సమ్మేళనం వార్షిక వృద్ధి రేటు - కాగర్ నిర్వచనం

విషయ సూచిక

• సమ్మేళనం వార్షిక వృద్ధి రేటు
• CAGR యొక్క ఫార్ములా మరియు లెక్కింపు
• CAGR మీకు ఏమి చెప్పగలదు
• CAGR ను ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ
• అదనపు CGAR ఉపయోగాలు
• CAGR యొక్క పెట్టుబడిదారుల ఉపయోగం
• CAGR ఫార్ములాను సవరించడం
• వృద్ధి పరిమితి యొక్క సున్నితమైన రేటు
• ఇతర CAGR పరిమితులు
• CAGR వర్సెస్ IRR
• CAGR ను ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ

కాంపౌండ్ వార్షిక వృద్ధి రేటు అంటే ఏమిటి - CAGR?

కాంపౌండ్ వార్షిక వృద్ధి రేటు (సిఎజిఆర్) అనేది పెట్టుబడి యొక్క ఆయుర్దాయం యొక్క ప్రతి సంవత్సరం చివరలో లాభాలు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడిందని భావించి, పెట్టుబడి దాని ప్రారంభ బ్యాలెన్స్ నుండి దాని ముగింపు బ్యాలెన్స్ వరకు పెరగడానికి అవసరమైన రాబడి రేటు.

CAGR యొక్క ఫార్ములా మరియు లెక్కింపు

CAGR = (BBEB) n1 where1 చోట్ల: EB = బ్యాలెన్స్‌ను ముగించడం BB = ప్రారంభ బ్యాలెన్స్

పెట్టుబడి యొక్క CAGR ను లెక్కించడానికి:

1. వ్యవధి చివరలో పెట్టుబడి యొక్క విలువను ఆ కాలం ప్రారంభంలో దాని విలువతో విభజించండి. ఫలితాన్ని సంవత్సరాల సంఖ్యతో విభజించిన ఘాతాంకానికి పెంచండి. తదుపరి ఫలితం నుండి ఒకదాన్ని తీసివేయండి.

కీ టేకావేస్

• కాలక్రమేణా విలువలు పెరిగే లేదా పడిపోయే దేనికైనా రాబడిని లెక్కించడానికి మరియు నిర్ణయించడానికి CAGR చాలా ఖచ్చితమైన మార్గాలలో ఒకటి. ఇన్వెస్టర్లు ఒక పీర్ గ్రూపులోని ఇతర స్టాక్‌లకు వ్యతిరేకంగా ఎంత స్టాక్ ప్రదర్శించారో అంచనా వేయడానికి రెండు ప్రత్యామ్నాయాల యొక్క CAGR ను పోల్చవచ్చు లేదా మార్కెట్ సూచికకు వ్యతిరేకంగా. CAGR పెట్టుబడి ప్రమాదాన్ని ప్రతిబింబించదు.

CAGR మీకు ఏమి చెప్పగలదు

సమ్మేళనం వార్షిక వృద్ధి రేటు నిజమైన రాబడి రేటు కాదు, ప్రాతినిధ్య సంఖ్య. ఇది తప్పనిసరిగా ఒక పెట్టుబడి ప్రతి సంవత్సరం అదే రేటు పెరిగి ఉంటే మరియు ప్రతి సంవత్సరం చివరలో లాభాలను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే అది ఏ రేటులో పెరుగుతుందో వివరించే సంఖ్య. వాస్తవానికి, ఈ విధమైన పనితీరు అసంభవం. అయినప్పటికీ, ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులతో పోల్చినప్పుడు రాబడిని సున్నితంగా చేయడానికి CAGR ను ఉపయోగించవచ్చు.

CAGR ను ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ

దిగువ పేర్కొన్న రాబడితో మీరు పోర్ట్‌ఫోలియోలో $ 10, 000 పెట్టుబడి పెట్టారని g హించుకోండి:

• జనవరి 1, 2014 నుండి జనవరి 1, 2015 వరకు, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో $ 13, 000 (లేదా సంవత్సరంలో 30%) కు పెరిగింది. జనవరి 1, 2016 న, పోర్ట్‌ఫోలియో $ 14, 000 (లేదా జనవరి 2015 నుండి జనవరి 2016 వరకు 7.69%).ఒక జనవరి 1, 2017, పోర్ట్‌ఫోలియో $ 19, 000 (లేదా జనవరి 2016 నుండి జనవరి 2017 వరకు 35.71%) తో ముగిసింది.

