విలువ పెట్టుబడి నిర్వచనం

విలువ పెట్టుబడి అంటే ఏమిటి?

విలువ పెట్టుబడి అనేది పెట్టుబడి వ్యూహం, ఇది వారి అంతర్గత లేదా పుస్తక విలువ కంటే తక్కువకు వర్తకం చేస్తున్నట్లు కనిపించే స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడం. విలువ పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ మార్కెట్ను తక్కువ అంచనా వేస్తున్నారని భావించే స్టాక్లను చురుకుగా చూస్తారు. మార్కెట్ మంచి మరియు చెడు వార్తలకు అతిగా స్పందిస్తుందని వారు నమ్ముతారు, దీని ఫలితంగా స్టాక్ ధరల కదలికలు సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక ఫండమెంటల్స్‌కు అనుగుణంగా ఉండవు. ఓవర్ రియాక్షన్ అమ్మకాలపై రాయితీ ధరలకు స్టాక్లను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా లాభం పొందే అవకాశాన్ని అందిస్తుంది.

వారెన్ బఫ్ఫెట్ బహుశా ఈ రోజు బాగా తెలిసిన విలువ పెట్టుబడిదారుడు, కాని బెంజమిన్ గ్రాహం (బఫెట్ ప్రొఫెసర్ మరియు గురువు), డేవిడ్ డాడ్, చార్లీ ముంగెర్, క్రిస్టోఫర్ బ్రౌన్ (మరొక గ్రాహం విద్యార్థి) మరియు బిలియనీర్ హెడ్జ్-ఫండ్ మేనేజర్ సేథ్ క్లార్మన్.

కీ టేకావేస్

• విలువ పెట్టుబడి అనేది పెట్టుబడి వ్యూహం, ఇది వారి అంతర్గత లేదా పుస్తక విలువ కంటే తక్కువకు వర్తకం చేస్తున్నట్లు కనిపించే స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడం. విలువ పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ మార్కెట్‌ను తక్కువగా అంచనా వేస్తున్నట్లు భావించే స్టాక్‌లను చురుకుగా తీసుకుంటారు. విలువ పెట్టుబడిదారులు ఆర్థిక విశ్లేషణను ఉపయోగిస్తారు, మందను అనుసరించవద్దు, మరియు నాణ్యమైన కంపెనీల దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులు.

విలువ పెట్టుబడి ఎలా పనిచేస్తుంది

ప్రతి రోజు విలువ పెట్టుబడి వెనుక ఉన్న ప్రాథమిక భావన సూటిగా ఉంటుంది: ఏదైనా యొక్క నిజమైన విలువ మీకు తెలిస్తే, మీరు దానిని అమ్మకానికి కొన్నప్పుడు చాలా డబ్బు ఆదా చేయవచ్చు. మీరు కొత్త టీవీని అమ్మకానికి లేదా పూర్తి ధరకు కొనుగోలు చేసినా, అదే స్క్రీన్ పరిమాణం మరియు చిత్ర నాణ్యతతో ఒకే టీవీని పొందుతున్నారని చాలా మంది అంగీకరిస్తారు.

స్టాక్స్ ఇదే పద్ధతిలో పనిచేస్తాయి, అంటే కంపెనీ విలువ లేదా మదింపు అదే విధంగా ఉన్నప్పుడు కూడా కంపెనీ స్టాక్ ధర మారవచ్చు. టీవీల మాదిరిగా స్టాక్స్ ధరల హెచ్చుతగ్గులకు దారితీసే అధిక మరియు తక్కువ డిమాండ్ ఉన్న కాలాల్లోకి వెళతాయి-కాని ఇది మీ డబ్బు కోసం మీరు పొందుతున్న దాన్ని మార్చదు.

టీవీలు సంవత్సరానికి అనేకసార్లు విక్రయించబడుతున్నందున టీవీకి పూర్తి ధర చెల్లించడంలో అర్ధమే లేదని తెలివిగల దుకాణదారులు వాదించినట్లే, అవగాహన విలువ పెట్టుబడిదారులు స్టాక్స్ కూడా అదే విధంగా పనిచేస్తాయని నమ్ముతారు. వాస్తవానికి, టీవీల మాదిరిగా కాకుండా, బ్లాక్ ఫ్రైడే వంటి సంవత్సరంలో ict హించదగిన సమయాల్లో స్టాక్స్ విక్రయించబడవు మరియు వాటి అమ్మకపు ధరలు ప్రచారం చేయబడవు.

స్టాక్స్‌పై ఈ రహస్య అమ్మకాలను కనుగొనడానికి డిటెక్టివ్ పని చేయడం మరియు మార్కెట్ వాటిని ఎలా విలువైనదిగా పోల్చితే వాటిని డిస్కౌంట్‌లో కొనుగోలు చేయడం విలువ పెట్టుబడి. దీర్ఘకాలికంగా ఈ విలువ స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేసి, పట్టుకున్నందుకు బదులుగా, పెట్టుబడిదారులకు అందంగా రివార్డ్ చేయవచ్చు.

విలువ పెట్టుబడి 1934 లో కొలంబియా బిజినెస్ స్కూల్ ప్రొఫెసర్లు బెంజమిన్ గ్రాహం మరియు డేవిడ్ డాడ్ చేత అభివృద్ధి చేయబడినది మరియు గ్రాహం యొక్క 1949 పుస్తకం ది ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్‌లో ప్రాచుర్యం పొందింది .

అంతర్గత విలువ మరియు విలువ పెట్టుబడి

స్టాక్ మార్కెట్లో, స్టాక్ చౌకగా లేదా తగ్గింపుతో సమానంగా ఉంటుంది, దాని వాటాలను తక్కువగా అంచనా వేసినప్పుడు. లోతుగా తగ్గింపుగా భావించిన వాటాల నుండి లాభం పొందాలని విలువ పెట్టుబడిదారులు భావిస్తున్నారు.

పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ యొక్క మదింపు లేదా అంతర్గత విలువను కనుగొనడానికి వివిధ కొలమానాలను ఉపయోగిస్తారు. సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక పనితీరు, రాబడి, ఆదాయాలు, నగదు ప్రవాహం మరియు లాభం మరియు సంస్థ యొక్క బ్రాండ్, బిజినెస్ మోడల్, టార్గెట్ మార్కెట్ మరియు పోటీ ప్రయోజనంతో సహా ప్రాథమిక అంశాలను అధ్యయనం చేయడం వంటి ఆర్థిక విశ్లేషణలను ఉపయోగించడం అంతర్గత విలువ. కంపెనీ స్టాక్‌కు విలువ ఇవ్వడానికి ఉపయోగించే కొన్ని కొలమానాలు:

ప్రైస్-టు-బుక్ (పి / బి) లేదా పుస్తక విలువ లేదా, ఇది కంపెనీ ఆస్తుల విలువను కొలుస్తుంది మరియు వాటిని స్టాక్ ధరతో పోలుస్తుంది. ఆస్తుల విలువ కంటే ధర తక్కువగా ఉంటే, కంపెనీ ఆర్థిక ఇబ్బందుల్లో లేదని uming హిస్తూ, స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడుతుంది.

ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్ (పి / ఇ), ఇది స్టాక్ ధర ఆదాయాలన్నింటినీ ప్రతిబింబించలేదా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయలేదా అని నిర్ణయించడానికి ఆదాయాల కోసం కంపెనీ ట్రాక్ రికార్డ్ చూపిస్తుంది.

ఉచిత నగదు ప్రవాహం, ఇది ఖర్చులు ఖర్చులు తీసివేయబడిన తరువాత కంపెనీ ఆదాయం లేదా కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే నగదు. ఉచిత నగదు ప్రవాహం అంటే ఖర్చులు చెల్లించిన తర్వాత మిగిలిన నగదు, నిర్వహణ ఖర్చులు మరియు మూలధన వ్యయాలు అని పిలువబడే పెద్ద కొనుగోళ్లతో సహా, ఇది పరికరాలు వంటి ఆస్తుల కొనుగోలు లేదా తయారీ కర్మాగారాన్ని అప్‌గ్రేడ్ చేయడం. ఒక సంస్థ ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని సృష్టిస్తుంటే, వ్యాపారం యొక్క భవిష్యత్తులో పెట్టుబడి పెట్టడానికి, రుణాన్ని తీర్చడానికి, డివిడెండ్లను లేదా వాటాదారులకు రివార్డులను చెల్లించడానికి మరియు వాటా తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి డబ్బు మిగిలి ఉంటుంది.

వాస్తవానికి, రుణ, ఈక్విటీ, అమ్మకాలు మరియు ఆదాయ వృద్ధిని విశ్లేషించడంతో సహా అనేక ఇతర కొలమానాలు విశ్లేషణలో ఉపయోగించబడ్డాయి. ఈ కొలమానాలను సమీక్షించిన తరువాత, తులనాత్మక విలువ-స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత ధర దాని సంస్థ యొక్క అంతర్గత విలువ-తగినంత ఆకర్షణీయంగా ఉంటే విలువ పెట్టుబడిదారుడు వాటాలను కొనుగోలు చేయాలని నిర్ణయించుకోవచ్చు.

భద్రత యొక్క మార్జిన్

విలువ పెట్టుబడిదారులకు వారి విలువను అంచనా వేయడంలో లోపం కోసం కొంత స్థలం అవసరం, మరియు వారు తరచుగా వారి ప్రత్యేకమైన రిస్క్ టాలరెన్స్ ఆధారంగా వారి స్వంత "భద్రత మార్జిన్" ను సెట్ చేస్తారు. విజయవంతమైన విలువ పెట్టుబడుల కీలలో ఒకటైన భద్రతా సూత్రం యొక్క మార్జిన్ బేరం ధరలకు స్టాక్లను కొనడం వలన మీరు వాటిని విక్రయించినప్పుడు లాభం సంపాదించడానికి మీకు మంచి అవకాశం లభిస్తుంది. మీరు.హించిన విధంగా స్టాక్ పని చేయకపోతే భద్రత యొక్క మార్జిన్ మీకు డబ్బును కోల్పోయే అవకాశం కూడా తక్కువ.

విలువ పెట్టుబడిదారులు ఒకే విధమైన తార్కికాన్ని ఉపయోగిస్తారు. ఒక స్టాక్ విలువ $ 100 మరియు మీరు దానిని $ 66 కు కొనుగోలు చేస్తే, మీరు స్టాక్ ధర true 100 నిజమైన విలువకు పెరుగుతుందని ఎదురుచూడటం ద్వారా $ 34 లాభం పొందుతారు. ఆ పైన, సంస్థ వృద్ధి చెందుతుంది మరియు మరింత విలువైనదిగా మారవచ్చు, మీకు మరింత డబ్బు సంపాదించడానికి అవకాశం ఇస్తుంది. స్టాక్ ధర $ 110 కు పెరిగితే, మీరు స్టాక్‌ను అమ్మకానికి కొన్నప్పటి నుండి మీరు $ 44 చేస్తారు. మీరు దాని పూర్తి ధర $ 100 కు కొనుగోలు చేసి ఉంటే, మీరు $ 10 లాభం మాత్రమే పొందుతారు. విలువ పెట్టుబడి యొక్క తండ్రి అయిన బెంజమిన్ గ్రాహం, స్టాక్లు వాటి అంతర్గత విలువలో మూడింట రెండు వంతుల లేదా అంతకంటే తక్కువ ధరకే కొనుగోలు చేసినప్పుడు మాత్రమే కొనుగోలు చేశారు. పెట్టుబడి నష్టాన్ని తగ్గించేటప్పుడు ఉత్తమ రాబడిని సంపాదించడానికి ఇది అవసరమని అతను భావించిన భద్రత యొక్క మార్జిన్ ఇది.

మార్కెట్లు సమర్థవంతంగా లేవు

విలువ పెట్టుబడిదారులు సమర్థవంతమైన-మార్కెట్ పరికల్పనను నమ్మరు, ఇది స్టాక్ ధరలు ఇప్పటికే ఒక సంస్థ గురించి మొత్తం సమాచారాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటాయని, కాబట్టి వాటి ధర ఎల్లప్పుడూ వారి విలువను ప్రతిబింబిస్తుంది. బదులుగా, విలువ పెట్టుబడిదారులు వివిధ కారణాల వల్ల స్టాక్స్ అధికంగా లేదా తక్కువ ధరలో ఉండవచ్చని నమ్ముతారు.

