం లేని యజమానులకు విజ్ఞప్తి చేసే అవకాశం లేదు.
ప్లాట్‌ఫారమ్‌ను బట్టి, పాల్గొనేవారిని ప్లాన్ చేయడానికి రియల్ టైమ్ వర్తకం చేసే ఎంపిక అందుబాటులో ఉండకపోవచ్చు లేదా ఉండకపోవచ్చు, ఎందుకంటే 401 (కె) ప్రొవైడర్లు వ్యాపార రోజు చివరిలో ట్రేడ్‌లను కలుపుతారు.
ఏదేమైనా, పదవీ విరమణ ప్రణాళికలు నిజంగా డే ట్రేడింగ్ కోసం రూపొందించబడలేదు. అవి దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు.
చాలా ఇటిఎఫ్‌లు వాటి నిర్మాణం కారణంగా పన్ను-సామర్థ్యాన్ని అందిస్తాయి. 401 (కె) వంటి పన్ను-వాయిదా విరమణ ప్రణాళికలో ఇది సంబంధిత లక్షణం కాదు.
ఇటిఎఫ్‌లు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు. మీ ఎంపికలలో మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు గొప్ప ఎంపిక అని మీరు భావించే ఇటిఎఫ్ లేదా ఏదైనా మ్యూచువల్ ఫండ్ ఉంటే, దాన్ని ఎంచుకోకపోవడానికి ఎటువంటి కారణం లేదు.
అన్ని ఇటిఎఫ్ 401 (కె) ఉత్పత్తులు
ఈ రోజు వరకు, ఇటిఎఫ్‌లు 401 (కె) మార్కెట్‌లోకి పెద్దగా ప్రవేశించలేదు. రోబో-సలహాదారు బెటర్‌మెంట్ 401 (కె) ఉత్పత్తిని ప్రారంభించారు. ఇది 401 (కె) పాల్గొనేవారికి నిర్వహించే ఖాతాలుగా దాని ప్రధాన సేవలో అందించే అన్ని ఇటిఎఫ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలను ఉపయోగిస్తుంది. పరిపాలన కోసం 60 బేసిస్ పాయింట్లు మరియు ఇటిఎఫ్ ఖర్చులకు 10 బేసిస్ పాయింట్ల టాప్ ఆల్ ఇన్ ఖర్చును కంపెనీ హామీ ఇచ్చింది. Fee 1 బిలియన్ లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఆస్తులతో ఉన్న ప్రణాళికలకు ఈ రుసుము 10 బేసిస్ పాయింట్లకు తగ్గుతుంది.
ఈ విధానం మార్కెట్‌లో కొంత ట్రాక్షన్‌ను పొందగలిగినప్పటికీ, 401 (కె) ప్లాన్‌లలో ఇటిఎఫ్‌ల చుట్టూ ఉన్న హైప్ కేవలం హైప్ మాత్రమే. చార్లెస్ ష్వాబ్ కార్పొరేషన్ అన్ని ఇటిఎఫ్ 401 (కె) ఉత్పత్తిని ప్రారంభించింది మరియు ఇప్పటి వరకు ఫలితాలు మిశ్రమంగా ఉన్నాయి.
ఇండెక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్
సాధారణంగా, సాదా వనిల్లా ఇండెక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఇండెక్స్ ఇటిఎఫ్ ఉత్పత్తుల యొక్క తక్కువ ఖర్చులు మరియు శైలి స్వచ్ఛతను అందిస్తాయి. ఉదాహరణకు, వాన్గార్డ్ టోటల్ స్టాక్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ ఇటిఎఫ్ (విటిఐ) అల్ట్రా-తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తిని 0.05% కలిగి ఉంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ వెర్షన్ వాన్గార్డ్ టోటల్ స్టాక్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ కూడా 0.05% ఖర్చు నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది.
వాన్గార్డ్ విషయంలో, ఇటిఎఫ్‌లు వారి మ్యూచువల్ ఫండ్లలో అదనపు వాటా తరగతి. కొంతమంది ప్రొవైడర్లలో ఇటిఎఫ్ ధరల యుద్ధం ఉందని నిజం అయితే, మీ కంపెనీ ప్రణాళికలో పాల్గొనేవారికి అందించే ఇటిఎఫ్‌లు ఉంటేనే ఇది ముఖ్యమైనది.