వార్షిక ప్రాతిపదికన, కుండలీకరణంలో చూపిన విధంగా పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క సంవత్సరానికి వృద్ధి రేట్లు చాలా భిన్నంగా ఉన్నాయని మనం చూడవచ్చు.

మరోవైపు, సమ్మేళనం వార్షిక వృద్ధి రేటు పెట్టుబడి పనితీరును సున్నితంగా చేస్తుంది మరియు 2014 మరియు 2016 2015 నుండి చాలా భిన్నంగా ఉన్నాయనే విషయాన్ని విస్మరిస్తుంది. ఆ కాలంలో CAGR 23.86% మరియు ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించవచ్చు:

$\mathrm{సి}\mathrm{ఒక}GR={\left(\frac{\$19,000}{\$10,000}\right)}^{\frac{1}{3}}-1=23.86\%$ సీఏజీఆర్ = ($ 10.000 $ 19.000) 31 -1 = 23, 86%

మూడేళ్ల పెట్టుబడి వ్యవధిలో 23.86% సమ్మేళనం వార్షిక వృద్ధి రేటు పెట్టుబడిదారుడు వారి మూలధనానికి ప్రత్యామ్నాయాలను పోల్చడానికి లేదా భవిష్యత్ విలువల యొక్క అంచనాలను రూపొందించడానికి సహాయపడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు సంబంధం లేని రెండు పెట్టుబడుల పనితీరును పోల్చుతున్నాడని imagine హించుకోండి. ఈ కాలంలో ఏ సంవత్సరంలోనైనా, ఒక పెట్టుబడి పెరుగుతుండగా, మరొకటి పడిపోతుంది. అధిక దిగుబడినిచ్చే బాండ్లను స్టాక్స్‌తో పోల్చినప్పుడు లేదా రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడిని అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లతో పోల్చినప్పుడు ఇది జరుగుతుంది. CAGR ను ఉపయోగించడం ఈ కాలంలో వార్షిక రాబడిని సున్నితంగా చేస్తుంది కాబట్టి రెండు ప్రత్యామ్నాయాలను పోల్చడం సులభం అవుతుంది.

అదనపు CGAR ఉపయోగాలు

ఒకే పెట్టుబడి యొక్క సగటు వృద్ధిని లెక్కించడానికి సమ్మేళనం వార్షిక వృద్ధి రేటును ఉపయోగించవచ్చు. ఎగువ మా ఉదాహరణలో మనం చూసినట్లుగా, మార్కెట్ అస్థిరత కారణంగా, పెట్టుబడి యొక్క సంవత్సరానికి వృద్ధి అస్థిరంగా మరియు అసమానంగా కనిపిస్తుంది. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడి ఒక సంవత్సరంలో విలువలో 8% పెరుగుతుంది, మరుసటి సంవత్సరం విలువ -2% తగ్గుతుంది మరియు తరువాతి కాలంలో విలువ 5% పెరుగుతుంది. వృద్ధి రేట్లు అస్థిరత మరియు అస్థిరంగా ఉంటాయని భావిస్తున్నప్పుడు CAGR సున్నితమైన రాబడికి సహాయపడుతుంది.

పెట్టుబడులను పోల్చండి

వివిధ రకాల పెట్టుబడులను ఒకదానితో ఒకటి పోల్చడానికి CAGR ను ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, 2013 లో ఒక పెట్టుబడిదారుడు years 10, 000 ను 5 సంవత్సరాల పాటు స్థిర వార్షిక వడ్డీ రేటు 1% మరియు మరొక $ 10, 000 ను స్టాక్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో ఉంచాడు. రాబోయే కొన్నేళ్లలో స్టాక్ ఫండ్‌లో రాబడి రేటు అసమానంగా ఉంటుంది కాబట్టి రెండు పెట్టుబడుల మధ్య పోలిక కష్టం.