ఉదాహరణకు, ఒక స్టాక్ తక్కువ ధరలో ఉండవచ్చు ఎందుకంటే ఆర్థిక వ్యవస్థ పేలవంగా పని చేస్తుంది మరియు పెట్టుబడిదారులు భయాందోళనలకు గురవుతున్నారు మరియు విక్రయిస్తున్నారు (గొప్ప మాంద్యం సమయంలో). లేదా స్టాక్ అధిక ధరతో ఉండవచ్చు ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు నిరూపించబడని కొత్త సాంకేతిక పరిజ్ఞానం గురించి చాలా సంతోషిస్తున్నారు (డాట్-కామ్ బబుల్ విషయంలో). నిరాశ లేదా unexpected హించని ఆదాయ ప్రకటనలు, ఉత్పత్తి రీకాల్స్ లేదా వ్యాజ్యం వంటి వార్తల ఆధారంగా మానసిక పక్షపాతాలు స్టాక్ ధరను పైకి లేదా క్రిందికి నెట్టగలవు. రాడార్ కింద వర్తకం చేస్తున్నందున స్టాక్స్ కూడా తక్కువగా అంచనా వేయబడవచ్చు, అంటే అవి సరిపోవు విశ్లేషకులు మరియు మీడియా.

మందను అనుసరించవద్దు

విలువ పెట్టుబడిదారులు విరుద్ధమైన అనేక లక్షణాలను కలిగి ఉన్నారు-వారు మందను అనుసరించరు. వారు సమర్థవంతమైన-మార్కెట్ పరికల్పనను తిరస్కరించడమే కాదు, మిగతా అందరూ కొనుగోలు చేస్తున్నప్పుడు, వారు తరచూ అమ్ముతున్నారు లేదా నిలబడి ఉంటారు. మిగతా అందరూ అమ్ముతున్నప్పుడు, వారు కొనుగోలు చేస్తున్నారు లేదా పట్టుకుంటున్నారు. విలువ పెట్టుబడిదారులు అధునాతన స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయరు (ఎందుకంటే అవి సాధారణంగా ఎక్కువ ధరతో ఉంటాయి). బదులుగా, ఫైనాన్షియల్స్ తనిఖీ చేస్తే వారు ఇంటి పేర్లు లేని సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెడతారు. ఆ స్టాక్స్ ధరలు క్షీణించినప్పుడు వారు ఇంటి పేర్లు ఉన్న స్టాక్‌లను కూడా రెండవసారి పరిశీలిస్తారు, అటువంటి కంపెనీలు వారి ఫండమెంటల్స్ బలంగా ఉంటే మరియు వారి ఉత్పత్తులు మరియు సేవలు ఇప్పటికీ నాణ్యతను కలిగి ఉంటే ఎదురుదెబ్బల నుండి కోలుకుంటాయని నమ్ముతారు.

విలువ పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువ గురించి మాత్రమే శ్రద్ధ వహిస్తారు. వాస్తవానికి దాని కోసం స్టాక్ కొనడం గురించి వారు ఆలోచిస్తారు: ఒక సంస్థలో యాజమాన్యం యొక్క శాతం. ప్రతి ఒక్కరూ ఏమి చెప్తున్నారో లేదా ఏమి చేస్తున్నారనే దానితో సంబంధం లేకుండా, తమకు తెలిసిన సంస్థలకు మంచి సూత్రాలు మరియు మంచి ఆర్థిక వ్యవస్థలు ఉన్నాయని వారు కోరుకుంటారు.

విలువ పెట్టుబడికి శ్రద్ధ మరియు సహనం అవసరం

స్టాక్ యొక్క నిజమైన అంతర్గత విలువను అంచనా వేయడం కొంత ఆర్థిక విశ్లేషణను కలిగి ఉంటుంది, కానీ సరసమైన ఆత్మాశ్రయతను కూడా కలిగి ఉంటుంది-అంటే కొన్ని సమయాల్లో, ఇది శాస్త్రం కంటే ఎక్కువ కళగా ఉంటుంది. ఇద్దరు వేర్వేరు పెట్టుబడిదారులు ఒక సంస్థపై ఖచ్చితమైన మదింపు డేటాను విశ్లేషించవచ్చు మరియు వేర్వేరు నిర్ణయాలకు రావచ్చు.

కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు, ప్రస్తుత ఆర్థిక పరిస్థితులను మాత్రమే చూస్తారు, భవిష్యత్ వృద్ధిని అంచనా వేయడంలో ఎక్కువ నమ్మకం ఉంచరు. ఇతర విలువ పెట్టుబడిదారులు ప్రధానంగా సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు వృద్ధి సామర్థ్యం మరియు అంచనా వేసిన నగదు ప్రవాహాలపై దృష్టి పెడతారు. మరికొందరు రెండింటినీ చేస్తారు: ఫిడేలిటీ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ యొక్క మాగెల్లాన్ ఫండ్‌ను చాలా సంవత్సరాలు నడిపిన ప్రముఖ విలువ పెట్టుబడి గురువు వారెన్ బఫ్ఫెట్ మరియు పీటర్ లించ్, మార్కెట్ స్టాక్స్‌ను తప్పుగా నిర్ణయించిన సందర్భాలను గుర్తించడానికి, ఆర్థిక నివేదికలను విశ్లేషించడానికి మరియు వాల్యుయేషన్ గుణిజాలను చూడటానికి ప్రసిద్ది చెందారు.

విభిన్న విధానాలు ఉన్నప్పటికీ, విలువ పెట్టుబడి యొక్క అంతర్లీన తర్కం ఏమిటంటే, ఆస్తులు ప్రస్తుతం విలువైన వాటి కంటే తక్కువకు కొనుగోలు చేయడం, వాటిని దీర్ఘకాలికంగా ఉంచడం మరియు అవి అంతర్గత విలువకు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ తిరిగి వచ్చినప్పుడు లాభం. ఇది తక్షణ సంతృప్తిని అందించదు. మీరు మంగళవారం $ 50 కు స్టాక్ కొనుగోలు చేసి గురువారం $ 100 కు అమ్మాలని ఆశించలేరు. బదులుగా, మీ స్టాక్ పెట్టుబడులు చెల్లించడానికి మీరు సంవత్సరాలు వేచి ఉండాల్సి వస్తుంది మరియు మీరు అప్పుడప్పుడు డబ్బును కోల్పోతారు. శుభవార్త ఏమిటంటే, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలు స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి లాభాల కంటే తక్కువ రేటుతో పన్ను విధించబడతాయి.

అన్ని పెట్టుబడి వ్యూహాల మాదిరిగానే, మీ పెట్టుబడి తత్వశాస్త్రానికి అనుగుణంగా ఉండటానికి మీకు ఓపిక మరియు శ్రద్ధ ఉండాలి. కొన్ని స్టాక్స్ మీరు కొనాలనుకోవచ్చు ఎందుకంటే ఫండమెంటల్స్ మంచివి, కానీ అది ఎక్కువ ధర ఉంటే మీరు వేచి ఉండాలి. ఆ సమయంలో చాలా ఆకర్షణీయంగా ఉండే స్టాక్‌ను మీరు కొనాలనుకుంటున్నారు, మరియు స్టాక్స్ మీ ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా లేకపోతే, మీరు కూర్చుని వేచి ఉండి, అవకాశం వచ్చేవరకు మీ నగదు పనిలేకుండా కూర్చోనివ్వండి.