సంక్లిష్టత మరియు వ్యయ ప్రకటన
ఇటిఎఫ్‌ల వాడకం అనేక ఇటిఎఫ్‌ల నిర్మాణం కారణంగా ప్లాన్ స్పాన్సర్‌లకు చాలా కఠినంగా ఉండే ఖర్చు బహిర్గతం సమస్యను చేస్తుంది.
ట్రేడింగ్ రోజులో మారగల బిడ్-ఆస్క్ స్ప్రెడ్‌లు ఒక సమస్య. ఇటిఎఫ్ యొక్క వ్యయ నిర్మాణంలో భాగం కానప్పటికీ, ఇది పాల్గొనేవారికి ఖర్చును సూచిస్తుంది.
ఇంట్రా-డే ట్రేడింగ్ సమస్య కూడా సమస్యాత్మకం కావచ్చు. ఇది పాల్గొనేవారిలో ఒకే హోల్డింగ్ కోసం వేర్వేరు ముగింపు విలువలకు దారితీస్తుంది.
వాస్తవికత ఏమిటంటే, పాల్గొనేవారు ఒకరితో ఒకరు మాట్లాడుకుంటున్నారు మరియు ఇలాంటి పరిస్థితి ఏదైనా ఉపరితలంపై కట్టుబడి ఉంటుంది. ప్లాన్ స్పాన్సర్‌లకు అవసరం లేని తలనొప్పి ఇది.
పాక్షిక షేర్లు
ఇటిఎఫ్‌లు వివిధ ఎక్స్ఛేంజీలలో మొత్తం వాటాలుగా వర్తకం చేస్తాయి. చిన్న పెట్టుబడులు 401 (కె) ప్రణాళికలో ప్రమాణం మరియు ఖచ్చితంగా పాక్షిక ఇటిఎఫ్ వాటాలకు దారి తీస్తుంది. రికార్డ్ కీపింగ్ టెక్నాలజీ ఏదో ఒక సమయంలో దీన్ని నిర్వహించడానికి లేదా అభివృద్ధి చెందుతుండగా, ఇక్కడ ఎక్కడో అదనపు ఖర్చు ఉండవచ్చు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో ఫ్రాక్షనల్ షేర్లు ప్రమాణం.
ఇటిఎఫ్‌లు వర్సెస్ యాక్టివ్‌గా మేనేజ్డ్ ఫండ్స్
నేను అన్ని-ఇటిఎఫ్ ప్రణాళికలకు అనుకూలంగా చదివిన వాదనలలో, ఇండెక్స్ ఇటిఎఫ్‌లు చురుకుగా నిర్వహించబడే మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే తక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నవి.
ఇది నిజం కావచ్చు కాని పదవీ విరమణ ఖాతాలకు నిజంగా సంబంధించినది కాదు. చాలా అద్భుతమైన తక్కువ-ధర 401 (కె) ప్రణాళికలు ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మరియు చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్ల మిశ్రమాన్ని అందిస్తాయి.
ETF మేనేజ్డ్ అకౌంట్స్
401 (కె) ప్రణాళికలో ఇటిఎఫ్‌లు ఉత్తమంగా పనిచేసే స్థలం నిర్వహించే ఖాతాల ప్రాంతంలో ఉంది. ఈ రోజు ప్రధాన నిర్వహణ ఖాతా సమర్పణ అయిన లక్ష్య తేదీ నిధులకు బదులుగా ఇవి అందించబడతాయి.
ఏదేమైనా, ఈ ఖాతాలను పరిశీలించడం మరియు వారు పాల్గొనేవారికి తగినట్లుగా ఉండేలా చూడటం ప్లాన్ స్పాన్సర్ వరకు ఉంటుంది. వారు అర్హతగల డిఫాల్ట్ పెట్టుబడి ప్రత్యామ్నాయంగా ఉపయోగించబడతారని కూడా వారు కోరుకుంటారు.