ఐదేళ్ల కాలం ముగిసే సమయానికి, పొదుపు ఖాతా బ్యాలెన్స్, 10, 510.10 మరియు ఇతర పెట్టుబడులు అసమానంగా పెరిగినప్పటికీ, స్టాక్ ఫండ్‌లో ముగింపు బ్యాలెన్స్ $ 15, 348.52. రెండు పెట్టుబడులను పోల్చడానికి CAGR ను ఉపయోగించడం పెట్టుబడిదారుడికి రాబడిలో తేడాను అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది:

$\text{పొదుపు ఖాతా CAGR}={\left(\frac{\$10,510.10}{\$10,000}\right)}^{\frac{1}{5}}-1=1.00\%$ పొదుపు ఖాతా CAGR = ($ 10, 000 $ 10, 510.10) 51 −1 = 1.00%

మరియు:

$\text{స్టాక్ ఫండ్ CAGR}={\left(\frac{\$15,348.52}{\$10,000}\right)}^{\frac{1}{5}}-1=8.95\%$ స్టాక్ ఫండ్ CAGR = ($ 10, 000 $ 15, 348.52) 51 −1 = 8.95%

ఉపరితలంపై, పొదుపు ఖాతా తిరిగి వచ్చే తొమ్మిది రెట్లు స్టాక్ ఫండ్ మంచి పెట్టుబడిగా కనిపిస్తుంది. మరోవైపు, CAGR కు ఉన్న ఒక లోపం ఏమిటంటే, రాబడిని సున్నితంగా చేయడం ద్వారా, స్టాక్ ఫండ్ ఎంత అస్థిరత లేదా ప్రమాదకరమో CAGR పెట్టుబడిదారుడికి చెప్పలేము.

ట్రాక్ పనితీరు

CAGR ఒకటి లేదా బహుళ కంపెనీల యొక్క వివిధ వ్యాపార చర్యల పనితీరును ఒకదానితో ఒకటి ట్రాక్ చేయడానికి కూడా ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఐదేళ్ల కాలంలో, బిగ్-సేల్ స్టోర్స్ మార్కెట్ వాటా CAGR 1.82%, కానీ అదే సమయంలో దాని కస్టమర్ సంతృప్తి CAGR -0.58%. ఈ విధంగా, ఒక సంస్థలోని చర్యల యొక్క CAGR లను పోల్చడం బలాలు మరియు బలహీనతలను తెలుపుతుంది.

బలహీనతలు మరియు బలాలు గుర్తించండి

సారూప్య సంస్థలలో వ్యాపార కార్యకలాపాల యొక్క CAGR లను పోల్చడం పోటీ బలహీనతలు మరియు బలాన్ని అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది. ఉదాహరణకు, అదే సమయంలో సూపర్ ఫాస్ట్ కేబుల్ యొక్క కస్టమర్ సంతృప్తి CAGR -6.31% తో పోల్చినప్పుడు బిగ్-సేల్ యొక్క కస్టమర్ సంతృప్తి CAGR అంత తక్కువగా అనిపించకపోవచ్చు.

CAGR యొక్క పెట్టుబడిదారుల ఉపయోగం

CAGR ను లెక్కించడానికి ఉపయోగించే సూత్రాన్ని అర్థం చేసుకోవడం అనేది పెట్టుబడిదారులు గత రాబడిని అంచనా వేయడానికి లేదా భవిష్యత్ లాభాలను అంచనా వేయడానికి అనేక ఇతర మార్గాలకు పరిచయం. ప్రస్తుత విలువను లేదా డబ్బు యొక్క భవిష్యత్తు విలువను కనుగొనడానికి లేదా తిరిగి వచ్చే అడ్డంకి రేటును లెక్కించడానికి సూత్రాన్ని బీజగణితంగా ఒక సూత్రంగా మార్చవచ్చు.

ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడికి 18 సంవత్సరాలలో పిల్లల కళాశాల విద్యకు $ 50, 000 అవసరమని తెలుసు మరియు ఈ రోజు పెట్టుబడి పెట్టడానికి $ 15, 000 ఉందని imagine హించుకోండి. ఆ లక్ష్యాన్ని చేరుకోవటానికి సగటు రాబడి రేటు ఎంత అవసరం? ఈ ప్రశ్నకు సమాధానాన్ని కనుగొనడానికి CAGR గణనను ఈ క్రింది విధంగా ఉపయోగించవచ్చు:

$\text{అవసరమైన రిటర్న్}={\left(\frac{\$50,000}{\$15,000}\right)}^{\frac{1}{18}}-1=6.90\%$ అవసరమైన రిటర్న్ = ($ 15, 000 $ 50, 000) 181 −1 = 6.90%

CAGR ఫార్ములా యొక్క ఈ సంస్కరణ పునర్వ్యవస్థీకరించబడిన ప్రస్తుత విలువ మరియు భవిష్యత్తు విలువ సమీకరణం. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడికి $ 50, 000 అవసరమని తెలిస్తే మరియు వారి పెట్టుబడిపై 8% వార్షిక రాబడిని ఆశించడం సమంజసమని వారు భావిస్తే, వారు తమ లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడానికి ఎంత పెట్టుబడి పెట్టాలి అని తెలుసుకోవడానికి వారు ఈ సూత్రాన్ని ఉపయోగించవచ్చు.