మూడో వంతు

విలువ పెట్టుబడి గురువు బెంజమిన్ గ్రాహం తక్కువ అంచనా వేయని స్టాక్ దాని అంతర్గత విలువ కంటే కనీసం మూడో వంతు ధర ఉంటుందని వాదించారు.

స్టాక్స్ ఎందుకు తక్కువగా అంచనా వేయబడ్డాయి

మార్కెట్ కదలికలు మరియు మంద మనస్తత్వం

కొన్నిసార్లు ప్రజలు మార్కెట్ ఫండమెంటల్స్ కంటే మానసిక పక్షపాతం ఆధారంగా అహేతుకంగా పెట్టుబడి పెడతారు. ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ ధర పెరుగుతున్నప్పుడు లేదా మొత్తం మార్కెట్ పెరుగుతున్నప్పుడు, వారు కొనుగోలు చేస్తారు. వారు 12 వారాల క్రితం పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే, వారు ఇప్పుడు 15% సంపాదించగలిగారు, మరియు వారు తప్పిపోతారనే భయాన్ని పెంచుతారు. దీనికి విరుద్ధంగా, స్టాక్ ధర పడిపోతున్నప్పుడు లేదా మొత్తం మార్కెట్ క్షీణిస్తున్నప్పుడు, నష్ట విరక్తి ప్రజలను తమ స్టాక్లను విక్రయించడానికి బలవంతం చేస్తుంది. కాబట్టి వారి నష్టాలను కాగితంపై ఉంచకుండా మరియు మార్కెట్ దిశలను మార్చడానికి వేచి ఉండటానికి బదులుగా, వారు అమ్మడం ద్వారా కొంత నష్టాన్ని అంగీకరిస్తారు. ఇటువంటి పెట్టుబడిదారుల ప్రవర్తన చాలా విస్తృతంగా ఉంది, ఇది వ్యక్తిగత స్టాక్ల ధరలను ప్రభావితం చేస్తుంది, ఇది పైకి మరియు క్రిందికి మార్కెట్ కదలికలను అధిక కదలికలను సృష్టిస్తుంది.

మార్కెట్ క్రాష్‌లు

మార్కెట్ నమ్మదగని గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నప్పుడు, ఇది సాధారణంగా బబుల్‌కు దారితీస్తుంది. కానీ స్థాయిలు నిలకడలేనివి కాబట్టి, పెట్టుబడిదారులు భయాందోళనలకు గురవుతారు, ఇది భారీ అమ్మకాలకు దారితీస్తుంది. ఇది మార్కెట్ పతనానికి దారితీస్తుంది. 2000 ల ప్రారంభంలో డాట్‌కామ్ బబుల్‌తో జరిగింది, టెక్ స్టాక్‌ల విలువలు కంపెనీల విలువకు మించి పెరిగాయి. హౌసింగ్ బబుల్ పేలినప్పుడు మరియు 2000 ల మధ్యలో మార్కెట్ కుప్పకూలినప్పుడు కూడా అదే జరిగిందని మేము చూశాము.

గుర్తించబడని మరియు ఆకర్షణీయం కాని స్టాక్స్

మీరు వార్తల్లో వింటున్న దానికి మించి చూడండి. చిన్న క్యాప్స్ లేదా విదేశీ స్టాక్స్ వంటి ప్రజల రాడార్లలో ఉండని తక్కువ విలువైన స్టాక్లలో మీరు నిజంగా గొప్ప పెట్టుబడి అవకాశాలను కనుగొనవచ్చు. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు బోరింగ్, స్థాపించబడిన కన్స్యూమర్ డ్యూరబుల్స్ తయారీదారుకు బదులుగా టెక్నాలజీ స్టార్టప్ వంటి తదుపరి పెద్ద విషయాలను కోరుకుంటారు. ఉదాహరణకు, ప్రొక్టర్ & గాంబుల్ లేదా జాన్సన్ & జాన్సన్ వంటి సమ్మేళనాల కంటే ఫేస్బుక్, ఆపిల్ మరియు గూగుల్ వంటి స్టాక్స్ మంద-మనస్తత్వ పెట్టుబడి ద్వారా ఎక్కువగా ప్రభావితమవుతాయి.

చెడ్డవార్త

మంచి కంపెనీలు కూడా వ్యాజ్యం మరియు రీకాల్స్ వంటి ఎదురుదెబ్బలను ఎదుర్కొంటాయి. ఏదేమైనా, ఒక సంస్థ ఒక ప్రతికూల సంఘటనను అనుభవించినందున, సంస్థ ఇప్పటికీ ప్రాథమికంగా విలువైనది కాదని లేదా దాని స్టాక్ తిరిగి బౌన్స్ అవ్వదని కాదు. ఇతర సందర్భాల్లో, సంస్థ యొక్క లాభదాయకతలో ఒక డెంట్ ఉంచే ఒక విభాగం లేదా విభజన ఉండవచ్చు. వ్యాపారం యొక్క ఆ చేతిని పారవేయాలని లేదా మూసివేయాలని కంపెనీ నిర్ణయించుకుంటే అది మారవచ్చు.

భవిష్యత్తును అంచనా వేయడానికి విశ్లేషకులకు గొప్ప ట్రాక్ రికార్డ్ లేదు, ఇంకా విశ్లేషకుల అంచనాల కంటే తక్కువ ఆదాయాన్ని కంపెనీ ప్రకటించినప్పుడు పెట్టుబడిదారులు తరచుగా భయపడి విక్రయిస్తారు. కానీ డౌన్‌గ్రేడ్‌లకు మరియు ప్రతికూల వార్తలకు మించి చూడగలిగే విలువ పెట్టుబడిదారులు సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక విలువను గుర్తించగలుగుతారు కాబట్టి వారు లోతైన తగ్గింపుతో స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయవచ్చు.

Cyclicality

చక్రీయత అనేది వ్యాపారాన్ని ప్రభావితం చేసే హెచ్చుతగ్గులుగా నిర్వచించబడింది. కాలానుగుణత మరియు సంవత్సర కాలం, లేదా వినియోగదారుల వైఖరులు మరియు మనోభావాలు అయినా కంపెనీలు ఆర్థిక చక్రంలో హెచ్చు తగ్గులకు నిరోధకత కలిగి ఉండవు. ఇవన్నీ లాభ స్థాయిలను మరియు కంపెనీ స్టాక్ ధరను ప్రభావితం చేస్తాయి, అయితే ఇది దీర్ఘకాలికంగా కంపెనీ విలువను ప్రభావితం చేయదు.

