లక్షణం బయాస్ అంటే ఏమిటి?
లక్షణ పక్షపాతం అనేది సమానమైన ప్రాథమిక లక్షణాలను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడి సాధనాలను ఎంచుకోవడానికి పరిమాణాత్మక పద్ధతులు లేదా నమూనాల లక్షణం. చాలా పెట్టుబడి నమూనాలు లక్షణ పక్షపాతం వైపు మొగ్గు చూపుతాయి మరియు సమతుల్య పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎన్నుకోవడంలో భాగంగా పెట్టుబడిదారులు దీని గురించి తెలుసుకోవాలి.
లక్షణ పక్షపాతం స్వీయ-లక్షణ పక్షపాతంతో గందరగోళంగా ఉండకూడదు.
కీ టేకావేస్
- ఒక ప్రిడిక్టివ్ మోడల్ లేదా టెక్నిక్ ఉపయోగించి ఎన్నుకోబడిన సెక్యూరిటీలు ఇలాంటి ప్రాథమిక లక్షణాలను కలిగి ఉంటాయనే వాస్తవాన్ని లక్షణ పక్షపాతం వివరిస్తుంది. అట్రిబ్యూట్ బయాస్ అనేది ఒక లక్షణం, ఇది మోడల్స్ మరియు టెక్నిక్‌లను ప్రత్యేకంగా చేర్చకుండా రూపొందించబడితే తప్ప జరిగే అవకాశం ఉంది.
లక్షణ పక్షపాతాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
ఒక ప్రిడిక్టివ్ మోడల్ లేదా టెక్నిక్ ఉపయోగించి ఎంచుకున్న సెక్యూరిటీలు ఇలాంటి ప్రాథమిక లక్షణాలను కలిగి ఉంటాయనే వాస్తవాన్ని లక్షణ పక్షపాతం వివరిస్తుంది. ఇది అర్ధమే, ఎందుకంటే నిర్దిష్ట డేటా పాయింట్ల కోసం చూస్తున్న మోడల్ ఆ విధమైన పారామితులతో పెట్టుబడి సాధనాలను మాత్రమే తిరిగి ఇస్తుంది.
లక్షణ పక్షపాతం సానుకూలంగా లేదా ప్రతికూలంగా లేదు. మోడల్స్ మరియు టెక్నిక్‌లను ప్రత్యేకంగా చేర్చకుండా ప్రత్యేకంగా రూపొందించకపోతే ఇది జరిగే అవకాశం ఉంది. లక్షణ పక్షపాతంతో మోడల్‌ను ఉపయోగించి పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎన్నుకోవడంలో ప్రమాదం ఏమిటంటే, పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఇలాంటి సెక్యూరిటీలు ఉండవచ్చు, ఇది మార్కెట్ తిరోగమనాన్ని పెంచుతుంది. లక్షణ పక్షపాతం అసమతుల్య పోర్ట్‌ఫోలియోకు దారితీస్తుంది. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ యొక్క ఆకస్మిక లేదా విపరీతమైన కదలికల నుండి తమను తాము రక్షించుకోవడానికి సమతుల్య పోర్ట్‌ఫోలియోను ఇష్టపడతారు.
లక్షణ పక్షపాతం కోసం సరిదిద్దడానికి మరియు సమతుల్య పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎంచుకోవడానికి ఒక మార్గం సెక్యూరిటీలను ఎన్నుకోవటానికి అనేక విభిన్న మోడళ్లను ఉపయోగించడం మరియు ప్రతి మోడల్‌కు వేర్వేరు పారామితులను ఉపయోగించడం. ప్రతి మోడల్ లక్షణ పక్షపాతాన్ని కలిగి ఉంటుంది, కానీ పెట్టుబడిదారుడు వేర్వేరు మోడళ్ల యొక్క పారామితులను సమతుల్యం చేసినందున, సెక్యూరిటీల యొక్క ప్రతి చిన్న ఉపసమితి కాకపోయినా పోర్ట్‌ఫోలియో సమతుల్యమవుతుంది.
లక్షణ పక్షపాతం యొక్క ఉదాహరణ
సంవత్సరానికి 20% + ఆదాయాలు మరియు పెరుగుతున్న ఆదాయాలతో పెరుగుతున్న స్టాక్ల పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించాలనుకుంటున్న పెట్టుబడిదారుడు మీరు అని చెప్పండి. ఇటీవలి పనితీరును కలిగి ఉన్న స్టాక్‌లను కనుగొనే సాంకేతిక అంశాలను కూడా మీరు జోడిస్తారు. ఈ పారామితులను సెట్ చేయడం ద్వారా, మీరు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను అదేవిధంగా ప్రవర్తించే స్టాక్‌లలో ఏకాగ్రతకు గురిచేయవచ్చు. విచక్షణ మరియు సాంకేతికత వంటి వృద్ధి రంగాలలో మీ పోర్ట్‌ఫోలియో భారీగా ఉండవచ్చు. ఆ రంగాలు వృద్ధి నుండి భ్రమణాన్ని ఎదుర్కొంటే, అధిక ఏకాగ్రత కారణంగా మీరు బాగా నష్టపోవచ్చు.
లక్షణం బయాస్ vs సెల్ఫ్ అట్రిబ్యూషన్ బయాస్
లక్షణం బయాస్ ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం ఆర్థిక సాధనాలను ఎంచుకునే పద్దతిలో ఒక పక్షపాతాన్ని సూచిస్తుండగా, స్వీయ-ఆపాదింపు పక్షపాతం అనేది ఒక వ్యక్తి కలిగివున్న పక్షపాతాన్ని సూచిస్తుంది, అది వారు వ్యాపారంలో సాధించిన విజయం, పెట్టుబడులు లేదా ఇతర ఆర్థిక పరిస్థితులను ఎంచుకోవడం వారి స్వంత వ్యక్తిగత లక్షణాల కారణంగా. స్వీయ-లక్షణ పక్షపాతం అనేది ఒక వ్యక్తి వారి స్వంత విజయంలో అదృష్టం లేదా బాహ్య శక్తుల పాత్రను విస్మరిస్తాడు మరియు వారి స్వంత బలాలు మరియు పనికి విజయాన్ని ఆపాదించాడు.
లక్షణ పక్షపాతం ఒక తటస్థ భావన, మరియు సెక్యూరిటీల సమూహం ఎలా ఎన్నుకోబడిందనే దాని గురించి సమాచారం ఇవ్వడానికి డిస్క్రిప్టర్‌గా ఉపయోగించబడుతుంది. లక్షణ పక్షపాతం పోర్ట్‌ఫోలియోతో సమస్యలను కలిగిస్తే, అది ఉనికిలో ఉందని అర్థం చేసుకోవడం ఆ సమస్యలను సరిదిద్దడానికి అనుమతిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, స్వీయ-ఆపాదింపు పక్షపాతం అనేది ప్రతికూల దృగ్విషయం, ఇది స్వల్పకాలిక నైపుణ్యాల లోటుకు దారితీస్తుంది మరియు స్వీయ-ఆపాదింపు పక్షపాతం ఉన్న వ్యక్తికి దీర్ఘకాలిక వైఫల్యాలకు దారితీస్తుంది. ఇది అంతర్గతంగా ప్రతికూలంగా ఉంటుంది మరియు వ్యాపారం లేదా ఫైనాన్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం, నిర్వహించడం లేదా మరేదైనా కార్యకలాపాలలో విజయం సాధించాలనుకుంటే దాన్ని సరిదిద్దాలి.