CAGR ఫార్ములాను సవరించడం

పెట్టుబడి మొదటి సంవత్సరం చాలా అరుదుగా చేయబడుతుంది మరియు తరువాత సంవత్సరం చివరి రోజున అమ్మబడుతుంది. జూన్ 1, 2013 న ప్రవేశపెట్టి, సెప్టెంబర్ 9, 2018 న $ 16, 897.14 కు విక్రయించిన $ 10, 000 పెట్టుబడి యొక్క CAGR ను అంచనా వేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారుని g హించుకోండి.

CAGR లెక్కింపు నిర్వహించడానికి ముందు, పెట్టుబడిదారుడు హోల్డింగ్ వ్యవధి యొక్క పాక్షిక మిగిలిన భాగాన్ని తెలుసుకోవాలి. వారు 2013 లో 213 రోజులు, 2014, 2015, 2016, మరియు 2017 లో పూర్తి సంవత్సరం మరియు 2018 లో 251 రోజులు ఈ పదవిలో ఉన్నారు. ఈ పెట్టుబడి 5.271 సంవత్సరాలు జరిగింది, ఈ క్రింది వాటి ద్వారా లెక్కించబడుతుంది:

• 2013 = 213 days2014 = 3652015 = 3652016 = 3652017 = 3652018 = 251

పెట్టుబడి జరిగిన మొత్తం రోజులు 1, 924 రోజులు. సంవత్సరాల సంఖ్యను లెక్కించడానికి, మొత్తం రోజుల సంఖ్యను 365 (1, 924 / 365) ద్వారా విభజించండి, ఇది 5.271 సంవత్సరాలకు సమానం.

పెట్టుబడి ఉన్న మొత్తం సంవత్సరాల సంఖ్యను CAGR యొక్క ఫార్ములా లోపల ఘాతాంకం యొక్క హారం లో ఉంచవచ్చు:

$\text{పెట్టుబడి CAGR}={\left(\frac{\$16,897.14}{\$10,000}\right)}^{\frac{1}{5.271}}-1=10.46\%$ పెట్టుబడి CAGR = ($ 10, 000 $ 16, 897.14) 5.2711 −1 = 10.46%

వృద్ధి పరిమితి యొక్క సున్నితమైన రేటు

CAGR యొక్క అతి ముఖ్యమైన పరిమితి ఏమిటంటే, ఇది ఒక కాలానికి సున్నితమైన వృద్ధి రేటును లెక్కిస్తుంది కాబట్టి, ఇది అస్థిరతను విస్మరిస్తుంది మరియు ఆ సమయంలో వృద్ధి స్థిరంగా ఉందని సూచిస్తుంది. పరిపక్వత, డిపాజిట్లు మరియు ఇలాంటి పెట్టుబడులకు సంబంధించిన బాండ్లు మినహా, పెట్టుబడులపై రాబడి కాలక్రమేణా అసమానంగా ఉంటుంది.

అలాగే, పెట్టుబడిదారుడు పోర్ట్‌ఫోలియోకు నిధులను జోడించినప్పుడు లేదా కొలిచిన వ్యవధిలో పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి నిధులను ఉపసంహరించుకున్నప్పుడు CAGR లెక్కించదు.

ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఐదేళ్లపాటు పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంటే మరియు ఐదేళ్ల కాలంలో పోర్ట్‌ఫోలియోలోకి నిధులను ఇంజెక్ట్ చేస్తే, CAGR పెంచి ఉంటుంది. CAGR ఐదేళ్ళలో ప్రారంభ మరియు ముగింపు బ్యాలెన్స్‌ల ఆధారంగా రాబడి రేటును లెక్కిస్తుంది మరియు తప్పనిసరిగా జమ చేసిన నిధులను వార్షిక వృద్ధి రేటులో భాగంగా లెక్కించబడుతుంది, ఇది సరికాదు.