విలువ పెట్టుబడి వ్యూహాలు

తక్కువ అంచనా వేయని స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడంలో కీలకం సంస్థను పూర్తిగా పరిశోధించి, ఇంగితజ్ఞానం నిర్ణయాలు తీసుకోవడం. విలువ పెట్టుబడిదారు క్రిస్టోఫర్ హెచ్. బ్రౌన్ ఈ క్రింది పద్ధతుల ద్వారా ఒక సంస్థ తన ఆదాయాన్ని పెంచే అవకాశం ఉందా అని అడగమని సిఫారసు చేస్తుంది:

• ఉత్పత్తులపై ధరలను పెంచడం అమ్మకాల గణాంకాలను పెంచడం ఖర్చులు తగ్గించడం లాభదాయక విభాగాలను అమ్మడం లేదా మూసివేయడం

సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు వృద్ధి అవకాశాలను అంచనా వేయడానికి సంస్థ యొక్క పోటీదారులను అధ్యయనం చేయాలని బ్రౌన్ సూచించాడు. కానీ ఈ ప్రశ్నలన్నింటికీ సమాధానాలు నిజమైన సహాయక సంఖ్యా డేటా లేకుండా ula హాజనితంగా ఉంటాయి. సరళంగా చెప్పాలంటే: ఈ సమాధానాలను సాధించడంలో సహాయపడటానికి ఇంకా పరిమాణాత్మక సాఫ్ట్‌వేర్ ప్రోగ్రామ్‌లు అందుబాటులో లేవు, ఇది విలువ స్టాక్ పెట్టుబడిని కొంత గొప్ప game హించే ఆట చేస్తుంది. ఈ కారణంగా, వారెన్ బఫ్ఫెట్ మీరు వ్యక్తిగతంగా పనిచేసిన పరిశ్రమలలో లేదా కార్లు, బట్టలు, ఉపకరణాలు మరియు ఆహారం వంటి మీకు తెలిసిన వినియోగదారుల వస్తువులలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టాలని సిఫార్సు చేస్తున్నారు.

పెట్టుబడిదారులు చేయగలిగేది ఏమిటంటే, అధిక డిమాండ్ ఉన్న ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను విక్రయించే సంస్థల స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడం. వినూత్నమైన కొత్త ఉత్పత్తులు మార్కెట్ వాటాను ఎప్పుడు స్వాధీనం చేసుకుంటాయో to హించటం కష్టమే అయినప్పటికీ, ఒక సంస్థ వ్యాపారంలో ఎంతకాలం ఉందో అంచనా వేయడం మరియు కాలక్రమేణా సవాళ్లకు ఎలా అనుగుణంగా ఉందో అధ్యయనం చేయడం సులభం.

అంతర్గత కొనుగోలు మరియు అమ్మకం

మా ప్రయోజనాల కోసం, ఇన్సైడర్లు సంస్థ యొక్క సీనియర్ మేనేజర్లు మరియు డైరెక్టర్లు, మరియు కంపెనీ స్టాక్లో కనీసం 10% వాటా ఉన్న వాటాదారులు. ఒక సంస్థ యొక్క నిర్వాహకులు మరియు దర్శకులు వారు నడుపుతున్న సంస్థల గురించి ప్రత్యేకమైన జ్ఞానం కలిగి ఉంటారు, కాబట్టి వారు దాని స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేస్తుంటే, సంస్థ యొక్క అవకాశాలు అనుకూలంగా కనిపిస్తాయని అనుకోవడం సమంజసం.

అదేవిధంగా, కంపెనీ స్టాక్‌లో కనీసం 10% వాటాను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు లాభ సామర్థ్యాన్ని చూడకపోతే అంతగా కొనుగోలు చేయలేరు. దీనికి విరుద్ధంగా, ఇన్సైడర్ ద్వారా స్టాక్ అమ్మకం సంస్థ యొక్క performance హించిన పనితీరు గురించి చెడు వార్తలను సూచించాల్సిన అవసరం లేదు - అంతర్గత వ్యక్తికి ఎన్ని వ్యక్తిగత కారణాలకైనా నగదు అవసరం కావచ్చు. ఏదేమైనా, అంతర్గత వ్యక్తులచే భారీగా అమ్మకాలు జరుగుతుంటే, అటువంటి పరిస్థితి అమ్మకం వెనుక గల కారణాన్ని మరింత లోతుగా విశ్లేషించాల్సిన అవసరం ఉంది.

ఆదాయ నివేదికలను విశ్లేషించండి

ఏదో ఒక సమయంలో, విలువ పెట్టుబడిదారులు సంస్థ యొక్క పనితీరును ఎలా చూడాలి మరియు దానిని పరిశ్రమ సహచరులతో పోల్చాలి.

ఆర్థిక నివేదికలు సంస్థ యొక్క వార్షిక మరియు త్రైమాసిక పనితీరు ఫలితాలను అందిస్తాయి. వార్షిక నివేదిక SEC ఫారం 10-కె, మరియు త్రైమాసిక నివేదిక SEC ఫారం 10-క్యూ. కంపెనీలు ఈ నివేదికలను సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) లో దాఖలు చేయాలి. మీరు వాటిని వారి వెబ్‌సైట్‌లోని SEC వెబ్‌సైట్ లేదా కంపెనీ పెట్టుబడిదారుల సంబంధాల పేజీలో కనుగొనవచ్చు.

కంపెనీ వార్షిక నివేదిక నుండి మీరు చాలా నేర్చుకోవచ్చు. ఇది అందించే ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను అలాగే సంస్థ ఎక్కడికి వెళుతుందో వివరిస్తుంది.

ఆర్థిక నివేదికలను విశ్లేషించండి

కంపెనీ బ్యాలెన్స్ షీట్ సంస్థ యొక్క ఆర్థిక స్థితి యొక్క పెద్ద చిత్రాన్ని అందిస్తుంది. బ్యాలెన్స్ షీట్లో రెండు విభాగాలు ఉంటాయి, ఒకటి కంపెనీ ఆస్తులను జాబితా చేస్తుంది మరియు మరొకటి దాని బాధ్యతలు మరియు ఈక్విటీలను జాబితా చేస్తుంది. ఆస్తుల విభాగం సంస్థ యొక్క నగదు మరియు నగదు సమానమైనదిగా విభజించబడింది; పెట్టుబడులు; స్వీకరించదగిన ఖాతాలు లేదా కస్టమర్లు, జాబితా, మరియు మొక్క మరియు పరికరాలు వంటి స్థిర ఆస్తుల నుండి రావాల్సిన డబ్బు.

