ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు - eps వర్సెస్ పలుచన eps

ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) మరియు పలుచన ఇపిఎస్ కంపెనీల ప్రాథమిక విశ్లేషణలో ఉపయోగించే లాభదాయక చర్యలు. EPS ఒక సంస్థ యొక్క సాధారణ వాటాలను మాత్రమే పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, అయితే పలుచన EPS కన్వర్టిబుల్ బాండ్లు లేదా కన్వర్టిబుల్ ఇష్టపడే స్టాక్ వంటి కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, ఇవి ఈక్విటీ లేదా కామన్ స్టాక్‌గా మార్చబడతాయి.

EPS అంటే ఏమిటి?

ప్రతి షేర్ ప్రాతిపదికన కంపెనీ లాభం మొత్తాన్ని ఇపిఎస్ కొలుస్తుంది. పలుచన EPS మాదిరిగా కాకుండా, కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలు దాని EPS పై కలిగి ఉన్న ఏవైనా పలుచన ప్రభావాలకు ప్రాథమిక EPS కారణం కాదు. వాటాల సంఖ్య పెరిగినప్పుడు పలుచన ప్రభావాలు సంభవిస్తాయి, ఉదాహరణకు, క్రొత్త సంచిక ద్వారా. ఒక సంస్థ వాటాదారులకు మరియు ఇతర పెట్టుబడిదారులకు ఎక్కువ వాటాలను జారీ చేస్తే, ఇది అత్యుత్తమ వాటాల సంఖ్యను పెంచుతుంది మరియు ప్రతి షేరుకు కంపెనీ ఆదాయాలను తగ్గిస్తుంది. అంతిమంగా, ఇది స్టాక్ ధరను తగ్గిస్తుంది.

సంస్థ యొక్క ప్రాథమిక ఇపిఎస్‌ను లెక్కించే సూత్రం దాని నికర ఆదాయం తక్కువ ఇష్టపడే సాధారణ డివిడెండ్ల బరువుతో కూడిన సాధారణ వాటాల సంఖ్యతో విభజించబడింది. వెయిటెడ్ యావరేజ్ అనేది పెట్టుబడిదారులు సంవత్సరాల వ్యవధిలో సేకరించిన షేర్లపై ఖర్చు ప్రాతిపదికను పర్యవేక్షించడానికి ఉపయోగించే కొలత.

$E\mathrm{పి}S=\frac{\text{నికర ఆదాయం}-\text{ఇష్టపడే స్టాక్‌పై డివిడెండ్}}{\text{సగటు బకాయి షేర్లు}}$ ఇపిఎస్ = సగటు బకాయి షేర్లు నెట్ ఆదాయం ఇష్టపడే స్టాక్‌పై డివిడెండ్

సంస్థ ABCWXYZ గత ఆర్థిక సంవత్సరంలో million 50 మిలియన్ల నికర ఆదాయాన్ని కలిగి ఉంది, కాని ఎటువంటి డివిడెండ్ చెల్లించలేదు మరియు సాధారణ వాటాలు 15 మిలియన్లు ఉన్నాయి.

కంపెనీ ABCWXYZ ఫలితంగా EPS

$\frac{(\$50000000-0)}{\$15000000}=\$3.33\text{ఒక్కో షేరుకు}$ ఒక్కో షేరుకు 00 15000000 ($ 50000000−0) = $ 3.33

పలుచన EPS

పలుచన EPS ప్రాథమిక EPS కన్నా ఎలా భిన్నంగా ఉంటుంది?

దీనికి విరుద్ధంగా, పలుచన ఇపిఎస్ అనేది ప్రాథమిక విశ్లేషణలో ఉపయోగించే ఒక మెట్రిక్, ఇది అన్ని కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలను వినియోగించుకుంటుందని భావించి కంపెనీ వాటాకు ఆదాయాల నాణ్యతను అంచనా వేస్తుంది. కన్వర్టిబుల్‌ సెక్యూరిటీలలో అన్ని అత్యుత్తమ కన్వర్టిబుల్‌ ఇష్టపడే వాటాలు, కన్వర్టిబుల్‌ debt ణం, ఈక్విటీ ఎంపికలు (ప్రధానంగా యజమాని-ఆధారిత ఎంపికలు) మరియు వారెంట్లు ఉన్నాయి.

సంస్థ యొక్క పలుచన EPS ను లెక్కించడానికి ఉపయోగించే ఫార్ములా అనేది కంపెనీ యొక్క నికర ఆదాయ మైనస్ ఇష్టపడే డివిడెండ్ల బరువుతో కూడిన సగటు వాటాల సంఖ్యతో పాటు కన్వర్టిబుల్ ఇష్టపడే వాటాల ప్రభావం మరియు ఎంపికలు, వారెంట్లు మరియు ఇతర పలుచన సెక్యూరిటీల ప్రభావంతో విభజించబడింది.

$D\mathrm{నేను}lutఇdE\mathrm{పి}S=\frac{\text{నికర ఆదాయం}-\text{ఇష్టపడే స్టాక్‌పై డివిడెండ్}}{(\text{సగటు బకాయి షేర్లు}+\text{పలుచన వాటాలు})}$ పలుచన EPS = (సగటు బకాయి షేర్లు + పలుచన వాటాలు) నికర ఆదాయం ఇష్టపడే స్టాక్‌పై డివిడెండ్

ఉదాహరణకు, కంపెనీ ABCWXYZ లో ఉద్యోగుల స్టాక్ ఎంపికలు ఉన్నాయని అనుకోండి, అవి 1 మిలియన్ సాధారణ వాటాలుగా మార్చబడతాయి మరియు కన్వర్టిబుల్ ఇష్టపడే వాటాలను 3 మిలియన్ సాధారణ వాటాలుగా మార్చవచ్చు.

ఫలితంగా ABCWXYZ సంస్థ కోసం పలుచన EPS ఉంటుంది

$\frac{(\$50000000-0)}{\$15000000+\$1000000+\$3000000}=\$2.63\text{ఒక్కో షేరుకు}$ ఒక్కో షేరుకు $ 15000000 + $ 1000000 + $ 3000000 ($ 50000000−0) = 63 2.63

సాధారణంగా, ఒక సంస్థ కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంటే, పలుచన EPS దాని ప్రాథమిక EPS కన్నా తక్కువగా ఉంటుంది.