ఇతర CAGR పరిమితులు

సున్నితమైన వృద్ధి రేటు పక్కన, CAGR కి ఇతర పరిమితులు ఉన్నాయి. పెట్టుబడులను అంచనా వేసేటప్పుడు రెండవ పరిమితి ఏమిటంటే, గతంలో ఒక సంస్థ లేదా పెట్టుబడి యొక్క వృద్ధి ఎంత స్థిరంగా ఉన్నప్పటికీ, భవిష్యత్తులో రేటు అదే విధంగా ఉంటుందని పెట్టుబడిదారులు cannot హించలేరు. విశ్లేషణలో ఉపయోగించిన కాలపరిమితి తక్కువగా ఉంటుంది, చారిత్రక ఫలితాలపై ఆధారపడేటప్పుడు గ్రహించిన CAGR కు CA హించిన CAGR ను కలుసుకునే అవకాశం తక్కువగా ఉంటుంది.

CAGR యొక్క మూడవ పరిమితి ప్రాతినిధ్య పరిమితి. ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ విలువ 2012 లో, 000 100, 000, 2013 లో, 000 71, 000, 2014 లో, 000 44, 000, 2015 లో, 000 81, 000 మరియు 2016 లో 6 126, 000 అని చెప్పండి. సాంకేతికంగా సరైనది. అయినప్పటికీ, వారు ఫండ్ చరిత్ర గురించి చాలా ముఖ్యమైన సమాచారాన్ని వదిలివేస్తారు, గత ఐదేళ్ళలో ఫండ్ యొక్క CAGR నిరాడంబరమైన 4.73%.

CAGR వర్సెస్ IRR

CAGR ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో పెట్టుబడిపై రాబడిని కొలుస్తుంది. ఇంటర్నల్ రేట్ ఆఫ్ రిటర్న్ (ఐఆర్ఆర్) కూడా పెట్టుబడి పనితీరును కొలుస్తుంది కాని సిఎజిఆర్ కంటే సరళమైనది.

అతి ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, CAGR చేతితో లెక్కించగలిగేంత సూటిగా ఉంటుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, మరింత సంక్లిష్టమైన పెట్టుబడులు మరియు ప్రాజెక్టులు లేదా అనేక రకాల నగదు ప్రవాహాలు మరియు ప్రవాహాలు IRR ను ఉపయోగించి ఉత్తమంగా మదింపు చేయబడతాయి. IRR రేటులోకి తిరిగి రావడానికి, ఫైనాన్షియల్ కాలిక్యులేటర్, ఎక్సెల్ లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో అకౌంటింగ్ సిస్టమ్ అనువైనది.

CAGR ను ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ

ఒక పెట్టుబడిదారుడు అమెజాన్.కామ్ (AMZN) యొక్క 100 షేర్లను డిసెంబర్ 2015 లో ఒక్కో షేరుకు 50 650 చొప్పున కొనుగోలు చేశాడు, మొత్తం పెట్టుబడికి, 000 65, 000. 3 సంవత్సరాల తరువాత, డిసెంబర్ 2018 లో, ఈ షేరు షేరుకు 7 1, 750 కు పెరిగింది, మరియు పెట్టుబడిదారుల పెట్టుబడి ఇప్పుడు 5, 000 175, 000 విలువైనది. సమ్మేళనం వార్షిక వృద్ధి రేటు ఎంత?

CAGR సూత్రాన్ని ఉపయోగించి, మనకు ఇవి అవసరమని మాకు తెలుసు:

• ముగింపు బ్యాలెన్స్: 5, 000 175, 000 ప్రారంభ బ్యాలెన్స్: $ 65, 000 సంవత్సరాల సంఖ్య: 3

కాబట్టి ఈ సరళమైన ఉదాహరణ కోసం CAGR ను లెక్కించడానికి మేము ఆ డేటాను ఫార్ములాలో ఈ క్రింది విధంగా నమోదు చేస్తాము:

$\text{అమెజాన్ కోసం CAGR}={\left(\frac{\$175,000}{\$65,000}\right)}^{\frac{1}{3}}-1=39.12\%$ అమెజాన్ కోసం CAGR = ($ 65, 000 $ 175, 000) 31 −1 = 39.12%

అమెజాన్‌లో పెట్టుబడి కోసం సమ్మేళనం వార్షిక వృద్ధి రేటు 39.12% అని ఇది మాకు చెబుతుంది.