బాధ్యతల విభాగం సంస్థ యొక్క ఖాతాలు చెల్లించవలసిన లేదా చెల్లించవలసిన డబ్బు, సంపాదించిన బాధ్యతలు, స్వల్పకాలిక debt ణం మరియు దీర్ఘకాలిక రుణాలను జాబితా చేస్తుంది. వాటాదారుల ఈక్విటీ విభాగం సంస్థలో ఎంత డబ్బు పెట్టుబడి పెట్టబడింది, ఎన్ని షేర్లు బాకీ ఉన్నాయి మరియు కంపెనీ ఆదాయాన్ని ఎంతవరకు కలిగి ఉందో ప్రతిబింబిస్తుంది. నిలుపుకున్న ఆదాయాలు సంస్థ నుండి వచ్చే సంచిత లాభాలను కలిగి ఉన్న ఒక రకమైన పొదుపు ఖాతా. నిలుపుకున్న ఆదాయాలు డివిడెండ్ చెల్లించడానికి ఉపయోగించబడతాయి, ఉదాహరణకు, ఇది ఆరోగ్యకరమైన, లాభదాయక సంస్థ యొక్క చిహ్నంగా పరిగణించబడుతుంది.

ఆదాయ ప్రకటన ఎంత ఆదాయాన్ని ఆర్జిస్తుందో, కంపెనీ ఖర్చులు మరియు లాభాలను మీకు తెలియజేస్తుంది. త్రైమాసిక ప్రకటన కాకుండా వార్షిక ఆదాయ ప్రకటనను చూడటం వలన సంస్థ యొక్క మొత్తం స్థానం గురించి మీకు మంచి ఆలోచన వస్తుంది, ఎందుకంటే చాలా కంపెనీలు సంవత్సరంలో అమ్మకాల పరిమాణంలో హెచ్చుతగ్గులను అనుభవిస్తాయి.

విలువలు స్టాక్స్ దీర్ఘకాలికంగా వృద్ధి స్టాక్‌లను మరియు మొత్తం మార్కెట్‌ను అధిగమిస్తాయని అధ్యయనాలు స్థిరంగా కనుగొన్నాయి.

కౌచ్ బంగాళాదుంప విలువ పెట్టుబడి

10-K చదవకుండానే విలువ పెట్టుబడిదారుడిగా మారే అవకాశం ఉంది. కౌచ్ బంగాళాదుంప పెట్టుబడి అనేది కొన్ని పెట్టుబడి వాహనాలను కొనుగోలు చేయడం మరియు పట్టుకోవడం అనే నిష్క్రియాత్మక వ్యూహం, దీని కోసం మరొకరు ఇప్పటికే పెట్టుబడి విశ్లేషణ చేసారు-అంటే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్. విలువ పెట్టుబడి విషయంలో, ఆ నిధులు విలువ వ్యూహాన్ని అనుసరించేవి మరియు విలువ స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేసేవి-లేదా వారెన్ బఫెట్ వంటి అధిక-విలువ కలిగిన పెట్టుబడిదారుల కదలికలను ట్రాక్ చేస్తాయి. ఒరాకిల్ ఆఫ్ ఒమాహా పరిశోధన మరియు మూల్యాంకనం చేసిన డజన్ల కొద్దీ కంపెనీలపై పెట్టుబడిదారులు తన హోల్డింగ్ కంపెనీ బెర్క్‌షైర్ హాత్వే యొక్క వాటాలను కొనుగోలు చేయవచ్చు.

విలువ పెట్టుబడితో ప్రమాదాలు

ఏదైనా పెట్టుబడి వ్యూహంలో మాదిరిగా, తక్కువ-మధ్యస్థ-రిస్క్ వ్యూహంగా ఉన్నప్పటికీ విలువ పెట్టుబడితో నష్టపోయే ప్రమాదం ఉంది. క్రింద మేము కొన్ని ప్రమాదాలను హైలైట్ చేస్తాము మరియు నష్టాలు ఎందుకు సంభవించవచ్చు.

గణాంకాలు ముఖ్యమైనవి

చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు విలువ పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకున్నప్పుడు ఆర్థిక నివేదికలను ఉపయోగిస్తారు. కాబట్టి మీరు మీ స్వంత విశ్లేషణపై ఆధారపడినట్లయితే, మీకు చాలా నవీకరించబడిన సమాచారం ఉందని మరియు మీ లెక్కలు ఖచ్చితమైనవని నిర్ధారించుకోండి. కాకపోతే, మీరు పేలవమైన పెట్టుబడి పెట్టడం ముగించవచ్చు లేదా గొప్పదాన్ని కోల్పోవచ్చు. ఆర్థిక నివేదికలు మరియు నివేదికలను చదవడం మరియు విశ్లేషించడం మీ సామర్థ్యంపై మీకు ఇంకా నమ్మకం లేకపోతే, ఈ విషయాలను అధ్యయనం చేస్తూ ఉండండి మరియు మీరు నిజంగా సిద్ధంగా ఉన్నంత వరకు ఎటువంటి లావాదేవీలు చేయవద్దు. (ఈ విషయంపై మరింత తెలుసుకోవడానికి, మా అధునాతన ఆర్థిక ప్రకటన విశ్లేషణ ట్యుటోరియల్‌ని చూడండి.)

ఫుట్ నోట్స్ చదవడం ఒక వ్యూహం. ఫారం 10-కె లేదా ఫారం 10-క్యూలోని గమనికలు ఇవి కంపెనీ ఆర్థిక నివేదికలను మరింత వివరంగా వివరిస్తాయి. గమనికలు స్టేట్మెంట్లను అనుసరిస్తాయి మరియు సంస్థ యొక్క అకౌంటింగ్ పద్ధతులను వివరిస్తాయి మరియు నివేదించబడిన ఫలితాలను వివరిస్తాయి. ఫుట్‌నోట్‌లు అర్థం చేసుకోలేనివి లేదా అవి సమర్పించిన సమాచారం అసమంజసమైనదిగా అనిపిస్తే, స్టాక్‌పై పాస్ చేయాలా వద్దా అనే దాని గురించి మీకు మంచి ఆలోచన ఉంటుంది.

