సమాధానం మీరు "నిర్వహణ ఖర్చులు" ఎలా నిర్వచించారనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ఈ స్పష్టమైన అస్పష్టతను తొలగించడానికి సినిమా రూపకం చూద్దాం. మ్యూచువల్ ఫండ్ ఖర్చు మీ స్థానిక సినిమా థియేటర్‌కు వెళ్లే ఖర్చుతో సమానంగా ఉంటుంది. సినిమా టికెట్ ధర $ 9 అని అనుకుందాం. పాప్‌కార్న్, శీతల పానీయాలు మరియు మిఠాయి వంటి స్నాక్స్ ఈ వినోదం యొక్క మొత్తం ఖర్చుకు మరో $ 4 ను సులభంగా జోడించగలవు, అంటే సినిమాలకు వెళ్లడానికి నిజంగా మీకు $ 13 ఖర్చవుతుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారుడి మొత్తం ఖర్చుల విషయానికి వస్తే ఇలాంటి పరిస్థితి వర్తిస్తుంది. మొదట మీరు ఫండ్ యొక్క మొత్తం రాబడిని పరిగణించాలి, ఇది దాని నిర్వహణ ఖర్చులను (ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజ్మెంట్, రికార్డ్ కీపింగ్, కస్టోడియల్ సర్వీసెస్, టాక్స్, లీగల్, అకౌంటింగ్ మరియు ఆడిటింగ్), ఖర్చు నిష్పత్తిగా వ్యక్తీకరించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది మరియు మార్కెటింగ్ / పంపిణీ రుసుము (సూచించబడుతుంది ఒకటి ఉంటే 12 బి -1 ఫీజుగా). మొత్తం రాబడి నికర సంఖ్య: నికర రాబడి ఈ ఇతర గణాంకాలకు మైనస్.
మిక్స్‌లో ఫండ్ యొక్క లావాదేవీల ఖర్చులు - పోర్ట్‌ఫోలియో సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి బ్రోకరేజ్ ఫీజులు మరియు బిడ్ మరియు ధరలను అడగడానికి మధ్య వ్యత్యాసాలను వ్యాప్తి చేస్తాయి - ఇవి వ్యయ నిష్పత్తిలో చేర్చబడలేదు కాని ఖచ్చితంగా కార్యాచరణ ఖర్చులుగా అర్హత సాధించినట్లు అనిపిస్తుంది. అధిక పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ ఉన్న ఫండ్‌కు ఇవి ముఖ్యమైన ఖర్చు వస్తువు కావచ్చు. చివరగా, మీ ఫండ్‌కు అమ్మకపు ఛార్జ్ (లోడ్) ఉంటే, ఆ రుసుము దాని ఖర్చు నిష్పత్తిలో కూడా చేర్చబడదు.
పై విషయాలను బట్టి చూస్తే, మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి మా ఉదాహరణలో సినిమా టికెట్ ధరతో సమానంగా ఉంటుంది, అయితే లావాదేవీల ఖర్చులు మరియు అమ్మకపు ఛార్జీలు ఒక సినీ ప్రేక్షకుడు రిఫ్రెష్మెంట్ కౌంటర్లో ఖర్చు చేసే దానికి సమానం. స్పష్టంగా, సినిమా టికెట్ ధర లేదా వ్యయ నిష్పత్తి సినిమాలకు ఒక ట్రిప్ యొక్క మొత్తం ఖర్చును లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిని సంగ్రహించవు.
ఖర్చులు మరియు ఖర్చులను పరిగణనలోకి తీసుకున్నప్పుడు, అమ్మకపు ఛార్జీలు మరియు 12 బి -1 ఫీజులు లేకపోవడం మరియు తక్కువ ఖర్చు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ నిష్పత్తులు ఉండటంతో మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి నాణ్యత పెరుగుతుంది. తక్కువ-ధర నిధులు అధిక-ధర నిధులను అధిగమిస్తాయనేది రికార్డు విషయం.
ఒక ఫండ్ నుండి ముందస్తు ఉపసంహరణకు విముక్తి రుసుము పెట్టుబడిదారుడిచే నియంత్రించబడుతుంది, ఫండ్ కంపెనీ కాదు, వారు ఈ చర్చలో పాల్గొనరు.
మరింత తెలుసుకోవడానికి, సరైన మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను ఎంచుకోవడం చూడండి.
సలహాదారు అంతర్దృష్టి
డాన్ స్టీవర్ట్, CFA®
రెవరె అసెట్ మేనేజ్మెంట్, డల్లాస్, టిఎక్స్
చాలా తక్కువ-ధర, నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు ఉన్నాయి, అవి ప్రతిరూపం చేయగలవు, లేదా కనీసం లోడ్ ఫండ్‌లతో సమానంగా ఉంటాయి. లోడ్ చెల్లించడానికి కారణం లేదు. మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్లను ఉపయోగించాలని ప్లాన్ చేస్తే, తెలివిగా ఎంచుకోండి. మరొక ప్రత్యామ్నాయం ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్). దీన్ని హైబ్రిడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌గా భావించండి, ఇక్కడ మీరు తక్షణ వైవిధ్యీకరణ, తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన నిర్మాణం మరియు రోజంతా వ్యాపారం చేయవచ్చు.
ఇది మ్యూచువల్ ఫండ్‌కు విరుద్ధంగా ఉంటుంది, ఇక్కడ మీరు నికర ఆస్తి విలువ వద్ద రోజు చివరిలో మాత్రమే కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా అమ్మవచ్చు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ మాదిరిగానే, మీరు మీ పరిశోధన చేయాలి మరియు ఇటిఎఫ్‌లో అంతర్లీన పెట్టుబడులు ఎలా మరియు ఎలా ఉన్నాయో చూడాలి. మీరు నిష్క్రియాత్మకంగా పెట్టుబడి పెడితే, ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు బాగా పనిచేస్తాయి. మీరు మరింత చురుకుగా ఉంటే, ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణంగా మంచి ఎంపిక.