అసాధారణ లాభాలు లేదా నష్టాలు

ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటనలో మినహాయింపులు లేదా అసాధారణమైనవిగా పరిగణించబడే కొన్ని సంఘటనలు ఉన్నాయి. ఇవి సాధారణంగా కంపెనీ నియంత్రణకు మించినవి మరియు వాటిని అసాధారణమైన వస్తువు-లాభం లేదా అసాధారణమైన వస్తువు-నష్టం అని పిలుస్తారు. కొన్ని ఉదాహరణలు వ్యాజ్యాలు, పునర్నిర్మాణం లేదా ప్రకృతి విపత్తు. మీరు వీటిని మీ విశ్లేషణ నుండి మినహాయించినట్లయితే, మీరు సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు పనితీరును అర్థం చేసుకోవచ్చు.

అయితే, ఈ అంశాల గురించి విమర్శనాత్మకంగా ఆలోచించండి మరియు మీ తీర్పును ఉపయోగించండి. ఒక సంస్థ సంవత్సరానికి అదే అసాధారణమైన అంశాన్ని నివేదించే విధానాన్ని కలిగి ఉంటే, అది చాలా అసాధారణమైనది కాకపోవచ్చు. అలాగే, సంవత్సరానికి unexpected హించని నష్టాలు ఉంటే, ఇది సంస్థకు ఆర్థిక సమస్యలను ఎదుర్కొంటుందనడానికి సంకేతం. అసాధారణ అంశాలు అసాధారణమైనవి మరియు అసాధారణమైనవి. అలాగే, వ్రాతపూర్వక నమూనా గురించి జాగ్రత్త వహించండి.

నిష్పత్తి విశ్లేషణ లోపాలను విస్మరిస్తోంది

ఈ ట్యుటోరియల్ యొక్క మునుపటి విభాగాలు సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యాన్ని నిర్ధారించడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడే వివిధ ఆర్థిక నిష్పత్తుల గణనపై చర్చించాయి. ఆర్థిక నిష్పత్తులను నిర్ణయించడానికి కేవలం ఒక మార్గం లేదు, ఇది చాలా సమస్యాత్మకం. నిష్పత్తులు ఎలా వివరించవచ్చో ఈ క్రిందివి ప్రభావితం చేస్తాయి:

• నిష్పత్తులు పన్నుకు ముందు లేదా పన్ను తర్వాత సంఖ్యలను ఉపయోగించి నిర్ణయించబడతాయి.కొన్ని నిష్పత్తులు ఖచ్చితమైన ఫలితాలను ఇవ్వవు కాని అంచనాలకు దారి తీస్తాయి. ఆదాయాలు అనే పదాన్ని ఎలా నిర్వచించారనే దానిపై ఆధారపడి, ఒక్కో షేరుకు కంపెనీ ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) భిన్నంగా ఉండవచ్చు. వేర్వేరు కంపెనీలను పోల్చడం కంపెనీలు వేర్వేరు అకౌంటింగ్ పద్ధతులను కలిగి ఉన్నందున వారి నిష్పత్తుల ప్రకారం-నిష్పత్తులు ఒకేలా ఉన్నప్పటికీ-కష్టం. ( ఆదాయ ప్రకటనను అర్థం చేసుకోవడంలో కంపెనీ లాభాలను గుర్తించినప్పుడు గురించి మరింత తెలుసుకోండి.)

అధిక విలువైన స్టాక్ కొనుగోలు

విలువ పెట్టుబడిదారులకు ప్రధాన నష్టాలలో ఒకటి స్టాక్ కోసం ఎక్కువ చెల్లించడం. మీరు ఎక్కువ చెల్లించినట్లయితే మీ డబ్బులో కొంత భాగాన్ని లేదా మొత్తాన్ని కోల్పోయే ప్రమాదం ఉంది. మీరు దాని దగ్గర స్టాక్ కొనుగోలు చేస్తే అదే జరుగుతుంది న్యాయమైన మార్కెట్ విలువ. తక్కువగా అంచనా వేయబడిన స్టాక్ కొనడం అంటే, సంస్థ బాగా పని చేయకపోయినా, డబ్బును కోల్పోయే ప్రమాదం తగ్గుతుంది.

మీ అన్ని పెట్టుబడులలో భద్రత యొక్క మార్జిన్‌ను నిర్మించడం విలువ పెట్టుబడి యొక్క ప్రాథమిక సూత్రాలలో ఒకటి అని గుర్తుంచుకోండి. దీని అర్థం స్టాక్‌లను వాటి అంతర్గత విలువలో మూడింట రెండు వంతుల లేదా అంతకంటే తక్కువ ధరకు కొనుగోలు చేయడం. విలువ పెట్టుబడిదారులు అధిక విలువైన ఆస్తులలో సాధ్యమైనంత తక్కువ మూలధనాన్ని రిస్క్ చేయాలనుకుంటున్నారు, కాబట్టి వారు పెట్టుబడులకు అధికంగా చెల్లించకూడదని ప్రయత్నిస్తారు.

వైవిధ్యభరితంగా లేదు

సాంప్రదాయిక పెట్టుబడి జ్ఞానం వ్యక్తిగత స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం అధిక-రిస్క్ స్ట్రాటజీ అని చెప్పారు. బదులుగా, మేము బహుళ స్టాక్స్ లేదా స్టాక్ ఇండెక్స్‌లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం నేర్పుతాము, తద్వారా అనేక రకాల కంపెనీలు మరియు ఆర్థిక రంగాలకు బహిర్గతం అవుతాము. ఏదేమైనా, కొంతమంది విలువ పెట్టుబడిదారులు మీరు తక్కువ సంఖ్యలో స్టాక్‌లను కలిగి ఉన్నప్పటికీ, మీరు విభిన్న పరిశ్రమలను మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క వివిధ రంగాలను సూచించే స్టాక్‌లను ఎంచుకున్నంత వరకు మీరు వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంటారని నమ్ముతారు. విలువ పెట్టుబడిదారు మరియు పెట్టుబడి నిర్వాహకుడు క్రిస్టోఫర్ హెచ్. బ్రౌన్ తన “లిటిల్ బుక్ ఆఫ్ వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్” లో కనీసం 10 స్టాక్‌లను కలిగి ఉండాలని సిఫారసు చేసారు. ప్రసిద్ధ విలువ పెట్టుబడిదారుడు బెంజమిన్ గ్రాహం ప్రకారం, మీరు వైవిధ్యపరచాలనుకుంటే 10 నుండి 30 స్టాక్‌లను ఎన్నుకోవడాన్ని చూడాలి. మీ హోల్డింగ్స్.

మరో నిపుణుల సమితి భిన్నంగా చెబుతుంది. మీరు పెద్ద రాబడిని పొందాలనుకుంటే, “డమ్మీస్ కోసం విలువ పెట్టుబడి” యొక్క రెండవ ఎడిషన్ రచయితల ప్రకారం, కొన్ని స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడానికి ప్రయత్నించండి. మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఎక్కువ స్టాక్‌లు కలిగి ఉండటం వల్ల సగటు రాబడికి దారి తీస్తుందని వారు అంటున్నారు. వాస్తవానికి, ఈ సలహా మీరు విజేతలను ఎన్నుకోవడంలో గొప్పవారని umes హిస్తుంది, ఇది అలా ఉండకపోవచ్చు, ప్రత్యేకించి మీరు విలువ పెట్టుబడి పెట్టే అనుభవం లేని వ్యక్తి అయితే.

మీ భావోద్వేగాలను వినడం

పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు మీ భావోద్వేగాలను విస్మరించడం కష్టం. సంఖ్యలను అంచనా వేసేటప్పుడు మీరు వేరుచేయబడిన, క్లిష్టమైన దృక్కోణాన్ని తీసుకోగలిగినప్పటికీ, మీ కష్టపడి సంపాదించిన పొదుపులో కొంత భాగాన్ని స్టాక్ కొనుగోలు చేయడానికి సమయం వచ్చినప్పుడు భయం మరియు ఉత్సాహం పెరుగుతాయి. మరీ ముఖ్యంగా, మీరు స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేసిన తర్వాత, ధర పడిపోతే దాన్ని విక్రయించడానికి మీరు ప్రలోభపడవచ్చు. విలువ పెట్టుబడి యొక్క పాయింట్ భయాందోళనకు గురికావడం మరియు మందతో వెళ్ళడం అని గుర్తుంచుకోండి. కాబట్టి వాటా ధరలు పెరిగినప్పుడు మరియు అవి పడిపోయినప్పుడు అమ్మినప్పుడు కొనుగోలు చేసే ఉచ్చులో పడకండి. ఇటువంటి ప్రవర్తన మీ రాబడిని తొలగిస్తుంది. (పెట్టుబడి పెట్టడంలో నాయకుడిని ఆడుకోవడం త్వరగా ప్రమాదకరమైన ఆటగా మారుతుంది.

విలువ పెట్టుబడి యొక్క ఉదాహరణ

విలువ పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా త్రైమాసిక ఆదాయ నివేదిక విడుదల నుండి వచ్చే మార్కెట్ ఓవర్ రియాక్షన్స్ నుండి లాభం పొందాలని కోరుకుంటారు. చారిత్రక నిజమైన ఉదాహరణగా, మే 4, 2016 న, ఫిట్‌బిట్ తన క్యూ 1 2016 ఆదాయ నివేదికను విడుదల చేసింది మరియు గంటల తర్వాత ట్రేడింగ్‌లో గణనీయమైన క్షీణతను చూసింది. తొందరపాటు ముగిసిన తరువాత, కంపెనీ దాని విలువలో దాదాపు 19% కోల్పోయింది. ఏదేమైనా, ఆదాయ నివేదిక విడుదలైన తర్వాత కంపెనీ షేర్ ధరలో పెద్ద తగ్గుదల అసాధారణం కానప్పటికీ, ఫిట్‌బిట్ ఈ త్రైమాసికంలో విశ్లేషకుల అంచనాలను అందుకోవడమే కాక, 2016 కి మార్గదర్శకత్వం కూడా పెంచింది.

2016 మొదటి త్రైమాసికంలో కంపెనీ 505.4 మిలియన్ డాలర్ల ఆదాయాన్ని ఆర్జించింది, ఇది ఒక సంవత్సరం క్రితం నుండి ఇదే కాలంతో పోలిస్తే 50% కంటే ఎక్కువ. ఇంకా, ఫిట్బిట్ 2016 రెండవ త్రైమాసికంలో 565 మిలియన్ డాలర్ల నుండి 585 మిలియన్ డాలర్ల వరకు సంపాదించాలని ఆశిస్తోంది, ఇది విశ్లేషకులు అంచనా వేసిన 31 531 మిలియన్లకు పైన ఉంది. సంస్థ బలంగా మరియు పెరుగుతున్నట్లు కనిపిస్తోంది. ఏదేమైనా, ఫిట్బిట్ సంవత్సరం మొదటి త్రైమాసికంలో పరిశోధన మరియు అభివృద్ధి ఖర్చులలో భారీగా పెట్టుబడులు పెట్టినందున, ఒక సంవత్సరం క్రితం తో పోలిస్తే ప్రతి షేరు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) క్షీణించాయి. ఫిట్‌బిట్‌లోకి దూసుకెళ్లడానికి అవసరమైన సగటు పెట్టుబడిదారులందరూ ఇదే, ధర తగ్గడానికి తగిన వాటాలను అమ్మడం. ఏదేమైనా, విలువ పెట్టుబడిదారుడు ఫిట్‌బిట్ యొక్క ఫండమెంటల్స్‌ను చూస్తాడు మరియు ఇది తక్కువ అంచనా వేయబడిన భద్రత అని అర్థం చేసుకుంటాడు, భవిష్యత్తులో ఇది పెరుగుతుంది.

బాటమ్ లైన్

విలువ పెట్టుబడి అనేది దీర్ఘకాలిక వ్యూహం. ఉదాహరణకు, వారెన్ బఫ్ఫెట్ స్టాక్‌లను దాదాపు నిరవధికంగా ఉంచాలనే ఉద్దేశ్యంతో కొనుగోలు చేస్తాడు. అతను ఒకసారి ఇలా అన్నాడు, “నేను ఎప్పుడూ స్టాక్ మార్కెట్లో డబ్బు సంపాదించడానికి ప్రయత్నించను. వారు మరుసటి రోజు మార్కెట్‌ను మూసివేసి, ఐదేళ్లపాటు తిరిగి తెరవలేరు అనే on హతో నేను కొనుగోలు చేస్తున్నాను. ”ఒక పెద్ద కొనుగోలు చేయడానికి లేదా పదవీ విరమణ చేయడానికి సమయం వచ్చినప్పుడు మీరు బహుశా మీ స్టాక్‌లను విక్రయించాలనుకుంటున్నారు, కానీ వివిధ రకాల స్టాక్‌లను కలిగి ఉండటం ద్వారా మరియు దీర్ఘకాలిక దృక్పథాన్ని కొనసాగిస్తూ, మీ స్టాక్‌ల ధర వారి సరసమైన మార్కెట్ విలువను మించినప్పుడు మాత్రమే మీరు అమ్మవచ్చు (మరియు మీరు వాటి కోసం చెల్లించిన ధర).